国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金

2017年半年度报告

2017年6月30日

基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一七年八月二十五日

1 重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2017年8月22日复核了本报告中

的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年3月2日（基金合同生效日）起至6月30日止。

第2页共47页

1.2目录

1 重要提示及目录......2

1.1重要提示......2

2 基金简介......5

2.1基金基本情况......5

2.2基金产品说明......5

2.3基金管理人和基金托管人......6

2.4信息披露方式......6

2.5其他相关资料......6

3 主要财务指标和基金净值表现......6

3.1主要会计数据和财务指标......6

3.2基金净值表现......7

4 管理人报告......8

4.1基金管理人及基金经理情况......8

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......11

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......12

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......13

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......13

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......13

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......14

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......14

5 托管人报告......14

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......14

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......14

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......14

6 半年度财务会计报告（未经审计）......15

6.1资产负债表......15

6.2利润表......16

6.3所有者权益（基金净值）变动表......17

6.4报表附注......18

7 投资组合报告......37

7.1期末基金资产组合情况......37

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合......38

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......39

7.4报告期内股票投资组合的重大变动......39

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合......41

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......41

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......41

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......41

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......41

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......41

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......42

7.12投资组合报告附注......42

8 基金份额持有人信息......43

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构......43

第3页共47页

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......43

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......43

9 开放式基金份额变动......43

10 重大事件揭示......44

10.1基金份额持有人大会决议......44

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......44

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......44

10.4基金投资策略的改变......44

10.5报告期内改聘会计师事务所情况......44

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......44

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况......44

10.8其他重大事件......45

11影响投资者决策的其他重要信息......46

12 备查文件目录......46

12.1备查文件目录......46

12.2存放地点......47

12.3查阅方式......47

第4页共47页

2 基金简介

2.1基金基本情况

基金名称 国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金

基金简称 国泰融信定增灵活配置混合

场内简称 国泰融信

基金主代码 501027

交易代码 501027

基金运作方式 基金合同生效后18个月内（含第18个月），场内份额

与场外份额均不开放申购、赎回业务，但场内份额可在

本基金符合法律法规和上海证券交易所规定的上市条

件的情况下上市交易。本基金合同生效后第18个月度

对日起，本基金转为上市开放式基金（LOF）。

基金合同生效日 2017年3月2日

基金管理人 国泰基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 411,534,726.85份

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所

上市日期 2017年6月1日

2.2基金产品说明

在基金合同生效后18个月内（含第18个月），通过对定向增发项目的深

入研究，在严格控制风险的基础上，充分挖掘潜在的投资机会，力争为基

投资目标 金份额持有人获得长期稳定的回报；本基金转为上市开放式基金（LOF）

后，深入挖掘并充分理解国内经济增长和结构转型所带来的投资机会，在

积极把握宏观经济和市场发展趋势的基础上精选具有估值优势的公司股

票进行投资，力争获取超越业绩比较基准的收益。

本基金在基金合同生效后18个月内（含第18个月），通过对宏观经济，

行业轮动效应与定向增发项目优势的深入研究，优选能够改善、提升企业

基本面与经营状况的定向增发股票进行投资。将定向增发改善企业基本面

投资策略 与产业结构作为投资主线，形成以定向增发为核心的投资策略。

本基金转为上市开放式基金（LOF）后，在有效控制风险的前提下，深入

挖掘并充分理解国内经济增长和结构转型所带来的投资机会，在积极把握

宏观经济和市场发展趋势的基础上精选具有估值优势的公司股票进行投

资，力争获取超越业绩比较基准的收益。

基金合同生效后18个月内（含第18个月），本基金业绩比较基准为：国

业绩比较基准 证定增指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20%。

本基金转为上市开放式基金（LOF）后，本基金业绩比较基准为：沪深300

指数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40%。

第5页共47页

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币

市场基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益风险水平的投资品种。

2.3基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国泰基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

信息披露 姓名 李永梅 王永民

联系电话 021-31081600转 010-66594896

负责人 电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com fcid@bankofchina.com

客户服务电话 （021）31089000，400-888-8688 95566

传真 021-31081800 010-66594942

中国（上海）自由贸易试验区 北京西城区复兴门内大街1号

注册地址 世纪大道100号上海环球金融

中心39楼

办公地址 上海市虹口区公平路18号8号 北京西城区复兴门内大街1号

楼嘉昱大厦16层-19层

邮政编码 200082 100818

法定代表人 陈勇胜 田国立

2.4信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时

报》

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com

基金半年度报告备置地点 上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦

16层-19层

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期（2017年3月2日（基金合同生效日）至

2017年6月30日）

本期已实现收益 721,567.65

本期利润 5,886,297.59

第6页共47页

加权平均基金份额本期利润 0.0143

本期加权平均净值利润率 1.43%

本期基金份额净值增长率 1.43%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配利润 721,567.65

