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富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）
二 0 二三年年度报告
2023 年 12 月 31 日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 中国工商银行股份有限公司
送出日期： 2024 年 03 月 30 日2
§ 1 重要提示及目录
1.1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别
及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董
事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年
3 月 28 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重
大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。3
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介............................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................7
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.............................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标..........................................................................................................8
3.2 基金净值表现..............................................................................................................................9
3.3 过去三年基金的利润分配情况................................................................................................13
§4 管理人报告......................................................................................................................................13
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .........................................................................15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 .............................................................16
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................................16
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核报告.................................................................................17
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .....................................................................19
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .........................................................................19
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................19
§5 托管人报告......................................................................................................................................19
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................19
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..........19
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................19
§6 审计报告..........................................................................................................................................20
6.1 审计报告基本信息....................................................................................................................20
6.2 审计报告的基本内容................................................................................................................20
§7 年度财务报告..................................................................................................................................22
7.1 资产负债表.................................................................................................................................224
7.2 利润表.........................................................................................................................................24
7.3 净资产变动表.............................................................................................................................25
7.4 报表附注.....................................................................................................................................26
§8 投资组合报告..................................................................................................................................60
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................60
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合.....................................................................................61
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................61
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................68
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................69
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................70
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..................70
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................70
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................70
8.10 本基金投资股指期货的投资政策...........................................................................................70
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................70
8.12 投资组合报告附注...................................................................................................................70
§9 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................72
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................72
9.2 期末上市基金前十名持有人.....................................................................................................72
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................72
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................73
§10 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................73
§11 重大事件揭示................................................................................................................................73
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................73
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................73
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................................................74
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................74
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................74
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................74
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................74
11.8 其他重大事件...........................................................................................................................77
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................................................................77
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况.......................................77
12.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................775
§13 备查文件目录................................................................................................................................786
§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富国天惠精选成长混合型证券投资基金（ LOF）
基金简称 富国天惠成长混合（ LOF）
基金主代码 161005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2005 年 11 月 16 日
基金管理人 富国基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 11,855,111,480.16 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2006 年 2 月 16 日
下属分级基金的基金简称 富国天惠成长混合
（ LOF） A/B
富 国 天 惠 成 长 混 合
（ LOF） C
下属分级基金场内简称 富国天惠 LOF －
下属分级基金的交易代码 前端 后端 003494
161005 161006
报告期末下属分级基金的份额总额 11,045,381,524.58 份 809,729,955.58 份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金主要投资于具有良好成长性且合理定价的股票，在利用
金融工程技术控制组合风险的前提下，谋求基金资产的长期最
大化增值。
投资策略
本基金在对宏观经济、政策环境、利率走势、资金供给以及证
券市场的现状及发展趋势等因素进行深入分析研究的基础上，
动态配置股票、债券、现金之间比例。在股票投资层面，在股
票投资层面，本基金采用主动投资管理策略，基于“快速成
长、合理定价”的选股标准精选个股，并在坚持以基本面研究
驱动投资的基础上进行适度的选时操作，争取投资收益的最大
化。在存托凭证投资方面，本基金将根据投资目标和股票投资
策略，基于对基础证券投资价值的研究判断，进行存托凭证的
投资。在债券投资方面，本基金将采用久期控制下的主动性投
资策略。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 70%+中债综合全价指数收益率× 25%+同
业存款利率× 5%。
风险收益特征
本基金是一只主动投资的混合型基金，主要投资于具有良好成
长性且合理定价的股票，风险和预期收益匹配，属于风险适中
