富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 金 2016 年第 4 季度报告

2016年12月31日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：2017年1月20日

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年1月18日复核了本报告

中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2016年10月1日起至12月31日止。

§2 基金产品概况

基金简称 国富强化收益债券

基金主代码 450005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2008年10月24日

报告期末基金份额总额 1,318,852,410.25份

通过主动的资产管理，在严格控制风险、保证资

投资目标 产充分流动性的基础上，力求为投资者创造持续

稳定的投资回报。

固定收益类品种投资策略：

本基金将采取积极主动的投资策略，以中长期利

率趋势分析为主，结合经济周期、宏观经济运行

中的价格指数、资金供求分析、货币政策、财政

政策研判及收益率曲线分析，在保证流动性和风

险可控的前提下，实施积极的债券投资组合管

理。

投资策略 动态收益增强策略：

本基金根据债券市场的动态变化，采取多种灵活

的策略，获取超额收益。

股票投资策略：

本基金主要采用"自下而上"的投资策略，将定量

的股票筛选和定性的公司深度研究相结合，精选

具有稳定的现金分红能力和持续的盈利增长预

期，且估值合理的优质上市公司股票。

可转债投资策略：

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可转换债券（含可交易分离可转债）兼具权益类

证券与固定收益类证券的特性，具有抵御下行风

险、分享股票价格上涨收益的特点。可转债的选

择结合其债性和股性特征，在对公司基本面和转

债条款深入研究的基础上进行估值分析，投资具

有较高安全边际和良好流动性的可转换债券，获

取稳健的投资回报。

权证投资策略：

本基金不直接从二级市场买入权证，可持有股票

派发或可分离交易可债券所分离的权证。

业绩比较基准 中债总指数（全价）

本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金

风险收益特征 中的较低风险品种。本基金长期平均的风险和预

期收益低于混合型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 国富强化收益债券A 国富强化收益债券C

下属分级基金的交易代码 450005 450006

报告期末下属分级基金的份额总额 1,311,720,220.97份 7,132,189.28份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2016年10月1日－2016年12月31日）

国富强化收益债券A 国富强化收益债券C

1．本期已实现收益 12,787,318.03 201,849.58

2．本期利润 -16,215,351.33 -135,124.11

3．加权平均基金份额本期利润 -0.0117 -0.0069

4．期末基金资产净值 1,625,886,057.21 7,919,561.06

5．期末基金份额净值 1.2395 1.1104

注：

1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费

等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相

关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

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3.2基金净值表现

3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国富强化收益债券A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -0.77% 0.13% -2.56% 0.20% 1.79% -0.07%

月

国富强化收益债券C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 -0.80% 0.13% -2.56% 0.20% 1.76% -0.07%

月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率

变动的比较

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注：本基金的基金合同生效日为2008年10月24日，并于2008年12月18日推出C类收费模式。

本基金在6个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

公司固 刘怡敏女士，CFA，四川大

定收益 学金融学硕士。历任西南证

投资副 券研究发展中心债券研究

总监，国 员、富国基金管理有限公司

富强化 2008年10 从事债券投资及研究工作、

刘怡敏 收益债月24日 - 13年 国海富兰克林基金管理有

券基金、 限公司国富中国收益混合

国富恒 基金的基金经理。截至本报

久信用 告期末担任国海富兰克林

债券基 基金管理有限公司固定收

金及国 益投资副总监，国富强化收

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富恒利 益债券基金、国富恒久信用

分级债 债券基金及国富恒利分级

券基金 债券基金的基金经理。

的基金

经理

注：

1.表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，首

任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2.表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金融

领域的工作年限的总和。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4报告期内基金投资策略和运作分析

2016年第四季度，供给侧改革对商品价格的影响显现，供给收缩的环境下，煤炭、钢铁、石

化、水泥等商品价格轮番上涨，形成了较强的通胀预期。同时，企业补库存的行为强化了价格上涨趋势。中央银行重启了14天、28天逆回购，在金融机构极度依赖短端的同业负债加杠杆的模式下，货币市场融资成本的抬升使得资产负债期限错配的矛盾进一步突出，流动性出现拐点。11月开始，债市持续下跌，机构大量赎回资金的行为加剧了流动性压力，多头踩踏现象突出。第四 第6页共12页

季度中债总全价（总值）指数下跌2.58%，同时2016年全年中债总全价（总值）指数下跌1.81%。

本基金在三季度末主动降低了债券的持仓比例，增加了现金及现金等价物的持仓，因此在市场大幅调整的第四季度控制了净值的亏损，战胜比较基准。

4.5报告期内基金的业绩表现

报告期内，强化收益债券A类份额净值下跌0.77%，同期比较基准下跌2.56%，基金超越比较

基准179个基点。强化收益债券C类份额报告期内净值下跌0.80%，同期比较基准收益率为下跌

2.56%，超越比较基准176个基点。

4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

无。

§5 投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 186,832,883.99 9.99

其中：股票 186,832,883.99 9.99

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 1,482,563,356.24 79.27

其中：债券 1,302,511,383.64 69.64

资产支持证券 180,051,972.60 9.63

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 154,000,000.00 8.23

其中：买断式回购的买入返售 - -

金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 8,861,020.92 0.47

8 其他资产 38,051,004.03 2.03

9 合计 1,870,308,265.18 100.00

注：本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)