期末可供分配基金份额利润 0.0018

期末基金资产净值 417,421,024.44

期末基金份额净值 1.0143

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2017年6月30日)

基金份额累计净值增长率 1.43%

注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

(3)本基金合同生效日为2017年3月2日，截止至2017年6月30日成立运作未满一年。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基

阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④

② 准差④

过去一个月 1.30% 0.12% 3.53% 0.80% -2.23% -0.68%

过去三个月 1.52% 0.12% -4.45% 0.92% 5.97% -0.80%

自基金合同生 1.43% 0.11% -5.39% 0.82% 6.82% -0.71%

效起至今

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2017年3月2日至2017年6月30日）

第7页共47页

注：（1）本基金合同生效日为2017年3月2日，截止至2017年6月30日成立运作未满一年。

（2）本基金的建仓期为6个月，截止至本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在6个月建仓

期结束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。

4 管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国泰基金管理有限公司成立于 1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的

首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在

北京和深圳设有分公司。

截至2017年6月30日，本基金管理人共管理93只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长灵活配

置混合型证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选

证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长混合型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典灵 第8页共47页

活配置混合型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180

金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、国泰金泰平衡混合型证券投资基金（由金泰证券投资基金转型而来）、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金（LOF）（由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证5年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰民益灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、国泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、国泰浓益灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配置混合型证券投资基金、国泰金鑫股票型证券投资基金（由金鑫证券投资基金转型而来）、国泰新经济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型证券投资基金（由国泰6个月短期理财债券型证券投资基金转型而来）、国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金（由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来）、国泰深证TMT50指数分级证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联网+股票型证券投资基金、国泰央企改革股票型证券投资基金、国泰新目标收益保本混合型证券投资基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰大健康股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联接基金、国泰融丰定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数证券投资基金（LOF）（由国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金转型而来，国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金转型而来）、国泰民利保本混合型证券投资基金、国泰中证军工交易型开放式指数证券投资基金、国泰中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金、国泰添益灵活配置混合型证券投资基金、国泰福益灵活配置混合型证券投资基金、国泰创业板指数证券投资基金（LOF）、国泰鸿益灵活配置混合型证券投资基金、国泰景益灵活配置混合型证券投资基金、国泰泽益灵活配置混合型证券投资基金、国泰丰益灵活配置混合型证券投资基金、国泰鑫益灵活配置混合型证券投资基金、国泰信益灵活配置混合型证券投资基金、国泰利是宝货币市场基金、 第9页共47页

国泰安益灵活配置混合型证券投资基金、国泰普益灵活配置混合型证券投资基金、国泰民惠收益定期开放债券型证券投资基金、国泰润利纯债债券型证券投资基金、国泰嘉益灵活配置混合型证券投资基金、国泰众益灵活配置混合型证券投资基金、国泰润泰纯债债券型证券投资基金、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰现金宝货币市场基金、国泰景气行业灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证航天军工指数证券投资基金（LOF）、国泰中证国有企业改革指数证券投资基金（LOF）、国泰民丰回报定期开放灵活配置混合型证券投资基金、国泰中证申万证券行业指数证券投资基金（LOF）、国泰策略价值灵活配置混合型证券投资基金（由国泰保本混合型证券投资基金变更而来）、国泰量化收益灵活配置混合型证券投资基金、国泰睿信平衡混合型证券投资基金、国泰大农业股票型证券投资基金、国泰智能装备股票型证券投资基金。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII等管理业务资格。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