的证券投资基金品种。本基金力争在严格控制风险的前提下谋
求实现基金资产长期稳定增长。7
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 富国基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公
司
信息披露负责人
姓名 赵瑛 郭明
联系电话 021-20361818 010—66105799
电子邮箱 public@fullgoal.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105686、 4008880688 95588
传真 021-20361616 010—66105798
注册地址 中国(上海)自由贸易试验
区世纪大道 1196 号世纪汇
办公楼二座 27-30 层
北京市西城区复兴门内大
街 55 号
办公地址 上海市浦东新区世纪大道
1196 号世纪汇办公楼二座
27-30 层
北京市西城区复兴门内大
街 55 号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 裴长江 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
上海证券报
登载基金年度报告正
文的管理人互联网网
址
www.fullgoal.com.cn
基金年度报告备置地
点
富国基金管理有限公司 上海市浦东新区世纪大道
1196 号世纪汇办公楼二座 27-30 层
中国工商银行股份有限公司 北京市西城区复兴门内
大街 55 号
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所 安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙）
北京市东城区东长安街 1 号东方广
场安永大楼 17 层
注册登记机构 A 类：中国证券登记结算有限责
任公司； C 类：富国基金管理有
限公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
上海市浦东新区世纪大道 1196 号
世纪汇办公楼二座 27-30 层8
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
（ 1） 富国天惠成长混合（ LOF） A/B
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2023 年 2022 年 2021 年
本期已实现收益 -2,626,260,021.09 -3,410,522,681.67 2,789,908,675.10
本期利润 -2,905,310,910.83 -9,074,413,228.35 -318,377,491.23
加权平均基金份额本期利润 -0.2576 -0.8146 -0.0305
本期加权平均净值利润率 -9.77% -28.68% -0.86%
本期基金份额净值增长率 -9.83% -23.90% 0.62%
3.1.2 期末数据和指标 2023 年 12 月 31
日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
期末可供分配利润 10,988,084,647.27 14,044,670,142.71 16,478,133,559.55
期末可供分配基金份额利润 0.9948 1.2277 1.5340
期末基金资产净值 26,440,687,934.39 30,370,999,917.24 37,475,466,220.39
期末基金份额净值 2.3938 2.6548 3.4887
3.1.3 累计期末指标 2023 年 12 月 31
日 2022 年 12 月 31 日 2021 年 12 月 31 日
基金份额累计净值增长率 1,387.94% 1,550.18% 2,068.51%
（ 2） 富国天惠成长混合（ LOF） C
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2023 年 2022 年 2021 年
本期已实现收益 -212,533,630.77 -287,582,151.98 236,404,662.94
本期利润 -226,313,480.15 -745,022,094.60 -44,205,116.33
加权平均基金份额本期利润 -0.2662 -0.8449 -0.0472
本期加权平均净值利润率 -10.26% -29.97% -1.33%
本期基金份额净值增长率 -10.55% -24.51% -0.18%
3.1.2 期末数据和指标 2023 年 12 月 31
日
2022 年 12 月 31
日
2021 年 12 月 31
日
期末可供分配利润 649,836,374.70 936,190,558.29 1,207,624,560.55
期末可供分配基金份额利润 0.8025 1.0524 1.3787
期末基金资产净值 1,899,153,146.46 2,332,509,951.20 3,042,356,925.93
期末基金份额净值 2.3454 2.6221 3.4734
3.1.3 累计期末指标 2023 年 12 月 31
日
2022 年 12 月 31
日
2021 年 12 月 31
日9
基金份额累计净值增长率 47.92% 65.37% 119.06%
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式
基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上
本期公允价值变动收益。 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利
润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
（1） 富国天惠成长混合（LOF） A/B
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.05% 0.78% -4.72% 0.55% -2.33% 0.23%
过去六个月 -9.66% 0.75% -7.33% 0.59% -2.33% 0.16%
过去一年 -9.83% 0.78% -7.45% 0.59% -2.38% 0.19%
过去三年 -30.96% 1.13% -23.73% 0.78% -7.23% 0.35%
过去五年 77.61% 1.26% 13.49% 0.85% 64.12% 0.41%
自基金合同生效
起至今 1,387.94% 1.54% 244.48% 1.13% 1,143.46% 0.41%
（2） 富国天惠成长混合（LOF） C
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去三个月 -7.24% 0.78% -4.72% 0.55% -2.52% 0.23%
过去六个月 -10.02% 0.75% -7.33% 0.59% -2.69% 0.16%
过去一年 -10.55% 0.78% -7.45% 0.59% -3.10% 0.19%
过去三年 -32.60% 1.13% -23.73% 0.78% -8.87% 0.35%
过去五年 71.08% 1.26% 13.49% 0.85% 57.59% 0.41%
自基金分级生效
日起至今 47.92% 1.27% 4.51% 0.83% 43.41% 0.44%
注：本基金业绩比较基准根据基金合同中投资策略及资产配置比例等相关规定构
建，能够较好地反映本基金的风险收益特征。本基金每个交易日对业绩比较基准
依据合同约定的权重比例进行再平衡处理，并用每日连乘方式计算得到指数基准
的时间序列。10
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国天惠成长混合（LOF） A/B 基金累计净值增长率变
动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注： 1、截止日期为 2023 年 12 月 31 日。
2、本基金于 2005 年 11 月 16 日成立，建仓期 6 个月，从 2005 年 11 月 16 日起
至 2006 年 5 月 15 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国天惠成长混合（LOF） C 基金累计净值增长率变动
及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较11
注： 1、截止日期为 2023 年 12 月 31 日。
2、本基金自 2017 年 3 月 23 日起增加 C 类份额，相关数据按实际存续期计算。
3.2.3 过去五年以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
（1） 过去五年以来富国天惠成长混合（LOF） A/B 基金净值收益率与同期业绩比
较基准收益率的对比图12
（ 2） 过去五年以来富国天惠成长混合（ LOF） C 基金净值收益率与同期业绩比较
基准收益率的对比图
注： C 类份额自 2017 年 3 月 27 日起有基金份额。13
3.3 过去三年基金的利润分配情况
（1） 富国天惠成长混合（LOF） A/B
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额 年度利润分配合计 备注
2023 年 － － － － －
2022 年 － － － － －
2021 年 1.500 961,312,273.68 524,707,844.85 1,486,020,118.53 1 次分红
合计 1.500 961,312,273.68 524,707,844.85 1,486,020,118.53 －
（2） 富国天惠成长混合（LOF） C
单位：人民币元
年度
每 10 份基
金份额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额 年度利润分配合计 备注
2023 年 － － － － －
2022 年 － － － － －
2021 年 1.500 95,744,091.57 43,604,515.36 139,348,606.93 1 次分红
合计 1.500 95,744,091.57 43,604,515.36 139,348,606.93 －
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
富国基金管理有限公司于 1999 年 4 月 13 日获国家工商行政管理局登记注
册成立，是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一。公司于 2001
年 3 月从北京迁址上海。 2003 年 9 月，加拿大蒙特利尔银行（BMO）参股富国基
金管理有限公司的工商变更登记办理完毕，富国基金管理有限公司成为国内首批
成立的十家基金公司中，第一家中外合资的基金管理公司。
目前，公司注册资本金 5.2 亿元人民币，股东为：海通证券股份有限公司、
申万宏源证券有限公司、加拿大蒙特利尔银行及山东省金融资产管理股份有限公
司。公司在北京、成都、广州设立有分公司，并全资设有两家子公司——富国资
产管理（上海）有限公司和富国资产管理（香港）有限公司。公司拥有公募基金、
特定客户资产管理、 QDII、社保、企业年金、基本养老保险基金等基金公司全部
业务牌照。14
截至 2023 年 12 月 31 日，本基金管理人共管理富国天盛灵活配置混合型证
券投资基金、富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）、富国新兴产业股
票型证券投资基金、富国中证智能汽车指数证券投资基金（LOF）、富国中证红
利指数增强型证券投资基金、上证综指交易型开放式指数证券投资基金及其联接
基金、富国天利增长债券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基
金、富国中债-1-3 年国开行债券指数证券投资基金、富国全球科技互联网股票
型证券投资基金（QDII）、富国鑫旺稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金
（FOF）、富国富钱包货币市场基金、富国首创水务封闭式基础设施证券投资基
金等 330 只公开募集证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组） 及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
期限 证券从业
年限 说明
任职日期 离任日期
朱少醒 本基金现
任基金经
理
2005-11-
16
－ 24 博士，自 2000 年 6 月加入富国基
金管理有限公司，历任产品开发主
管、基金经理、研究部总经理、权
益投资部总经理、公司总经理助
理；现任富国基金副总经理，兼任
富国基金资深权益基金经理。自
2005 年 11 月起任富国天惠精选成
长混合型证券投资基金（LOF）基
金经理；具有基金从业资格。
注： 1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确
定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理
人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天惠精选成长混合型证券投资基
金（LOF）的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民
共和国证券法》、《富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）基金合同》
以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期
稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度和控制方法
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易
管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、
授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评
估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均
等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括： 1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、
价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制； 2、二级市场，通过交易
系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限
进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行
间市场交易价格的公允性评估等。 1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制
行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系
统对组合间的交易公平性进行自动化处理。 2、同一基金经理管理的不同组合，
对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投
资指令，确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和
反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1 日、 3 日、 5 日）的季度公
平性交易分析评估等。 1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性
交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并
重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经
理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相
关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。 2、季度公平性交
易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，
归档保存，以备后查。
4.3.2 公平交易制度的执行情况
本报告期，在同向交易价差分析方面，公司采集连续四个季度，不同时间窗