A 农、林、牧、渔业 - -

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B 采矿业 - -

C 制造业 152,207,008.85 9.32

D 电力、热力、燃气及水生产和供 30,404,320.98 1.86

应业

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务 - -

业

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 4,221,554.16 0.26

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 186,832,883.99 11.44

5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合

本基金未通过沪港通交易机制投资港股。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净

值比例（％）

1 000625 长安汽车 1,577,805 23,572,406.70 1.44

2 600875 东方电气 1,964,500 21,196,955.00 1.30

3 600674 川投能源 2,319,608 20,180,589.60 1.24

4 002444 巨星科技 1,246,553 19,446,226.80 1.19

5 600388 龙净环保 1,553,403 19,215,595.11 1.18

6 600873 梅花生物 2,768,400 18,049,968.00 1.10

7 002048 宁波华翔 781,376 17,299,664.64 1.06

8 600352 浙江龙盛 953,900 8,785,419.00 0.54

9 600886 国投电力 1,217,694 8,122,018.98 0.50

10 002539 云图控股 626,142 6,925,130.52 0.42

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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 83,799,882.10 5.13

2 央行票据 - -

3 金融债券 35,392,059.30 2.17

其中：政策性金融债 35,392,059.30 2.17

4 企业债券 742,286,013.44 45.43

5 企业短期融资券 209,072,500.00 12.80

6 中期票据 207,250,400.00 12.69

7 可转债（可交换债） 24,710,528.80 1.51

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 1,302,511,383.64 79.72

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值

比例（％）

1 019533 16国债05 560,530 56,053,000.00 3.43

2 101651039 16牧原 550,000 53,955,000.00 3.30

MTN001

3 136211 16恒力01 499,990 49,709,005.80 3.04

4 041656031 16碧水源 500,000 49,635,000.00 3.04

CP001

5 112450 16格林01 350,000 33,873,000.00 2.07

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明

细

序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净

值比例(%)

1 1689284 16德宝天元 700,000 70,014,000.00 4.29

2A2

2 142379 借呗06A1 400,000 40,000,000.00 2.45

3 142452 双11B 160,000 16,000,000.00 0.98

4 142376 借呗05A1 150,000 15,000,000.00 0.92

5 123612 吉林水务03 110,000 11,000,000.00 0.67

6 123589 禾燃气03 100,000 10,037,972.60 0.61

7 123588 禾燃气02 100,000 10,000,000.00 0.61

8 142422 花呗13A2 80,000 8,000,000.00 0.49

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5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

根据基金合同，本基金不投资贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同，本基金不投资国债期货。

5.10投资组合报告附注

5.10.1本基金本期投资的前十名证券中，报告期内发行主体被监管部门立案调查

的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券如下：

格林美股份有限公司（以下简称“格林美”）被深圳证监局于2016年3月16日出具警示函。

2014年4月至5月，中德证券有限责任公司在承销深圳市格林美非公开发行股票时，未按照规定

向部分符合条件的特定对象提供认购邀请书；同时，在2014年5月27日披露的《中德证券有限

责任公司关于深圳市格林美高新技术股份有限公司非公开发行股票发行过程和发行对象合规性的报告》中，格林美未说明上述情况，并将实际并未提供认购邀请书的对象列于认购邀请书发送名单中，与事实不符。上述行为违反了《证券发行与承销管理办法》第二十条和第二十七条、《上市公司非公开发行股票实施细则》第二十三条和第三十条、《上市公司信息披露管理办法》第五十二条的相关规定。

本基金对16格林01投资决策说明：本公司的投研团队经过充分研究，上述事件不改变16

格林01的长期投资价值。同时由于本基金看好格林美经营体制灵活，估值较为合理，因此买入。

本基金管理人对该股的投资决策遵循公司的投资决策制度。

5.10.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外

的股票

5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 94,150.45

2 应收证券清算款 14,130,194.50

3 应收股利 -

4 应收利息 23,825,065.53

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5 应收申购款 1,593.55

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 38,051,004.03

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％）

1 128009 歌尔转债 1,014,854.40 0.06

2 110031 航信转债 154,183.60 0.01

3 110032 三一转债 1,100,779.20 0.07

4 128012 辉丰转债 958,697.60 0.06

5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

流通受限部分 占基金资

序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明

(元) 例（%）

1 600875 东方电气 21,196,955.00 1.30 重大资产重组停牌

§6 开放式基金份额变动

单位：份

项目 国富强化收益债券A 国富强化收益债券C

报告期期初基金份额总额 1,146,640,861.88 20,424,313.81

报告期期间基金总申购份额 479,497,881.38 7,065,398.82

减:报告期期间基金总赎回份额 314,418,522.29 20,357,523.35

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 1,311,720,220.97 7,132,189.28

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

项目 国富强化收益债券A 国富强化收益债券C

报告期期初管理人持有的本基金份额 25,366,987.99 -

报告期期间买入/申购总份额 - -

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报告期期间卖出/赎回总份额 - -

报告期期末管理人持有的本基金份额 25,366,987.99 -

报告期期末持有的本基金份额占基金总 1.93 -

份额比例（%）

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

本报告期内未有基金管理人运用固有资金投资本公司管理的该基金的情况。

§8 备查文件目录

8.1备查文件目录

1、中国证监会批准富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金设立的文件；

2、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》；

3、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金招募说明书》；

4、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金托管协议》；

5、中国证监会要求的其他文件。

8.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站：www.ftsfund.com。

8.3查阅方式

1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购买复印件。

2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com查阅。

国海富兰克林基金管理有限公司

2017年1月20日

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