任本基金的基金经理 证券从业

姓名 职务 （助理）期限 年限 说明

任职日期 离任日期

本基金的基金 硕士。曾任职上海鑫地投资管理有

经理、国泰民 限公司、天治基金管理有限公司

益灵活配置混 等。2010年7月加入国泰基金管

合（LOF）、国 理有限公司，历任研究员、基金经

泰浓益灵活配 理助理。2014年10月起任国泰民

置混合、国泰 益灵活配置混合型证券投资基金

结构转型灵活 （LOF）（原国泰淘新灵活配置混

配置混合、国 合型证券投资基金）和国泰浓益灵

樊利安 泰国策驱动混 2017-03-0 - 11年 活配置混合型证券投资基金的基

合、国泰兴益 2 金经理，2015年1月起兼任国泰

灵活配置混 结构转型灵活配置混合型证券投

合、国泰生益 资基金的基金经理，2015年3月

灵活配置混 起兼任国泰国策驱动灵活配置混

合、国泰睿吉 合型证券投资基金的基金经理，

灵活配置混 2015年5月起兼任国泰兴益灵活

合、国泰融丰 配置混合型证券投资基金的基金

定增灵活配置 经理，2015年6月起兼任国泰生

混合、国泰添 益灵活配置混合型证券投资基金

第10页共47页

益灵活配置混 和国泰睿吉灵活配置混合型证券

合、国泰福益 投资基金的基金经理，2015年 6

灵活配置混 月至2017年1月任国泰金泰平衡

合、国泰丰益 混合型证券投资基金（由金泰证券

灵活配置混 投资基金转型而来）的基金经理，

合、国泰景益 2016年5月起兼任国泰融丰定增

灵活配置混 灵活配置混合型证券投资基金的

合、国泰鑫益 基金经理，2016年8月起兼任国

灵活配置混 泰添益灵活配置混合型证券投资

合、国泰泽益 基金的基金经理，2016年10月起

灵活配置混 兼任国泰福益灵活配置混合型证

合、国泰信益 券投资基金的基金经理，2016年

灵活配置混 11月起兼任国泰鸿益灵活配置混

合、国泰普益 合型证券投资基金的基金经理，

灵活配置混 2016年12月起兼任国泰丰益灵活

合、国泰鸿益 配置混合型证券投资基金、国泰景

灵活配置混 益灵活配置混合型证券投资基金、

合、国泰众益 国泰鑫益灵活配置混合型证券投

灵活配置混 资基金、国泰泽益灵活配置混合型

合、国泰安益 证券投资基金、国泰信益灵活配置

灵活配置混 混合型证券投资基金、国泰普益灵

合、国泰嘉益 活配置混合型证券投资基金、国泰

灵活配置混 安益灵活配置混合型证券投资基

合、国泰融安 金的基金经理，2017年3月起兼

多策略灵活配 任国泰嘉益灵活配置混合型证券

置混合、国泰 投资基金、国泰众益灵活配置混合

稳益定期开放 型证券投资基金和国泰融信定增

灵活配置混 灵活配置混合型证券投资基金的

合、国泰宁益 基金经理，2017年7月起兼任国

定期开放灵活 泰融安多策略灵活配置混合型证

配置混合的基 券投资基金和国泰稳益定期开放

金经理、研究 灵活配置混合型证券投资基金的

部副总监（主 基金经理，2017年8月起兼任国

持工作） 泰宁益定期开放灵活配置混合型

证券投资基金。2015年5月至2016

年1月任研究部副总监，2016年1

月起任研究部副总监（主持工作）。

注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易 第11页共47页

制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析

根据证监会公平交易指导意见，我们计算了公司旗下基金、组合同日同向交易纪录配对。通过对这些配对的交易价差分析，我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。

（二）扩展时间窗口下的价差分析

本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口，将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗

口内作平均，并以此为依据，进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数≥30），溢价率均值大部分在1%数量级及以下。

（三）基金或组合间模拟溢价金额分析

对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的

基金组合配对，已要求基金经理对价差作出了解释，根据基金经理解释公司旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

第12页共47页

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，A股市场呈现结构化牛市，但白马蓝筹股和中小创股票分化严重。最终上证50

指数上涨11.50%，上证指数上涨2.86%，深证综指下跌3.63%，创业板综指下跌10.12%。从行业来

看，低估值、业绩确定性高的消费、金融等行业以及部分周期类行业涨幅较大，而估值较高的TMT

等新兴产业股票继续下跌，部分股票跌幅较大。

上半年宏观经济持续向好，低估值、业绩确定性强的家电、白酒、保险等行业涨幅较大；随着供给侧改革的推进，叠加上库存周期，大宗商品价格在二季度表现较好，推动了周期性行业股票的上涨。进入2017年以来，市场风格更加偏向于低估值蓝筹，部分创业板股票股价持续下跌。

本基金以定向增发策略为主，3 月份成立以来，由于市场整体折价率下行，我们保持了相对谨

慎的策略，并未建立定增仓位，保持低仓位打新，其余资金以固定收益管理为主。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本基金2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30日期间的净值增长率为1.43%，

业绩比较基准收益率为-5.39%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从上半年宏观数据来看，宏观经济运行平稳，持续好于市场预期。

2017年，国内经济政策的重点从稳增长转向防风险和促改革。我们认为2017年三季度经济可

能出现回落，但是幅度较小。主要是因为一二线房地产销售受到政策调控影响较大，但是三四线受益于棚改货币化，因此房地产行业整体调整幅度较小，进而对宏观经济的冲击较缓慢。宏观经济的韧性也有助于金融降杠杆的进行，无风险利率预计高位震荡。我们看好以下几个方向：一是受益于利率上行的保险、银行；二是预计销量数据向上的新能源汽车行业；三是前期跌幅较大、估值具有安全边际的部分成长股。

5月份证监会推出定增减持新规，一年期定增锁定期满只能减持一半，剩余部分要再锁定一年，

这对我们定增基金的18个月的封闭期提出挑战。如果后续监管层对于公募定增基金的政策不能有所

放松，我们可能考虑产品进行转型。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内 第13页共47页

相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营的公司领导负责，成员包括基金核算、风险管理、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