口（1 日内、 3 日内、 5 日内）的同向交易样本，在假设同向交易价差为零及 95%
的置信水平下，对同向交易价差进行 t 分布假设检验并对检验结果进行跟踪分16
析。分析结果显示本投资组合与公司管理的其他投资组合在同向交易价差方面未
出现异常。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公
平交易制度的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报
告期内本组合与其他投资组合之间，因组合流动性管理或投资策略调整需要，出
现 18 次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2023 年，沪深 300 指数下跌 11.38%，创业板指数下跌 19.41%，市场整体惨
淡，已经是连续下跌的第三年了。 2023 年是后疫情的第一年。货币政策全年保持
较宽松状态，财政政策的见效不明显。实体经济的复苏力度较大程度低于市场的
普遍预期。这里有周期的因素的影响也有更复杂的结构性因素。相对应的，我们
要预期经济回升需要更长时间和面对更多挑战的情景假设。 2023 年微盘市值风
格和红利价值风格表现最好。外资等大资金的长期流向能解释部分原因，主题追
逐也是影响因素。此外红利价值在年初的相对估值的确有优势。这两类风格的明
显跑赢也反映了市场很强的防御偏好，投资者风险偏好继续低迷，对长久期的成
长股是持续减配的操作。本基金属成长基金，过去一年风格上不占优，全年保持
了较高仓位，组合偏向经营稳健、质地优良的股票上，行业、风格配置适度均衡。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2023 年 12 月 31 日，本基金份额净值 A/B 级为 2.3938 元， C 级为 2.3454
元；份额累计净值 A/B 级为 5.4418 元， C 级为 2.6504 元；本报告期，本基金份
额净值增长率 A/B 级为-9.83%， C 级为-10.55%，同期业绩比较基准收益率 A/B 级
为-7.45%， C 级为-7.45%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望 2024 年，我们认为实体复苏的态势是比较明确的，但对复苏的强度和
中间的曲折和挑战也要做足够的的思想准备。与其去做高难度的节奏预测，不如17
将更多的时间和精力投入到自下而上的个股选择上。经过 2023 年的全面下跌，
市场整体的估值大幅回落。部分经历过多年考验的核心资产公司估值已经非常合
适。红利价值类公司的空间也没有被过度透支。中小市值公司整体估值也依然有
吸引力，我们不打算押注风格，但风格指数的整体水位意味着选股环境的友好程
度。尽管我们现在观测到的宏观指标和微观企业景气都不足以支撑乐观的预测，
但对当下的权益市场我们应该乐观起来。以更长的时间维度看，投资者当前承受
的股价波动未来的风险收益衡量是非常有吸引力的。我们不具备精确预测市场短
期走势的可靠能力，理性的长期投资者应该做的是以合理的价格耐心收集前景远
大的优秀公司的股票，等待公司自身创造价值的实现和市场情绪在未来某个时点
的回归。个股选择层面，本基金偏好投资于具有良好“企业基因”，公司治理结
构完善、管理层优秀的企业。分享企业自身增长带来的资本市场收益是成长型基
金取得收益的最好途径。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核报告
本基金管理人始终坚持持有人利益优先原则，报告期内持续完善内控管理机
制，全方位推动监察稽核工作深入开展。在基础性工作的基础上， 2023 年度基金
管理人重点开展的监察稽核工作包括以下方面：
（一）持续推进制度流程建设，保障业务合规开展
公司以建立重点业务内控制度体系，规范各业务部门内部管理为重点，持续
强化公司内控管理与风险防范水平。报告期内，公司新增、修订多项内部管理制
度，并以制度为基础相应完善业务流程。
（二）深入进行新规学习，扎实推动新规落地
2023 年度，公司从新规解读、制度建立、系统建设、流程改造等方面持续推
进各项重要法律法规、监管要求的落地工作，并对落地情况开展专项检查，确保
各项业务合法合规开展。
（三）培育合规文化，全面提升员工合规意识
为持续提高全员合规意识，公司对新员工、特定业务条线员工、全体员工开
展不同侧重点的合规培训与宣导，结合多维度、多层次的合规谈话及合规考试，
多管齐下全面提升员工的合规意识。
（四）立足于合规，不断拓展风险管理职能18
报告期内，公司持续推进旗下组合的投资合规风控阈值多维度排查梳理和日
常投资合规监督工作的规范化管理，进一步根据系统升级迭代情况整合优化历史
风控工具。公司持续强化合规风控培训工作，提升各部门主动合规的能力和意识。
公司不断加强对新业务、新品种及整体风险控制能力的研究，保持对各类风险的
敏感度，加强日常监测和定期风险评估，持续提升对于各类投资标的的风险管理
水平。
（五）持续推进合规风控工作的系统化建设
2023 年公司结合自主研发和专业系统外采等多种途径，持续推动合规风控
信息化建设。公司通过搭建、完善覆盖事前、事中、事后的风控系统工具体系，
助力有效监测、识别投资组合运作过程中的各类风险，加强投资过程中各类风险
的管理能力。在合规管理方面，新增或优化系统管理功能模块包括合规考试、合
规谈话、采购及合同一体化管理流程等。通过系统建设，提升合规管理工作质效。
（六）全面加强员工行为管理
报告期内，公司持续加强对从业人员的行为管控，内容包括监控录像、电子
邮件、电话录音抽查，特定员工通讯工具集中管理，员工证券投资申报管理及廉
洁从业管理等方面。通过日常合规管理与定期事后检查相结合的方式，提升全员
合规意识，加强员工行为管理，确保各项业务合规开展。
（七）扎实推进反洗钱工作
公司高度重视反洗钱工作，认真贯彻落实各项反洗钱监管要求。除在客户尽
职调查、大额和可疑交易报告、客户资料和交易记录保存等反洗钱核心义务方面
积极履职外，还通过重点专项工作等方式有序推动反洗钱工作深入开展。报告期
内，主要重点工作包括开展机构洗钱风险评估、持续推动系统建设和数据治理工
作、强化客户身份识别前端管控、多层次立体化文化宣贯等。
（八）深入开展内部审计，发挥第三道防线功能
公司围绕各条线各部门制度框架体系建立情况、法规落实情况及当年工作重
点开展审计工作。通过基础风险点例行检查与法规落实情况、监管重点排查相结
合的方式，深入开展内部审计检查并督导整改完善。报告期内，公司开展多项专
项审计，涵盖投研、交易、销售、信息技术、反洗钱等各业务领域。19
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、中国证券投资基金业
协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中
国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》等法律法规、估
值指引的相关规定，以及基金合同对估值程序的相关约定，对基金所持有的投资
品种进行估值。日常估值的账务处理、基金份额净值的计算由基金管理人独立完
成，并与基金托管人进行账务核对，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对
外公布。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规、本基金《基金合同》的约定以及基金的实际运作情况，
本报告期内本基金未进行收益分配。本基金将严格按照法律法规及基金合同约定
进行收益分配。
4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§ 5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资
基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有
人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的
说明
本报告期内，本基金的管理人——富国基金管理有限公司在本基金的投资运
作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，
托管人未发现损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对富国基金管理有限公司编制和披露的本基金 2023 年年度报
告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容
进行了核查，以上内容真实、准确和完整。20
§ 6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 安永华明（ 2024）审字第 70015656_B09 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题 审计报告
审计报告收件人 富国天惠精选成长混合型证券投资基
金（ LOF）全体基金份额持有人
审计意见 我们审计了富国天惠精选成长混合型
证券投资基金（ LOF）的财务报表，包
括 2023 年 12 月 31 日的资产负债表，
2023 年度的利润表、净资产变动表以
及相关财务报表附注。 我们认为，后
附的富国天惠精选成长混合型证券投
资基金（ LOF）的财务报表在所有重大
方面按照企业会计准则的规定编制，公
允反映了富国天惠精选成长混合型证
券投资基金（ LOF） 2023 年 12 月 31 日
的财务状况以及 2023 年度的经营成果
和净资产变动情况。
形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的
规定执行了审计工作。审计报告的“注
册会计师对财务报表审计的责任”部分
进一步阐述了我们在这些准则下的责
任。按照中国注册会计师职业道德守
则，我们独立于富国天惠精选成长混合
型证券投资基金（ LOF），并履行了职业
道德方面的其他责任。我们相信，我们
获取的审计证据是充分、适当的，为发
表审计意见提供了基础。
强调事项 无
其他事项 无
其他信息 富国天惠精选成长混合型证券投资基
金（ LOF）管理层对其他信息负责。其
他信息包括年度报告中涵盖的信息，但
不包括财务报表和我们的审计报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵
盖其他信息，我们也不对其他信息发表
任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责21
任是阅读其他信息，在此过程中，考虑
其他信息是否与财务报表或我们在审
计过程中了解到的情况存在重大不一
致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定
其他信息存在重大错报，我们应当报告
该事实。在这方面，我们无任何事项需
要报告。
管理层和治理层对财务报表的责任 管理层负责按照企业会计准则的规定
编制财务报表，使其实现公允反映，并
设计、执行和维护必要的内部控制，以
使财务报表不存在由于舞弊或错误导
致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估富
国天惠精选成长混合型证券投资基金
（LOF）的持续经营能力，披露与持续
经营相关的事项（如适用），并运用持
续经营假设，除非计划进行清算、终止
运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督富国天惠精选成长混
合型证券投资基金（LOF）的财务报告
过程。
注册会计师对财务报表审计的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不
存在由于舞弊或错误导致的重大错报
获取合理保证，并出具包含审计意见的
审计报告。合理保证是高水平的保证，
但并不能保证按照审计准则执行的审
计在某一重大错报存在时总能发现。错
报可能由于舞弊或错误导致，如果合理
预期错报单独或汇总起来可能影响财
务报表使用者依据财务报表作出的经
济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程
中，我们运用职业判断，并保持职业怀
疑。同时，我们也执行以下工作：
(1)识别和评估由于舞弊或错误导致的
财务报表重大错报风险，设计和实施审
计程序以应对这些风险，并获取充分、
适当的审计证据，作为发表审计意见的
基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、
故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制
之上，未能发现由于舞弊导致的重大错
报的风险高于未能发现由于错误导致
的重大错报的风险。22
(2)了解与审计相关的内部控制，以设
计恰当的审计程序，但目的并非对内部
控制的有效性发表意见。
(3)评价管理层选用会计政策的恰当性
和作出会计估计及相关披露的合理性。
(4)对管理层使用持续经营假设的恰当
性得出结论。同时，根据获取的审计证
据，就可能导致对富国天惠精选成长混
合型证券投资基金（LOF）持续经营能
力产生重大疑虑的事项或情况是否存
在重大不确定性得出结论。如果我们得
出结论认为存在重大不确定性，审计准
则要求我们在审计报告中提请报表使
用者注意财务报表中的相关披露；如果
披露不充分，我们应当发表非无保留意
见。我们的结论基于截至审计报告日可
获得的信息。然而，未来的事项或情况
可能导致富国天惠精选成长混合型证
券投资基金（LOF）不能持续经营。
(5)评价财务报表的总体列报（包括披
露）、结构和内容，并评价财务报表是
否公允反映相关交易和事项。
我们与治理层就计划的审计范围、时间
安排和重大审计发现等事项进行沟通，
包括沟通我们在审计中识别出的值得
关注的内部控制缺陷。
会计师事务所的名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合
伙）
注册会计师的姓名 王珊珊 费泽旭
会计师事务所的地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场
安永大楼 17 层
审计报告日期 2024 年 03 月 28 日
§ 7 年度财务报告
7.1 资产负债表
会计主体：富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）
报告截止日： 2023 年 12 月 31 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2023 年 12 月
31 日
上年度末
2022 年 12 月 31
日
资 产：23
货币资金 975,341,614.40 1,408,905,458.18
结算备付金 13,881,983.12 23,128,837.09
存出保证金 1,405,950.92 2,052,722.25
交易性金融资产 27,402,586,118.0
4
31,336,426,766.54
其中：股票投资 26,784,522,464.
93
30,727,831,552.85
基金投资 － －
债券投资 618,063,653.11 608,595,213.69
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
其他投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
应收清算款 4,967,068.61 45,730,994.24
应收股利 － －
应收申购款 14,751,693.75 25,977,404.29
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 28,412,934,428.
84
32,842,222,182.59
负债和净资产
本期末
2023 年 12 月
31 日
上年度末
2022 年 12 月 31
日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 － －
应付清算款 － 54,932,450.13
应付赎回款 30,617,963.95 21,913,512.96
应付管理人报酬 28,720,089.11 41,529,161.89
应付托管费 4,786,681.54 6,921,526.99
应付销售服务费 1,285,414.80 1,582,665.85
应付投资顾问费 － －
应交税费 － －
应付利润 － －
递延所得税负债 － －
其他负债 7,683,198.59 11,832,996.33
负债合计 73,093,347.99 138,712,314.15
净资产：
实收基金 11,855,111,480.1
6
12,329,459,618.7724
其他综合收益 － －
未分配利润 16,484,729,600.
69
20,374,050,249.67
净资产合计 28,339,841,080.
85
32,703,509,868.44
负债和净资产总计 28,412,934,428.