截至本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。

4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

5 托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在国泰融信定增混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

第14页共47页

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 附注号 本期末

2017年6月30日

资产： -

银行存款 6.4.7.1 190,386,962.53

结算备付金 615,898.14

存出保证金 80,475.87

交易性金融资产 6.4.7.2 75,074,594.99

其中：股票投资 75,074,594.99

基金投资 -

债券投资 -

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

衍生金融资产 6.4.7.3 -

买入返售金融资产 6.4.7.4 150,000,000.00

应收证券清算款 1,856,206.76

应收利息 6.4.7.5 177,676.81

应收股利 -

应收申购款 -

递延所得税资产 -

其他资产 -

资产总计 418,191,815.10

负债和所有者权益 附注号 本期末

2017年6月30日

负债： -

短期借款 -

交易性金融负债 -

衍生金融负债 6.4.7.3 -

卖出回购金融资产款 -

应付证券清算款 -

应付赎回款 -

应付管理人报酬 510,495.53

应付托管费 85,082.61

应付销售服务费 -

应付交易费用 6.4.7.6 32,392.59

应交税费 -

第15页共47页

应付利息 -

应付利润 -

递延所得税负债 -

其他负债 6.4.7.7 142,819.93

负债合计 770,790.66

所有者权益： -

实收基金 6.4.7.8 411,534,726.85

未分配利润 6.4.7.9 5,886,297.59

所有者权益合计 417,421,024.44

负债和所有者权益总计 418,191,815.10

注：（1）报告截止日2017年6月30日，基金份额净值1.0143元，基金份额总额411,534,726.85

份。

（2）本财务报表的实际编制期间为2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30日。

6.2利润表

会计主体：国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 附注号 2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年

6月30日

一、收入 8,517,527.38

1.利息收入 3,141,693.16

其中：存款利息收入 6.4.7.10 2,744,104.43

债券利息收入 -

资产支持证券利息收入 -

买入返售金融资产收入 397,588.73

其他利息收入 -

2.投资收益（损失以“-”填列） 211,104.28

其中：股票投资收益 6.4.7.11 -522,474.62

基金投资收益 -

债券投资收益 6.4.7.12 -

资产支持证券投资收益 6.4.7.13 -

贵金属投资收益 6.4.7.14 -

衍生工具收益 6.4.7.15 -

股利收益 6.4.7.16 733,578.90

3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.17 5,164,729.94

填列）

4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -

5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 -

第16页共47页

减：二、费用 2,631,229.79

1．管理人报酬 2,031,391.45

2．托管费 338,565.26

3．销售服务费 -

4．交易费用 6.4.7.19 116,920.68

5．利息支出 -

其中：卖出回购金融资产支出 -

6．其他费用 6.4.7.20 144,352.40

三、利润总额（亏损总额以“-”号填 5,886,297.59

列）

减：所得税费用 -

四、净利润（净亏损以“-”号填列） 5,886,297.59

注：本基金合同生效日为2017年3月2日，因此无上年度可比期间数据。

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基 411,534,726.85 - 411,534,726.85

金净值）

二、本期经营活动产生的

基金净值变动数（本期利 - 5,886,297.59 5,886,297.59

润）

三、本期基金份额交易产

生的基金净值变动数（净 - - -

值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持有

人分配利润产生的基金净 - - -

值变动（净值减少以“-”号

填列）

五、期末所有者权益（基 411,534,726.85 5,886,297.59 417,421,024.44

金净值）

注：本基金合同生效日为2017年3月2日，因此无上年度可比期间数据。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

第17页共47页

基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：周向勇，会计机构负责人：倪蓥

6.4报表附注

6.4.1基金基本情况

国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金(简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]1477号《关于准予国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。

根据《国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金合同生效后，封闭期为18个月，在封闭期内不开放申购、赎回业务，但投资人可在本基金上市交易后通过上海证券交易所转让基金份额。封闭期届满后，本基金转换为上市开放式基金(LOF)。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币411,327,550.94元。业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第079号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2017年 3月 2 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为411,534,726.85份基金份额，其中认购资金利息折合207,175.91份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、金融债、企业债、公司债、次级债、中小企业私募债、地方政府债券、政府支持机构债券、政府支持债券、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、央行票据)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等固定收益类金融工具，股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金的投资组合比例为：基金合同生效后18 个月内(含第 18 个月)，股票资产占基金资产的比例为0%-100%；非公开发行股票资产占非现金基金资产的比例不低于 80%；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：国证定增指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20%。本基金转为上市开放式基金(LOF)后，业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%+中证综合债指数收益率×40%。

第18页共47页

本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2017年8月22日批准报出。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准

则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2017年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年

6月30日的财务状况以及2017年3月2日(基金合同生效日)至2017年6月30日止期间的经营成果

和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4重要会计政策和会计估计

6.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2017年3

月2日(基金合同生效日)至2017年6月30日。

6.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

6.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金 第19页共47页

融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；

(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)