84
32,842,222,182.59
注：报告截止日 2023 年 12 月 31 日，基金份额净值 2.3905 元，基金份额总额
11,855,111,480.16 份。其中：富国天惠成长混合（LOF） A/B 份额净值 2.3938 元，
份额总额 11,045,381,524.58 份；富国天惠成长混合（LOF）C 份额净值 2.3454 元，
份额总额 809,729,955.58 份。
7.2 利润表
会计主体：富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）
本报告期： 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项 目
本期
（2023 年 01 月 01
日至 2023 年 12 月
31 日）
上年度可比期间
（2022 年 01 月 01 日
至 2022 年 12 月 31
日 ）
一、营业总收入 -2,604,500,426.89 -9,201,211,988.73
1.利息收入 5,112,937.12 6,378,134.25
其中：存款利息收入 5,112,937.12 6,378,134.25
债券利息收入 － －
资产支持证券利息收入 － －
买入返售金融资产收入 － －
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填列） -2,322,430,190.28 -3,094,390,217.16
其中：股票投资收益 -2,843,604,105.81 -3,593,148,601.09
基金投资收益 － －
债券投资收益 25,429,014.11 30,926,353.34
资产支持证券投资收益 － －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
股利收益 495,744,901.42 467,832,030.59
以摊余成本计量的金融资产终止确认
产生的收益 － －
其他投资收益 － －
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -292,830,739.12 -6,121,330,489.30
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） － －
5.其他收入（损失以“-”号填列） 5,647,565.39 8,130,583.4825
减：二、营业总支出 527,123,964.09 618,223,334.22
1．管理人报酬 436,442,746.81 512,617,502.60
2．托管费 72,740,457.68 85,436,250.38
3．销售服务费 17,702,127.30 19,926,535.38
4． 投资顾问费 － －
5．利息支出 － －
其中：卖出回购金融资产支出 － －
6. 信用减值损失 － －
7. 税金及附加 20.63 30.93
8．其他费用 238,611.67 243,014.93
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -3,131,624,390.98 -9,819,435,322.95
减：所得税费用 － －
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -3,131,624,390.98 -9,819,435,322.95
五、其他综合收益的税后净额 － －
六、综合收益总额 -3,131,624,390.98 -9,819,435,322.95
7.3 净资产变动表
会计主体：富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）
本报告期： 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日
单位：人民币元
项目 本期
（2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日）
实收基金 未分配
利润
净资产
合计
一、 上期期末净资产 12,329,459,
618.77
20,374,050,
249.67
32,703,509,
868.44
二、 本期期初净资产 12,329,459,
618.77
20,374,050,
249.67
32,703,509,
868.44
三、 本期增减变动额（减少以“-”
号填列）
-
474,348,138
.61
-
3,889,320,6
48.98
-
4,363,668,7
87.59
（一）、综合收益总额
－
-
3,131,624,3
90.98
-
3,131,624,3
90.98
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数（净资产减少以“-”号填列）
-
474,348,138
.61
-
757,696,258
.00
-
1,232,044,3
96.61
其中： 1.基金申购款 1,424,689,1
65.16
2,351,832,6
36.65
3,776,521,8
01.81
2.基金赎回款 -
1,899,037,3
03.77
-
3,109,528,8
94.65
-
5,008,566,1
98.42
（三）、本期向基金份额持有人分配利 － － －26
润产生的净资产变动（净资产减少以
“-”号填列）
四、 本期期末净资产 11,855,111,4
80.16
16,484,729,6
00.69
28,339,841,0
80.85
项目
上年度可比期间
（2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31
日）
实收基金 未分配
利润 净资产合计
一、 上期期末净资产 11,617,737,3
10.78
28,900,085,8
35.54
40,517,823,1
46.32
二、 本期期初净资产 11,617,737,3
10.78
28,900,085,8
35.54
40,517,823,1
46.32
三、 本期增减变动额（减少以“-”
号填列） 711,722,307.
99
-
8,526,035,58
5.87
-
7,814,313,27
7.88
（一）、综合收益总额
－
-
9,819,435,32
2.95
-
9,819,435,32
2.95
（二）、本期基金份额交易产生的净资
产变动数（净资产减少以“-”号填列）
711,722,307.
99
1,293,399,73
7.08
2,005,122,04
5.07
其中： 1.基金申购款 3,062,975,66
9.82
5,711,875,34
4.95
8,774,851,01
4.77
2.基金赎回款 -
2,351,253,36
1.83
-
4,418,475,60
7.87
-
6,769,728,96
9.70
（三）、本期向基金份额持有人分配利
润产生的净资产变动（净资产减少以
“-”号填列）
－ － －
四、 本期期末净资产 12,329,459,6
18.77
20,374,050,2
49.67
32,703,509,8
68.44
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：
陈 戈 林志松 徐慧
————————— ————————— ————————
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富国天惠精选成长混合型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金” )，系
经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2005]14327
号文《关于同意富国天惠精选成长混合型证券投资基金募集的批复》、基金字
[2005]152 号《关于同意富国天惠精选成长混合型证券投资基金变更为上市开放
式基金（LOF）的批复》的核准，由基金管理人富国基金管理有限公司向社会公
开发行募集，基金合同于 2005 年 11 月 16 日正式生效，首次设立募集规模为
584,312,553.76 份基金份额。经本基金的基金管理人和基金托管人协商一致，自
2017 年 3 月 23 日起，本基金增加收取销售服务费的 C 类份额，并对本基金的基
金合同作相应修改。本基金原基金份额全部归入 A 类份额， A 类份额不收取销售
服务费。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为富国基
金管理有限公司， A 类基金份额注册登记人为中国证券登记结算有限责任公司，
C 类基金份额注册登记人为富国基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行
股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上
市的股票、存托凭证、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具， 其中
债券部分包括国债、金融债、企业（公司）债（包括可转债）以及中国证监会允
许基金投资的其他债券。基金股票及存托凭证部分主要投资于具有良好成长性且
合理定价的上市公司股票及存托凭证。
本基金投资组合中的股票及存托凭证投资比例浮动范围为： 50%-95%；债券和
短期金融工具的投资比例浮动范围为： 5%-50%，其中现金或者到期日在一年以内
的政府债券的比例不低于 5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申
购款等。投资于具有良好成长性且合理定价的上市公司股票及存托凭证的比例不
低于基金股票及存托凭证投资的 80%。
本基金的业绩比较基准为:沪深 300 指数收益率× 70%+中债综合全价指数收
益率× 25%+同业存款利率× 5%。
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁
布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规
定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值
方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金
估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券
投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券28
投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投
资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号《年度报告和中期报告》》以及中国证监会和
中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2023 年
12 月 31 日的财务状况以及 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日止期间的经营
成果和净资产变动情况。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本期财
务报表的实际编制期间系 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说
明外，均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负
债（或资产）或权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时根据管理金融资产的业务模式和金融资产
的合同现金流量特征分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
以摊余成本计量的金融资产；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债、以摊余成本计量的金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及
不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相
关的交易费用在发生时计入当期损益；29
划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为
初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额；
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行
后续计量，所有公允价值变动计入当期损益；
对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确
认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益；
本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理
并确认损失准备。对于不含重大融资成分的应收款项，本基金运用简化计量方法，
按照相当于整个存续期内的预期信用损失金额计量损失准备。除上述采用简化计
量方法以外的金融资产，本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否
已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金
按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额
和实际利率计算利息收入；如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信
用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额
计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入；如果初始确认后发生
信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金
额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入；
本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显
著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基
础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，
以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况；
本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列
可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值， 以及在估值日无须
付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济
状况预测的合理且有依据的信息；
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该
金融资产成为已发生信用减值的金融资产；
当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基
金直接减记该金融资产的账面余额；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的30
权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止
确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确
认该金融资产；本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险
和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资
产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转
移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债
和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量， 所有公允价值变动均计入当期
损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后
续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能
收到或者转移一项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，
假定出售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存
在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市
场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。本基金采用市场参
与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整
体而言具有重要意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输
入值，在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二
层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；
第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资
产和负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负
债按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活
跃市场上未经调整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影
响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足31
证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调
整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值
为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用
的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作
为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢
价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利
用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，
应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得
不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基
金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利
现在是可执行的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金
融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此
以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的
实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分
别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金
指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收
益/（损失）占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基32
金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/（损失）占基金净值比
例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。 未实现
损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额
转入“未分配利润/（累计亏损）”。
7.4.4.9 收入/（损失） 的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前
支取定期存款，按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前
支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入
利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)交易性金融资产在买入/卖出的成交日发生的交易费用，计入投资收益；
债券投资和资产支持证券投资持有期间，按证券票面价值与票面利率或内含
票面利率或合同利率计算的金额扣除适用情况下的相关税费后的净额确认为投
资收益，在证券实际持有期内逐日计提；
处置交易性金融资产的投资收益于成交日确认，并按成交金额与该交易性金
融资产的账面余额的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已
确认的公允价值变动收益；
(3)股利收益于除息日确认，并按发行人宣告的分红派息比例计算的金额扣
除适用情况下的相关税费后的净额入账；
(4)处置衍生工具的投资收益于成交日确认，并按处置衍生工具成交金额与
其成本的差额扣除适用情况下的相关税费后的净额入账，同时转出已确认的公允
价值变动收益；
(5)买入返售金融资产收入，按实际利率法确认利息收入，在回购期内逐日计
提；
(6)公允价值变动收益系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变
动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(7)其他收入在本基金履行了基金合同中的履约义务，即在客户取得服务控
制权时确认收入。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等费用按照权责发生制原则，在本基金接受相33
关服务的期间计入当期损益。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利
息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 基金收益分配比例按有关规定制定；
(2) 本基金每年收益分配次数最多为 6 次，年度收益分配比例不低于基金年
度已实现收益的 50%；
(3) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。场外投资人可选
择现金红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为相应类别的基金份
额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。场内
投资人只能选择现金分红；
(4) 基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；
(5) 基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；
(6) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但
若成立不满 3 个月则不进行收益分配；
(7) 基金收益分配后任一类基金份额净值不能低于面值；
(8) 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
(9) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
7.4.4.12 分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：
(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业
绩；
(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合
并为一个经营分部。
本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无其他重要的会计政策和会计估计。34
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
7.4.6 税项
1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，
调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；根据财政部、税
务总局公告 2023 年第 39 号《关于减半征收证券交易印花税的公告》的规定，自
2023 年 8 月 28 日起，证券交易印花税实施减半征收；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，
调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税
率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股
股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值
税试点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全
面推开营业税改征增值税试点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增
值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运
用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及
金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融
商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；35
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增
值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、
同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收
入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开
发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值
税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问
题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的
增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投
资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税
的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月
份的增值税应纳税额中抵减。增值税应税行为的销售额根据财政部、国家税务总
局财税[2017]90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》
的规定确定。
3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据《中华人民共和国城市维护建设税法》、《征收教育费附加的暂行规定
（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营
业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照
相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
4 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策
的通知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基
金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免
征企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置
试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过
对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的
企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若36
干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买
卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，
暂不征收企业所得税。
5 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向
流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、 国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，
对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；根据财政部、国家税务总局、中国证
监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有
关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行和转
让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红
利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂
减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得
额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；根据财政部、国家税务总局、
中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策
有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个
人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 货币资金
单位：人民币元
项目 本期末
（2023 年 12 月 31 日）
上年度末
（2022 年 12 月 31 日）
活期存款 975,341,614.40 1,408,905,458.18
等于：本金 975,239,997.29 1,408,752,469.29
加：应计利息 101,617.11 152,988.89
减：坏账准备 － －
定期存款 － －
等于：本金 － －37
加：应计利息 － －
减：坏账准备 － －
其中：存款期限 1 个月
以内 － －
存款期限 1-3 个
月 － －
存款期限 3 个月
以上 － －
其他存款 － －
等于：本金 － －
加：应计利息 － －
减：坏账准备 － －
合计 975,341,614.40 1,408,905,458.18
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有定期存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目 本期末（2023 年 12 月 31 日）
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票
29,326,774,8
02.85
－ 26,784,522,4
64.93
-
2,542,252,33
7.92
贵金属投资-金交所黄金合约 － － － －
债券
交易所市场 － － － －
银行间市场 603,813,970.
00
17,412,653.1
1
618,063,653.
11
-
3,162,970.00
合计 603,813,970.
00
17,412,653.1
1
618,063,653.
11
-
3,162,970.00
资产支持证券 － － － －
基金 － － － －
其他 － － － －
合计
29,930,588,7
72.85
17,412,653.1
1
27,402,586,1
18.04
-
2,545,415,30
7.92
项目 上年度末（2022 年 12 月 31 日）
成本 应计利息 公允价值 公允价值变动
股票
32,976,157,3
61.65
－ 30,727,831,5
52.85
-
2,248,325,80
8.80
贵金属投资-金交所黄金合约 － － － －
债券
交易所市场 － － － －
银行间市场 596,342,760.
00
16,511,213.6
9
608,595,213.
69
-
4,258,760.0038
合计 596,342,760.
00
16,511,213.6
9
608,595,213.
69
-
4,258,760.00
资产支持证券 － － － －
基金 － － － －
其他 － － － －
合计
33,572,500,1
21.65
16,511,213.6
9
31,336,426,7
66.54
-
2,252,584,56
8.80
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
7.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额
注：本报告期末及上年度末本基金未持有衍生金融资产/负债。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购中取得的债券。
7.4.7.5 其他资产
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
7.4.7.6 其他负债
单位：人民币元
项目 本期末（2023 年 12 月 31
日）
上年度末（2022 年 12 月
31 日）
应付券商交易单元保证金 － －
应付赎回费 115,532.24 85,244.32
应付证券出借违约金 － －
应付交易费用 7,352,666.35 11,652,752.01
其中：交易所市场 7,352,666.35 11,652,752.01
银行间市场 － －
应付利息 － －
预提信息披露费 120,000.00 －
预提审计费 95,000.00 95,000.00
合计 7,683,198.59 11,832,996.33
7.4.7.7 实收基金
富国天惠成长混合（LOF） A/B：39
金额单位： 人民币元
项目 本期（2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日）
基金份额（份） 账面金额
上年度末 11,439,887,361.27 11,439,887,361.27
本期申购 1,275,643,106.52 1,275,643,106.52
本期赎回（以“-” 号填列） -1,670,148,943.21 -1,670,148,943.21
本期末 11,045,381,524.58 11,045,381,524.58
富国天惠成长混合（LOF） C：
金额单位： 人民币元
项目 本期（2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日）
基金份额（份） 账面金额
上年度末 889,572,257.50 889,572,257.50
本期申购 149,046,058.64 149,046,058.64
本期赎回（以“-” 号填列） -228,888,360.56 -228,888,360.56
本期末 809,729,955.58 809,729,955.58
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
7.4.7.8 未分配利润
富国天惠成长混合（LOF） A/B：
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 14,044,670,142.71 4,886,442,413.26 18,931,112,555.97
本期期初 14,044,670,142.71 4,886,442,413.26 18,931,112,555.97
本期利润 -2,626,260,021.09 -279,050,889.74 -2,905,310,910.83
本 期 基 金 份
额 交 易 产 生
的变动数
-430,325,474.35 -200,169,760.98 -630,495,235.33
其中：基金申
购款 1,432,511,696.47 678,662,398.77 2,111,174,095.24
基金赎
回款 -1,862,837,170.82 -878,832,159.75 -2,741,669,330.57
本 期 已 分 配
利润 － － －
本期末 10,988,084,647.27 4,407,221,762.54 15,395,306,409.81
富国天惠成长混合（LOF） C：
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 936,190,558.29 506,747,135.41 1,442,937,693.70
本期期初 936,190,558.29 506,747,135.41 1,442,937,693.70
本期利润 -
212,533,630.77 -13,779,849.38 -226,313,480.15
本期基金份额交易
产生的变动数 -73,820,552.82 -53,380,469.85 -127,201,022.6740
其中：基金申购款 140,144,485.42 100,514,055.99 240,658,541.41
基金赎回款 -
213,965,038.24
-
153,894,525.84 -367,859,564.08
本期已分配利润 － － －
本期末 649,836,374.70 439,586,816.18 1,089,423,190.88
7.4.7.9 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期（2023 年 01 月 01 日至
2023 年 12 月 31 日）
上年度可比期间（2022 年
01 月 01 日至 2022 年 12 月
31 日）
活期存款利息收入 4,780,647.99 6,001,398.89
定期存款利息收入 － －
其他存款利息收入 － －
结算备付金利息收入 301,206.96 342,446.36
其他 31,082.17 34,289.00
合计 5,112,937.12 6,378,134.25
7.4.7.10 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期（2023 年 01 月 01
日至 2023 年 12 月 31
日）
上年度可比期间（2022 年 01
月 01 日至 2022 年 12 月 31
日）
卖出股票成交总额 28,549,737,040.20 27,920,247,628.93
减：卖出股票成本总额 31,323,861,879.94 31,428,861,080.72
减：交易费用 69,479,266.07 84,535,149.30
买卖股票差价收入 -2,843,604,105.81 -3,593,148,601.09
7.4.7.11 债券投资收益
7.4.7.11.1 债券投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期（2023 年 01 月 01
日至 2023 年 12 月 31
日）
上年度可比期间（2022
年 01 月 01 日至 2022 年
12 月 31 日）
债券投资收益——利息收入 19,074,649.01 16,470,492.57
债券投资收益——买卖债券（债转
股及债券到期兑付）差价收入 6,354,365.10 14,455,860.77
合计 25,429,014.11 30,926,353.34
7.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元41
项目
本期（2023年01月01
日至2023年12月31
日）
上年度可比期间
（2022年01月01日至
2022年12月31日）
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成交总额 651,762,118.20 575,611,887.25
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
付）成本总额 624,425,660.00 547,099,510.00
减：应计利息总额 20,977,911.35 14,052,253.95
减：交易费用 4,181.75 4,262.53
买卖债券差价收入 6,354,365.10 14,455,860.77
7.4.7.12 资产支持证券投资收益
7.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益。
7.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入
注: 本基金本报告期及上年度可比期间均无资产支持证券投资收益——买卖资
产支持证券差价收入。
7.4.7.13 贵金属投资收益
注:本基金本报告期及上年度可比期间均无买卖贵金属交易。
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——买卖权证差价收入。
7.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益
注:本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益——其他投资收益。
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期（2023 年 01 月 01
日至 2023 年 12 月 31
日）
上年度可比期间（2022
年 01 月 01 日至 2022 年
12 月 31 日）
股票投资产生的股利收益 495,744,901.42 467,832,030.5942
其中：证券出借权益补偿收
入 － －
基金投资产生的股利收益 － －
合计 495,744,901.42 467,832,030.59
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称 本期（2023 年 01 月 01 日
至 2023 年 12 月 31 日）
上年度可比期间（2022 年
01 月 01 日至 2022 年 12 月
31 日）
1.交易性金融资产 -292,830,739.12 -6,121,330,489.30
股票投资 -293,926,529.12 -6,117,672,239.30
债券投资 1,095,790.00 -3,658,250.00
资产支持证券投资 － －
基金投资 － －
贵金属投资 － －
其他 － －
2.衍生工具 － －
权证投资 － －
3.其他 － －
减：应税金融商品公允价值变动产
生的预估增值税 － －
合计 -292,830,739.12 -6,121,330,489.30
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目 本期（2023 年 01 月 01 日至
2023 年 12 月 31 日）
上年度可比期间（2022 年 01
月 01 日至 2022 年 12 月 31
日）
基金赎回费收入 5,612,361.66 8,069,452.53
基金转换费收入 35,203.73 61,130.95
合计 5,647,565.39 8,130,583.48
7.4.7.18 信用减值损失
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无信用减值损失。
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期（2023 年 01 月 01 日
至 2023 年 12 月 31 日）
上年度可比期间（2022 年
01 月 01 日至 2022 年 12 月
31 日）
审计费用 95,000.00 95,000.00
信息披露费 120,000.00 120,000.00
证券出借违约金 － －
银行费用 5,611.67 6,033.9743
债券账户维护费 18,000.00 18,000.00
其他 － 3,980.96
合计 238,611.67 243,014.93
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
富国基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
海通证券股份有限公司（“海通证券”） 基金管理人的股东、基金代销机构
申万宏源证券有限公司（“申万宏源”） 基金管理人的股东、基金代销机构
中国工商银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
海通期货股份有限公司 基金管理人的股东控制的子公司、基金代销
机构
申万宏源西部证券有限公司 基金管理人的股东控制的子公司、基金代销
机构
山东省金融资产管理股份有限公司 基金管理人的股东
蒙特利尔银行 基金管理人的股东
富国鑫旺均衡养老目标三年持有期混合
型发起式基金中基金（FOF）
纳入基金管理人合并财务报表合并范围内
的证券投资基金
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期（2023 年 01 月 01 日至 2023
年 12 月 31 日）
上年度可比期间（2022年01月01日
至2022年12月31日）
成交金额
占当期股票成交
总额的比例
（%）
成交金额 占当期股票成交
总额的比例（%）
海通证券 4,950,849,019.95 8.85 8,929,040,522.40 15.43
申万宏源 3,585,905,655.69 6.41 3,910,632,661.47 6.7644
7.4.10.1.2 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期（2023 年 01 月 01 日至 2023 年
12 月 31 日）
上年度可比期间（2022年01月01日
至2022年12月31日）
成交金额
占当期债券成交
总额的比例
（%）
成交金额 占当期债券成交
总额的比例（%）
申万宏源 － － 1,731,083.42 2.81
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
7.4.10.1.4 债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行回购交易。
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位： 人民币元
关联方名称
本期（2023年01月01日至2023年12月31日）
当期佣金 占当期佣金总量
的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总 额的比例（%）