该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则 第20页共47页

确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近

交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考

类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有

可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额

的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负

债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额。每份基金份额面值为1.00元。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。

损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债 第21页共47页

券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。

6.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。本基金基金合同生效后18个月内(含第18个月)的收益分配方式为现金分红。本基金转为上市开放式基金(LOF)后，登记在登记结算系统基金份额持有人开放式基金账户下的基金份额，基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按除权后的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；登记在证券登记系统基金份额持有人上海证券账户下的基金份额，只能选择现金分红的方式。基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

第22页共47页

6.4.4.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活

跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导

意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

(2)对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资

基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

(3)在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资

基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。

本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

第23页共47页

(4)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券

除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季

度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85

号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于

上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税

改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的

通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、及其他相关财税法规

和实务操作，主要税项列示如下：

(1)对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府

债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。

(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，

债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%

的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股

第24页共47页

息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应

纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后

取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。6.4.7重要财务报表项目的说明

6.4.7.1银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

活期存款 30,386,962.53

定期存款 160,000,000.00

其中：存款期限1-3个月 160,000,000.00

其他存款 -

合计 190,386,962.53

6.4.7.2交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

成本 公允价值 公允价值变动

股票 69,909,865.05 75,074,594.99 5,164,729.94

贵金属投资-金交所黄

- - -

金合约

交易所市场 - - -

债券 银行间市场 - - -

合计 - - -

资产支持证券 - - -

基金 - - -

其他 - - -

合计 69,909,865.05 75,074,594.99 5,164,729.94

6.4.7.3衍生金融资产/负债

本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。

第25页共47页

6.4.7.4买入返售金融资产

6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额

单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

账面余额 其中：买断式逆回购

上交所市场 150,000,000.00 -

合计 150,000,000.00 -

6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券

本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。

6.4.7.5应收利息

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

应收活期存款利息 17,422.99

应收定期存款利息 99,444.45

应收其他存款利息 32.58

应收结算备付金利息 249.48

应收债券利息 -

应收买入返售证券利息 60,527.31

应收申购款利息 -

应收黄金合约拆借孳息 -

其他 -

合计 177,676.81

6.4.7.6应付交易费用

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

交易所市场应付交易费用 32,392.59

银行间市场应付交易费用 -

合计 32,392.59

6.4.7.7其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2017年6月30日

第26页共47页

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

其他应付款 -

预提费用 142,819.93

合计 142,819.93

6.4.7.8实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30日

基金份额（份） 账面金额

基金合同生效日 411,534,726.85 411,534,726.85

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 411,534,726.85 411,534,726.85

6.4.7.9未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

本期利润 721,567.65 5,164,729.94 5,886,297.59

本期基金份额交易产生的 - - -

变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 - - -

本期末 721,567.65 5,164,729.94 5,886,297.59

6.4.7.10存款利息收入

单位：人民币元

本期

项目 2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30

日

活期存款利息收入 369,556.95

定期存款利息收入 2,372,583.34

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 1,685.42

其他 278.72

合计 2,744,104.43

6.4.7.11股票投资收益

单位：人民币元

第27页共47页

项目 本期

2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30日

卖出股票成交总额 22,226,107.12

减：卖出股票成本总额 22,748,581.74

买卖股票差价收入 -522,474.62

6.4.7.12债券投资收益

本基金本报告期无债券投资收益。

6.4.7.13资产支持证券投资收益

本基金本报告期无资产支持证券投资收益。

6.4.7.14

贵金属投资收益

本基金本报告期无贵金属投资收益。

6.4.7.15衍生工具收益

本基金本报告期无衍生工具投资收益。

6.4.7.16股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30日

股票投资产生的股利收益 733,578.90

基金投资产生的股利收益 -

合计 733,578.90

6.4.7.17公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30日

1.交易性金融资产 5,164,729.94

——股票投资 5,164,729.94

——债券投资 -

——资产支持证券投资 -

——基金投资 -

——贵金属投资 -

——其他 -

2.衍生工具 -

——权证投资 -

3.其他 -

第28页共47页

合计 5,164,729.94

6.4.7.18其他收入

本基金本报告期无其他收入。

6.4.7.19交易费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30日

交易所市场交易费用 116,920.68

银行间市场交易费用 -

合计 116,920.68

6.4.7.20其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30日

审计费用 23,803.12

信息披露费 119,016.81

银行汇划费用 1,132.47

开户费 400.00

合计 144,352.40

6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明

6.4.8.1或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。

6.4.8.2资产负债表日后事项

截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。

6.4.9关联方关系

6.4.9.1本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构

中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构

申万宏源集团股份有限公司(“申万宏源”) 基金销售机构、受基金管理人的控股股

东（中国建投）控制的公司

国泰元鑫资产管理有限公司 基金管理人的控股子公司

第29页共47页

中国建银投资有限责任公司 基金管理人的控股股东

中国电力财务有限公司 基金管理人的股东

意大利忠利集团(AssicurazioniGeneraliS.p.A.) 基金管理人的股东

国泰全球投资管理有限公司 基金管理人的控股子公司

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。

6.4.10.2关联方报酬

6.4.10.2.1基金管理费

单位：人民币元

项目 本期

2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的管理费 2,031,391.45

其中：支付销售机构的客户维护费 10,753.48

注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50%的年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值X1.50%/当年天数。