海通证券 3,580,199.81 8.83 － －
申万宏源 2,591,045.22 6.39 － －
关联方名称
上年度可比期间（2022年01月01日至2022年12月31日）
当期佣金 占当期佣金总量
的比例（%） 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总 额的比例（%）
海通证券 7,994,699.08 15.43 1,721,072.61 14.77
申万宏源 3,440,119.02 6.64 851,974.70 7.31
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取
证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议
的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务。45
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目 本期（2023 年 01 月 01 日至
2023 年 12 月 31 日）
上年度可比期间（2022 年 01 月
01 日至 2022 年 12 月 31 日）
当期发生的基金应支付的管理
费 436,442,746.81 512,617,502.60
其中：应支付销售机构的客户
维护费 145,502,464.28 170,082,087.39
应支付基金管理人的净
管理费 290,940,282.53 342,535,415.21
注： 2023 年 7 月 10 日前，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计
提，自 2023 年 7 月 10 日起，基金管理费按前一日基金资产净值的 1.20%年费率
计提。管理费的计算方法如下：
H＝E× 1.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期（2023 年 01 月 01
日至 2023 年 12 月 31
日）
上年度可比期间（2022 年
01 月 01 日至 2022 年 12 月
31 日）
当期发生的基金应支
付的托管费
72,740,457.68 85,436,250.38
注： 2023 年 7 月 10 日前，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.25%年费率计
提，自 2023 年 7 月 10 日起，基金托管费按前一日基金资产净值的 0.20%年费率
计提。
托管费的计算方法如下：
H＝E× 0.20%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值46
基金托管费每日计提，按月支付。
7.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期（2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日）
当期发生的基金应支付的销售服务费
富国天惠成长混合
（LOF） A/B
富国天惠成长混合
（LOF） C 合计
富国基金管理有限公司 － 1,083,176.52 1,083,176.52
海通期货股份有限公司 － 1,295.72 1,295.72
海通证券股份有限公司 － 29,405.32 29,405.32
申万宏源西部证券有限
公司 － 6.39 6.39
申万宏源证券有限公司 － 1,180.14 1,180.14
中国工商银行股份有限
公司 － 860,164.20 860,164.20
合计 － 1,975,228.29 1,975,228.29
单位： 人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间（2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31 日）
当期发生的基金应支付的销售服务费
富国天惠成长混合
（LOF） A/B
富国天惠成长混合
（LOF） C 合计
富国基金管理有限公司 － 1,133,560.30 1,133,560.30
海通期货股份有限公司 － 1,379.37 1,379.37
海通证券股份有限公司 － 36,209.00 36,209.00
申万宏源西部证券有限
公司 － 13.01 13.01
中国工商银行股份有限
公司 － 1,117,648.70 1,117,648.70
合计 － 2,288,810.38 2,288,810.38
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费， C 类基金份额的销售服务费年率为
0.80%， C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.8%
年费率计提。算方法如下：
H＝E× 0.8% ÷当年天数
H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费
E 为 C 类基金份额前一日资产净值
销售服务费每日计提，逐累至月末，按月支付。47
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购） 交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进行债
券（含回购）交易。
7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务
的情况
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用
固定期限费率从事证券出借业务。
7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业
务的情况
注:本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用
市场化期限费率从事证券出借业务。
7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期内及上年度可比期间内本基金的基金管理人均未运用固有资金投资
本基金。
7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
富国天惠成长混合（LOF） A/B：
份额单位：份
关联方名称
本期末（2023 年 12 月 31 日） 上期末（2022 年 12 月 31 日）
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例(%)
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例(%)
富国鑫旺均衡养
老目标三年持有
期混合型发起式
基 金 中 基 金
68,041.72 0.00 － －48
（ FOF）
7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期（ 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12
月 31 日）
上年度可比期间（ 2022 年 01 月 01 日至
2022 年 12 月 31 日）
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商银行股份
有限公司 975,341,614.40 4,780,647.99 1,408,905,458.18 6,001,398.89
7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证
券。
7.4.10.8 其他关联交易事项的说明
7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明
本基金无其他关联交易事项。
7.4.11 利润分配情况
注：本基金本报告期未进行利润分配。
7.4.12 期末（ 2023 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
金额单位：人民币元
证券代码 证券名称 成功认购日 受限期 流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备 注
001239 永达股份 2023-12-04 6 个月 新股限售 12.05 19.92 189 2,277.45 3,764.88 －
001306 夏厦精密 2023-11-09 6 个月 新股限售 53.63 75.36 64 3,432.32 4,823.04 －
001326 联域股份 2023-11-01 6 个月 新股限售 41.18 48.64 99 4,076.82 4,815.36 －
001358 兴欣新材 2023-12-14 6 个月 新股限售 41.00 44.16 87 3,567.00 3,841.92 －
001378 德冠新材 2023-10-23 6 个月 新股限售 31.68 31.27 205 6,494.40 6,410.35 －
300833 浩洋股份 2023-09-01 6 个月
大宗交易
限售
95.51 86.38 323,300 30,878,383.00 27,926,654.00 －
300833 浩洋股份 2023-09-05 6 个月
大宗交易
限售
96.88 86.23 700,000 67,816,000.00 60,361,000.00 －
300904 威力传动 2023-08-02 6 个月 新股限售 35.41 61.53 304 10,764.64 18,705.12 －
301202 朗威股份 2023-06-28 6 个月 新股限售 25.82 31.80 306 7,900.92 9,730.80 －49
301210 金杨股份 2023-06-21 6 个月 新股限售 57.88 45.48 281 16,264.28 12,779.88 －
301251 威尔高 2023-08-30 6 个月 新股限售 28.88 34.59 321 9,270.48 11,103.39 －
301261 恒工精密 2023-06-29 6 个月 新股限售 36.90 50.85 198 7,306.20 10,068.30 －
301272 英华特 2023-07-06 6 个月 新股限售 51.39 53.38 173 8,890.47 9,234.74 －
301329 信音电子 2023-07-05 6 个月 新股限售 21.00 22.23 458 9,618.00 10,181.34 －
301348 蓝箭电子 2023-08-01 6 个月 新股限售 18.08 44.57 613 11,083.04 27,321.41 －
301362 民爆光电 2023-07-27 6 个月 新股限售 51.05 38.52 420 21,441.00 16,178.40 －
301372 科净源 2023-08-03 6 个月 新股限售 45.00 43.59 231 10,395.00 10,069.29 －
301393 昊帆生物 2023-07-05 6 个月 新股限售 67.68 59.37 260 17,596.80 15,436.20 －
301395 仁信新材 2023-06-21 6 个月 新股限售 26.68 18.69 520 13,873.60 9,718.80 －
301413 安培龙 2023-12-11 6 个月 新股限售 33.25 58.19 164 5,453.00 9,543.16 －
301418 协昌科技 2023-08-10 6 个月 新股限售 51.88 50.20 189 9,805.32 9,487.80 －
301421 波长光电 2023-08-16 6 个月 新股限售 29.38 59.37 332 9,754.16 19,710.84 －
301456 盘古智能 2023-07-06 6 个月 新股限售 37.96 30.39 407 15,449.72 12,368.73 －
301468 博盈特焊 2023-07-12 6 个月 新股限售 47.58 30.22 598 28,452.84 18,071.56 －
301469 恒达新材 2023-08-10 6 个月 新股限售 36.58 33.09 275 10,059.50 9,099.75 －
301486 致尚科技 2023-06-30 6 个月 新股限售 57.66 47.25 482 27,792.12 22,774.50 －
301488 豪恩汽电 2023-06-26 6 个月 新股限售 39.78 69.09 262 10,422.36 18,101.58 －
301489 思泉新材 2023-10-16 6 个月 新股限售 41.66 64.11 128 5,332.48 8,206.08 －
301498 乖宝宠物 2023-08-09 6 个月 新股限售 39.99 38.81 554 22,154.46 21,500.74 －
301500 飞南资源 2023-09-13 6 个月 新股限售 23.97 20.89 455 10,906.35 9,504.95 －
301505 苏州规划 2023-07-12 6 个月 新股限售 26.35 35.81 194 5,111.90 6,947.14 －
301508 中机认检 2023-11-23 6 个月 新股限售 16.82 26.68 419 7,047.58 11,178.92 －
301509 金凯生科 2023-07-26 6 个月 新股限售 56.56 62.23 266 15,044.96 16,553.18 －
301510 固高科技 2023-08-04 6 个月 新股限售 12.00 35.01 396 4,752.00 13,863.96 －
301511 德福科技 2023-08-08 6 个月 新股限售 28.00 22.67 982 27,496.00 22,261.94 －
301515 港通医疗 2023-07-13 6 个月 新股限售 31.16 28.27 230 7,166.80 6,502.10 －
301516 中远通 2023-12-01 6 个月 新股限售 6.87 15.51 604 4,149.48 9,368.04 －
301517 陕西华达 2023-10-09 6 个月 新股限售 26.87 43.69 185 4,970.95 8,082.65 －
301518 长华化学 2023-07-26 6 个月 新股限售 25.75 23.01 385 9,913.75 8,858.85 －
301520 万邦医药 2023-09-18 6 个月 新股限售 67.88 52.74 160 10,860.80 8,438.40 －
301528 多浦乐 2023-08-17 6 个月 新股限售 71.80 68.91 148 10,626.40 10,198.68 －
301533 威马农机 2023-08-07 6 个月 新股限售 29.50 33.16 225 6,637.50 7,461.00 －
301550 斯菱股份 2023-09-06 6 个月 新股限售 37.56 43.57 260 9,765.60 11,328.20 －
301555 惠柏新材 2023-10-24 6 个月 新股限售 22.88 32.44 224 5,125.12 7,266.56 －
301566 达利凯普 2023-12-22 6 个月 新股限售 8.90 22.14 576 5,126.40 12,752.64 －
301578 辰奕智能 2023-12-21 6 个月 新股限售 48.94 68.32 118 5,774.92 8,061.76 －
601083 锦江航运 2023-11-28 6 个月 新股限售 11.25 11.07 1,263 14,208.75 13,981.41 －
601096 宏盛华源 2023-12-15 6 个月 新股限售 1.70 4.06 3,918 6,660.60 15,907.08 －
603004 鼎龙科技 2023-12-20 6 个月 新股限售 16.80 31.19 195 3,276.00 6,082.05 －
603062 麦加芯彩 2023-10-31 6 个月 新股限售 58.08 57.81 126 7,318.08 7,284.06 －50
603107 上海汽配 2023-10-25 6 个月 新股限售 14.23 18.19 292 4,155.16 5,311.48 －
603231 索宝蛋白 2023-12-06 6 个月 新股限售 21.29 21.53 161 3,427.69 3,466.33 －
603275 众辰科技 2023-08-16 6 个月 新股限售 49.97 39.70 193 9,644.21 7,662.10 －
603276 恒兴新材 2023-09-18 6 个月 新股限售 25.73 24.88 134 3,447.82 3,333.92 －
603296 华勤技术 2023-08-01 6 个月 新股限售 80.80 77.75 593 47,914.40 46,105.75 －
603373 安邦护卫 2023-12-13 6 个月 新股限售 19.10 34.75 88 1,680.80 3,058.00 －
688071 华依科技 2023-07-20 6 个月
大宗交易
限售
50.51 47.06 120,000 6,061,200.00 5,647,200.00 －
688563 航材股份 2023-07-12 6 个月 新股限售 78.99 60.49 1,501 118,563.99 90,795.49 －
688591 泰凌微 2023-08-18 6 个月 新股限售 24.98 28.02 681 17,011.38 19,081.62 －
688592 司南导航 2023-08-07 6 个月 新股限售 50.50 50.53 216 10,908.00 10,914.48 －
688602 康鹏科技 2023-07-13 6 个月 新股限售 8.66 11.06 1,066 9,231.56 11,789.96 －
688603 天承科技 2023-06-30 6 个月 新股限售 55.00 74.14 140 7,700.00 10,379.60 －
688610 埃科光电 2023-07-10 6 个月 新股限售 73.33 51.00 275 20,165.75 14,025.00 －
688612 威迈斯 2023-07-19 6 个月 新股限售 47.29 37.97 422 19,956.38 16,023.34 －
688625 呈和科技 2023-06-29 6 个月
非公开发
行限售
49.12 39.22 715,197 35,130,476.64 28,050,026.34 －
688627 精智达 2023-07-11 6 个月 新股限售 46.77 87.72 222 10,382.94 19,473.84 －
688638 誉辰智能 2023-07-04 6 个月 新股限售 83.90 59.68 141 11,829.90 8,414.88 －
688646 逸飞激光 2023-07-21 6 个月 新股限售 46.80 36.07 219 10,249.20 7,899.33 －
688648 中邮科技 2023-11-06 6 个月 新股限售 15.18 21.43 303 4,599.54 6,493.29 －
688651 盛邦安全 2023-07-19 6 个月 新股限售 39.90 46.05 178 7,102.20 8,196.90 －
688652 京仪装备 2023-11-22 6 个月 新股限售 31.95 52.25 416 13,291.20 21,736.00 －
688653 康希通信 2023-11-10 6 个月 新股限售 10.50 15.99 648 6,804.00 10,361.52 －
688657 浩辰软件 2023-09-25 6 个月 新股限售 103.40 78.23 101 10,443.40 7,901.23 －
688671 碧兴物联 2023-08-02 6 个月 新股限售 36.12 34.30 226 8,163.12 7,751.80 －
688702 盛科通信 2023-09-06 6 个月 新股限售 42.66 48.18 549 23,420.34 26,450.82 －
688719 爱科赛博 2023-09-20 6 个月 新股限售 69.98 60.10 194 13,576.12 11,659.40 －
688720 艾森股份 2023-11-29 6 个月 新股限售 28.03 49.84 165 4,624.95 8,223.60 －
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末 2023 年 12 月 31 日止，本基金无因从事银行间市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。51
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2023 年 12 月 31 日止，本基金无因从事交易所市场债券正
回购交易形成的卖出回购证券款余额。
7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券
注：本基金本报告期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定
适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各
类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控
制委员会、风险管理部和合规稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风
险管理架构体系。
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投
资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的
风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用
风险。本基金投资于一家上市公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，
且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券，不得
超过该证券的 10%。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任
公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银
行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 由于
国债、央行票据和政策性金融债的信用风险很低，故不进行列示。52
7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注:本基金本报告期末及上年度末均未持有按短期信用评级列示的信用债。
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有按长期信用评级列示的信用债。
7.4.13.2.3 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有资产支持证券。
7.4.13.2.4 按长期信用评级列示的同业存单投资
注：本基金本报告期末及上年度末均未持有同业存单。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资
者赎回款项的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要
求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格
变现。
7.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公
开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开
放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性
制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的
到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日
可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本
基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，
确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理53
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，
控制因开放申购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，
因此除在 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，
其余均能及时变现。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资
产净值的 15%。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各
类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风
险。本基金的生息资产主要为货币资金、结算备付金、存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价
值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。54
单位：人民币元
本期末（2023 年 12 月
31 日）
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
货币资金 975,341,614.40 － － － － － 975,341,614.40
结算备付金 13,881,983.12 － － － － － 13,881,983.12
存出保证金 1,405,950.92 － － － － － 1,405,950.92
交易性金融资产 103,379,232.88 514,684,420.23 － － － 26,784,522,464.93 27,402,586,118.04
应收清算款 － － － － － 4,967,068.61 4,967,068.61
应收申购款 888,001.32 － － － － 13,863,692.43 14,751,693.75
资产总计 1,094,896,782.64 514,684,420.23 － － － 26,803,353,225.97 28,412,934,428.84
负债
应付赎回款 － － － － － 30,617,963.95 30,617,963.95
应付管理人报酬 － － － － － 28,720,089.11 28,720,089.11
应付托管费 － － － － － 4,786,681.54 4,786,681.54
应付销售服务费 － － － － － 1,285,414.80 1,285,414.80
其他负债 － － － － － 7,683,198.59 7,683,198.59
负债总计 － － － － － 73,093,347.99 73,093,347.99
利率敏感度缺口 1,094,896,782.64 514,684,420.23 － － － 26,730,259,877.98 28,339,841,080.85
上年度末（2022 年 12
月 31 日）
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
货币资金 1,408,905,458.18 － － － － － 1,408,905,458.18
结算备付金 23,128,837.09 － － － － － 23,128,837.0955
存出保证金 2,052,722.25 － － － － － 2,052,722.25
交易性金融资产 － 517,099,397.26 91,495,816.43 － － 30,727,831,552.85 31,336,426,766.54
应收清算款 － － － － － 45,730,994.24 45,730,994.24
应收申购款 1,229,766.09 － － － － 24,747,638.20 25,977,404.29
资产总计 1,435,316,783.61 517,099,397.26 91,495,816.43 － － 30,798,310,185.29 32,842,222,182.59
负债
应付清算款 － － － － － 54,932,450.13 54,932,450.13
应付赎回款 － － － － － 21,913,512.96 21,913,512.96
应付管理人报酬 － － － － － 41,529,161.89 41,529,161.89
应付托管费 － － － － － 6,921,526.99 6,921,526.99
应付销售服务费 － － － － － 1,582,665.85 1,582,665.85
其他负债 － － － － － 11,832,996.33 11,832,996.33
负债总计 － － － － － 138,712,314.15 138,712,314.15
利率敏感度缺口 1,435,316,783.61 517,099,397.26 91,495,816.43 － － 30,659,597,871.14 32,703,509,868.4456
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生
合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的
影响。
假设
1. 影响生息资产公允价值的其他变量不变，仅利率发生变动； 2. 利率变动范围
合理。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：
人民币元 ）
本期末（2023 年 12 月 31
日）
上年度末（2022 年 12
月 31 日）
1.基准点利率增加 0.1% -63,208.02 -124,161.30
2.基准点利率减少 0.1% 63,208.02 124,161.30
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融
工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素
变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交