6.4.10.2.2基金托管费

单位：人民币元

项目 本期

2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30日

当期发生的基金应支付的托管费 338,565.26

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日

累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值0.25%/当年天数。

6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未发生与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.10.4各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人本报告期间未运用固有资金投资本基金。

第30页共47页

6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期

关联方名称 2017年3月2日（基金合同生效日）至2017年6月30日

期末余额 当期利息收入

中国银行上海中银大厦支 30,386,962.53 369,556.95

行

中国银行嘉兴分行 80,000,000.00 50,000.00

注：本基金存放于中国银行股份有限公司上海中银大厦支行的活期存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息，存放于中国银行股份有限公司嘉兴分行的定期存款由中国银行股份有限公司嘉兴分行保管，存款利率为4.50%。

6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.10.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无其他关联交易事项。

6.4.11利润分配情况

本基金本报告期内未发生利润分配情况。

6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

6.4.12.1.1受限证券类别：股票

流通 期末 期末

证券 证券 成功 可流 受 认购 期末估 数量(单 成本 估值 备注

代码 名称 认购日 通日 限类 价格 值单价 位：股) 总额 总额

型

60330 旭升 2017-0 2017-0 网下 11.26 11.26 1,351. 15,212 15,212 -

5 股份 6-30 7-10 中签 00 .26 .26

60333 百达 2017-0 2017-0 网下 9.63 9.63 999.00 9,620. 9,620. -

1 精工 6-27 7-05 中签 37 37

60361 君禾 2017-0 2017-0 网下 8.93 8.93 832.00 7,429. 7,429. -

第31页共47页

7 股份 6-23 7-03 中签 76 76

60393 睿能 2017-0 2017-0 网下 20.20 20.20 857.00 17,311 17,311 -

3 科技 6-28 7-06 中签 .40 .40

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。

6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.12.3.2交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。

6.4.13金融工具风险及管理

6.4.13.1风险管理政策和组织架构

本基金为混合型基金，其预期风险、预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。

本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、风控与发展并重的风险管理理念。董事会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。在公司经营管理层下设风险管理委员会，制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施；在业务操作层面，一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控，公司具体的风险管理职责由风险管理部和稽核监察部负责，组织、协调并与各业务部门一道，共同完成对法律风险、投资风险、操作风险、合规风险等风险类别的管理，并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险状况。风险管理部和稽核监察部分别由副总经理和督察长分管，配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。

本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损 第32页共47页

失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。

6.4.13.2信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。

本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。

本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2017年6月30日，本基金未持有信用类债券。

6.4.13.3流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。

针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。

针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持证券均在证券交易所交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能 第33页共47页

以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于2017年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计

息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。

6.4.13.4市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。

6.4.13.4.1利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。

本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。

本基金持有及承担的部分金融资产和金融负债不计息，同时也投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。

6.4.13.4.1.1利率风险敞口

单位：人民币元

本期末

1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计

2017年6月30日

资产

银行存款 190,386,962.53 - - -190,386,962.5

3

结算备付金 615,898.14 - - - 615,898.14

存出保证金 80,475.87 - - - 80,475.87

交易性金融资产 - - - 75,074,594.9975,074,594.99

买入返售金融资 150,000,000.00 - - -150,000,000.0

产 0

第34页共47页

应收利息 - - - 177,676.81 177,676.81

应收申购款 - - - - -

应收证券清算款 - - - 1,856,206.76 1,856,206.76

418,191,815.1

资产总计 341,083,336.54 - - 77,108,478.56

0

负债

卖出回购金融资 - - - - -

产款

应付证券清算款 - - - - -

应付赎回款 - - - - -

应付管理人报酬 - - - 510,495.53 510,495.53

应付托管费 - - - 85,082.61 85,082.61

应付销售服务费 - - - - -

应付交易费用 - - - 32,392.59 32,392.59

应交税费 - - - - -

其他负债 - - - 142,819.93 142,819.93

负债总计 - - - 770,790.66 770,790.66

利率敏感度缺口 341,083,336.54 - - 76,337,687.90417,421,024.4

4

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。

6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析

于2017年6月30日，本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例为0.00%，

因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。

6.4.13.4.2外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。

6.4.13.4.3其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。

第35页共47页

6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末

项目 2017年6月30日

公允价值 占基金资产净值比例（%）

交易性金融资产－股票投资 75,074,594.99 17.99

交易性金融资产—基金投资 - -

交易性金融资产－贵金属投资 - -

衍生金融资产－权证投资 - -

合计 75,074,594.99 17.99

6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析

于2017年6月30日，本基金成立未满一年，无足够历史经验数据计算其他价格风险对基金资

产净值的影响。

6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b) 持续的以公允价值计量的金融工具

(i) 各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于

第一层次的余额为75,025,021.20元，属于第二层次的余额为49,573.79元，无属于第三层次的余额。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

第36页共47页

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融房地

产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1)金融商品持有期间(含到期)取得的非保本收

益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2)纳税人购入基金、信托、

理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3)资管产品运营过程中发生的增

值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年5月1日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产品增

值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增值税

有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

7 投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比

例（%）

1 权益投资 75,074,594.99 17.95

其中：股票 75,074,594.99 17.95

2 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

3 贵金属投资 - -

第37页共47页

4 金融衍生品投资 - -

5 买入返售金融资产 150,000,000.00 35.87

其中：买断式回购的买入返售金融 - -

资产

6 银行存款和结算备付金合计 191,002,860.67 45.67

7 其他各项资产 2,114,359.44 0.51

8 合计 418,191,815.10 100.00

7.2报告期末按行业分类的股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例

（％）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 33,314,911.99 7.98

D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 3,588,000.00 0.86

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 34,593,463.00 8.29

K 房地产业 3,578,220.00 0.86

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 75,074,594.99 17.99

第38页共47页

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

占基金资产净

序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值

值比例(％)

1 601398 工商银行 2,132,100 11,193,525.00 2.68

2 601601 中国太保 283,600 9,605,532.00 2.30

3 600873 梅花生物 1,491,400 8,456,238.00 2.03

4 601318 中国平安 133,400 6,617,974.00 1.59

5 601012 隆基股份 369,100 6,311,610.00 1.51

6 600887 伊利股份 273,400 5,902,706.00 1.41

7 601877 正泰电器 247,200 4,966,248.00 1.19

8 601328 交通银行 801,200 4,935,392.00 1.18

9 600273 嘉化能源 465,900 4,370,142.00 1.05

10 600335 国机汽车 300,000 3,588,000.00 0.86

11 601155 新城控股 193,000 3,578,220.00 0.86

12 600867 通化东宝 167,160 3,048,998.40 0.73

13 601336 新华保险 43,600 2,241,040.00 0.54

14 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01

15 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01

16 603380 易德龙 1,298 35,370.50 0.01

17 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.01

18 603679 华体科技 809 21,438.50 0.01

19 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.01

20 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00

21 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00

22 603286 日盈电子 890 13,528.00 0.00

23 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00

24 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期末基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 产净值比例

（％）

1 600873 梅花生物 10,490,490.98 2.51

2 601328 交通银行 9,999,600.00 2.40

3 601398 工商银行 9,999,549.00 2.40

4 601601 中国太保 7,878,438.00 1.89

5 601012 隆基股份 5,579,733.36 1.34

6 600019 宝钢股份 4,999,980.00 1.20

第39页共47页

7 600606 绿地控股 4,999,680.00 1.20

8 600887 伊利股份 4,998,445.00 1.20

9 601877 正泰电器 4,997,828.31 1.20

10 601318 中国平安 4,945,134.00 1.18

11 600273 嘉化能源 4,295,470.26 1.03

12 600482 中国动力 3,998,420.00 0.96

13 600335 国机汽车 3,525,218.79 0.84

14 002554 惠博普 3,123,096.22 0.75

15 600867 通化东宝 2,999,416.00 0.72

16 601155 新城控股 2,997,072.60 0.72

17 601336 新华保险 2,048,511.00 0.49

18 601952 苏垦农发 97,161.00 0.02

19 601878 浙商证券 93,364.05 0.02

20 603980 吉华集团 59,322.80 0.01

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

占期末基金资

序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 产净值比例

（％）

1 600019 宝钢股份 4,845,333.04 1.16

2 601328 交通银行 4,743,696.00 1.14

3 600482 中国动力 4,294,781.00 1.03

4 600606 绿地控股 4,279,680.00 1.03

5 002554 惠博普 2,528,159.00 0.61

6 601952 苏垦农发 196,688.52 0.05

7 601878 浙商证券 189,821.82 0.05

8 603980 吉华集团 112,228.16 0.03

9 603113 金能科技 101,992.75 0.02

10 603728 鸣志电器 77,219.60 0.02

11 603096 新经典 71,120.00 0.02

12 603197 保隆科技 60,066.66 0.01

13 603758 秦安股份 57,607.60 0.01

14 603855 华荣股份 55,924.00 0.01

15 603505 金石资源 55,769.00 0.01

16 603767 中马传动 46,767.00 0.01

17 603488 展鹏科技 44,639.10 0.01

18 603896 寿仙谷 43,569.60 0.01

19 603383 顶点软件 42,912.06 0.01

20 603196 日播时尚 42,389.05 0.01

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

第40页共47页

7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

买入股票的成本（成交）总额 92,658,446.79

卖出股票的收入（成交）总额 22,226,107.12

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

7.10.2本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。

本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。

本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择， 第41页共47页

谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。

法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。

7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。

7.12投资组合报告附注

7.12.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一

年受到公开谴责、处罚的情况。

7.12.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

7.12.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 80,475.87

2 应收证券清算款 1,856,206.76

3 应收股利 -

4 应收利息 177,676.81

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 2,114,359.44

7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

第42页共47页

8 基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

户均持有的 机构投资者 个人投资者

持有人户数(户)

基金份额 占总份额 占总份额

持有份额 持有份额

比例 比例

2,207 186,467.93 359,472,791.73 87.35% 52,061,935.12 12.65%

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 722,191.43 0.18%

8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和 50~100

研究部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 10~50

9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2017年3月2日）基金份额总额 411,534,726.85

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -

减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -

本报告期期末基金份额总额 411,534,726.85

第43页共47页

10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人重大人事变动如下：

2017年2月9日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司副总经理任职公告》，经本基

金管理人第六届董事会第二十八次会议审议通过，聘任李辉先生担任公司副总经理。

2017年3月25日，本基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公

告》，经本基金管理人第七届董事会第一次会议审议通过，聘任陈勇胜先生担任公司董事长、法定代表人，唐建光先生不再担任公司董事长、法定代表人。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，本基金无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

报告期内，本基金投资策略无改变。

10.5报告期内改聘会计师事务所情况

本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）提供审计服务。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

针对上海证监局于2016年底向公司出具的警示函，公司高度重视，对相关情况进行了自查及说

明，并认真完成整改工作，进一步加强了公司内部控制和风险管理能力。本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

交易 股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注

数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的

额的比例 比例

东北证券 1 - - - --

国泰君安 2 - - - --

中投证券 1 - - - --

第44页共47页

天风证券 1 108,450,935.42 95.05% 79,310.74 93.78%-

中泰证券 1 5,651,255.22 4.95% 5,263.02 6.22%-

注：基金租用席位的选择标准是：

（1）资力雄厚，信誉良好；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。

选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因等），并经公司批准。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 回购交易 权证交易

占当期债 占当期回 占当期权

券商名称

成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 成交金额 证成交总

额的比例 额的比例 额的比例

东北证券 - - - - - -

国泰君安 - - - - - -

中投证券 - - - - - -

天风证券 - - 640,000,0 100.00% - -

00.00

中泰证券 - - - - - -

10.8其他重大事件

法定披露日

序号 公告事项 法定披露方式

期

1 关于国泰融信定增灵活配置混合型证券投资 《中国证券报》、《上海证 2017-01-12

基金延长募集期的公告 券报》、《证券时报》

第45页共47页

2 关于国泰融信定增灵活配置混合型证券投资 《中国证券报》、《上海证 2017-01-19

基金延长募集期的公告 券报》、《证券时报》

3 国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海证 2017-03-03

基金合同生效公告 券报》、《证券时报》

4 国泰基金管理有限公司关于北京分公司迁址 《中国证券报》、《上海证 2017-03-25

的公告 券报》、《证券时报》

5 国泰基金管理有限公司关于高级管理人员变 《中国证券报》、《上海证 2017-03-25

更的公告 券报》、《证券时报》

6 国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金 《中国证券报》、《上海证 2017-05-25

上市交易公告书 券报》、《证券时报》

国泰基金管理有限公司关于国泰融信定增灵 《中国证券报》、《上海证

7 活配置混合型证券投资基金开通转托管业务 券报》、《证券时报》 2017-05-31

的公告

11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份额比 期初份 申购份

类别 序号 例达到或者超过 额 额 赎回份额 持有份额 份额占比

20%的时间区间

2017年3月2日 200,01 200,017,000

机构 1 至2017年6月30 - 7,000. - .00 48.60%

日 00

2017年3月2日 100,00 100,003,500

2 至2017年6月30 - 3,500. - .00 24.30%

日 00

产品特有风险

当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金份额净值波动风险、基金流动性风险等特定风险。

12 备查文件目录

12.1备查文件目录

1、关于准予国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金注册的批复

2、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金基金合同

3、国泰融信定增灵活配置混合型证券投资基金托管协议

4、报告期内披露的各项公告

5、法律法规要求备查的其他文件

第46页共47页

12.2存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦

16层-19层。

12.3查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688

客户投诉电话：（021）31089000

公司网址：http://www.gtfund.com

国泰基金管理有限公司

二〇一七年八月二十五日

第47页共47页
点击查看>>  附件