易的证券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本
基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金
所持有的证券价格实施监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上
市的股票、存托凭证、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中
债券部分包括国债、金融债、企业（公司）债（包括可转债）以及中国证监会允
许基金投资的其他债券。57
基金股票及存托凭证部分主要投资于具有良好成长性且合理定价的上市公
司股票及存托凭证。
在正常市场状况下，本基金投资组合中的股票及存托凭证投资比例浮动范围
为： 50%-95%；债券和短期金融工具的投资比例浮动范围为： 5%-50%,其中现金
或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于 5%，其中现金不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等。投资于具有良好成长性且合理定价的上市公司
股票及存托凭证的比例不低于基金股票及存托凭证投资的 80%。
本基金面临的整体市场价格风险列示如下：
金额单位：人民币元
项目
本期末（2023 年 12 月 31 日） 上年度末（2022 年 12 月 31
日）
公允价值 占基金资产净
值比例（%） 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
交易性金融资产－股票投资 26,784,522,464.93 94.5130,727,831,552.85 93.96
交易性金融资产－基金投资 － － － －
交易性金融资产－债券投资 618,063,653.11 2.18 608,595,213.69 1.86
交易性金融资产－贵金属投
资 － － － －
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 27,402,586,118.04 96.6931,336,426,766.54 95.82
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进
行分析。下表为市场价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，
业绩比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值
产生的影响。
假设
1. 基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险，即与基金的贝塔系数紧密相关； 2. 以下
分析，除业绩比较基准发生变动，其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元 ）
本期末（2023 年 12 月
31 日）
上年度末（2022 年 12 月
31 日）58
1.业绩比较基准增加 1% 336,613,866.87 455,794,642.47
2.业绩比较基准减少 1% -336,613,866.87 -455,794,642.47
7.4.14 公允价值
7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的
输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输
入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值
单位：人民币元
公允价值计量结果所属的层次
本期末
（2023 年 12 月 31
日）
上年度末
（2022 年 12 月 31 日）
第一层次 26,661,596,143.38 30,100,171,454.56
第二层次 646,126,459.33 608,595,213.69
第三层次 94,863,515.33 627,660,098.29
合计 27,402,586,118.04 31,336,426,766.54
7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。
对于公开市场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非
公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间
及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公
允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公
允价值应属第二层次或第三层次。59
7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况
7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况
单位： 人民币元
项目
本期（2023 年 01 月 01 日至 2023 年 12 月 31 日）
交易性金融资产
合计
债券投资 股票投资
期初余额 － 627,660,098.29 627,660,098.29
当期购买 － 445,407,243.50 445,407,243.50
当期出售/结算 － － －
转入第三层次 － － －
转出第三层次 － 974,199,355.65 974,199,355.65
当期利得或损失总额 － -4,004,470.81 -4,004,470.81
其中：计入损益的利得
或损失 － -4,004,470.81 -4,004,470.81
期末余额 － 94,863,515.33 94,863,515.33
期末仍持有的第三层次
金融资产计入本期损益
的未实现利得或损失的
变动——公允价值变动
损益
－ -10,764,965.76 -10,764,965.76
项目
上年度可比期间（2022 年 01 月 01 日至 2022 年 12 月 31
日）
交易性金融资产
合计
债券投资 股票投资
期初余额 － 1,087,585,158.66 1,087,585,158.66
当期购买 － 666,903,063.77 666,903,063.77
当期出售/结算 － － －
转入第三层次 － － －
转出第三层次 － 853,791,467.36 853,791,467.36
当期利得或损失总额 － -273,036,656.78 -273,036,656.78
其中：计入损益的利得
或损失 － -273,036,656.78 -273,036,656.78
期末余额 － 627,660,098.29 627,660,098.29
期末仍持有的第三层次
金融资产计入本期损益
的未实现利得或损失的
变动——公允价值变动
损益
－ -39,242,965.48 -39,242,965.48
7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况
单位： 人民币元60
项目 本期末公允价值
采用的
估值技
术
不可观察输入值
名称 范围/加权
平均值
与公允价值
之间的关系
限售股票 94,863,515.33
平 均 价
格 亚 式
期 权 模
型
股票在剩余
限售期内的
股价的预期
年化波动率
0.1462-
2.1775 负相关
项目 上年度末公允价
值
采用的
估值技
术
不可观察输入值
名称 范围/加权
平均值
与公允价值
之间的关系
限售股票 627,660,098.29
平 均 价
格 亚 式
期 权 模
型
股票在剩余
限售期内的
股价的预期
年化波动率
0.2127-
2.4756 负相关
7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明
本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工
具。
7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明
本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产
和金融负债，这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
7.4.15.1 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
7.4.15.2 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位： 人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 26,784,522,464.93 94.27
其中：股票 26,784,522,464.93 94.2761
2 基金投资 － －
3 固定收益投资 618,063,653.11 2.18
其中：债券 618,063,653.11 2.18
资产支持证券 － －
4 贵金属投资 － －
5 金融衍生品投资 － －
6 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资
产 － －
7 银行存款和结算备付金合计 989,223,597.52 3.48
8 其他各项资产 21,124,713.28 0.07
9 合计 28,412,934,428.84 100.00
8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
8.2.1 期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位： 人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 23,895,000.00 0.08
B 采矿业 705,629,768.00 2.49
C 制造业 20,114,944,872.27 70.98
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 501,684,457.50 1.77
E 建筑业 － －
F 批发和零售业 615,363,820.00 2.17
G 交通运输、仓储和邮政业 594,615,981.41 2.10
H 住宿和餐饮业 18,215,080.00 0.06
I 信息传输、软件和信息技术服务业 445,081,632.25 1.57
J 金融业 769,486,000.00 2.72
K 房地产业 541,217,373.31 1.91
L 租赁和商务服务业 396,572,058.00 1.40
M 科学研究和技术服务业 765,972,999.90 2.70
N 水利、环境和公共设施管理业 10,069.29 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 1,291,833,353.00 4.56
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 26,784,522,464.93 94.51
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元62
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例
（%）
1 600519 贵州茅台 1,510,000 2,606,260,000.00 9.20
2 002475 立讯精密 30,008,700 1,033,799,715.00 3.65
3 002142 宁波银行 37,500,000 754,125,000.00 2.66
4 603882 金域医学 12,002,700 751,008,939.00 2.65
5 002353 杰瑞股份 26,000,000 730,860,000.00 2.58
6 603129 春风动力 6,950,200 710,588,448.00 2.51
7 300760 迈瑞医疗 2,250,700 654,053,420.00 2.31
8 300910 瑞丰新材 13,662,200 627,641,468.00 2.21
9 600426 华鲁恒升 22,000,000 606,980,000.00 2.14
10 300285 国瓷材料 26,204,400 605,845,728.00 2.14
11 300573 兴齐眼药 3,300,620 601,769,038.40 2.12
12 300487 蓝晓科技 11,000,000 583,660,000.00 2.06
13 601717 郑煤机 46,002,600 581,932,890.00 2.05
14 601021 春秋航空 11,500,000 577,300,000.00 2.04
15 600809 山西汾酒 2,500,400 576,917,292.00 2.04
16 300750 宁德时代 3,450,360 563,305,773.60 1.99
17 600729 重庆百货 19,815,100 558,785,820.00 1.97
18 002643 万润股份 33,000,000 547,470,000.00 1.93
19 000333 美的集团 9,300,204 508,070,144.52 1.79
20 002271 东方雨虹 25,007,131 480,136,915.20 1.69
21 300015 爱尔眼科 30,000,000 474,600,000.00 1.67
22 600422 昆药集团 22,009,458 459,117,293.88 1.62
23 300628 亿联网络 14,809,000 437,605,950.00 1.54
24 600436 片仔癀 1,800,000 435,582,000.00 1.54
25 002444 巨星科技 19,306,800 434,789,136.00 1.53
26 002244 滨江集团 56,004,453 407,152,373.31 1.44
27 688389 普门科技 17,802,041 400,723,942.91 1.41
28 600060 海信视像 19,000,000 397,100,000.00 1.40
29 000061 农 产 品 60,000,000 388,200,000.00 1.37
30 688621 阳光诺和 5,454,518 380,452,630.50 1.34
31 300470 中密控股 10,000,000 378,000,000.00 1.33
32 601899 紫金矿业 30,000,000 373,800,000.00 1.32
33 603035 常熟汽饰 18,500,000 349,095,000.00 1.23
34 300856 科思股份 5,035,341 313,349,270.43 1.11
35 300759 康龙化成 10,009,103 290,063,804.94 1.02
36 300979 华利集团 5,500,200 289,530,528.00 1.02
37 601985 中国核电 35,000,061 262,500,457.50 0.93
38 601058 赛轮轮胎 22,000,000 258,500,000.00 0.91
39 600309 万华化学 3,266,500 250,932,530.00 0.8963
40 688071 华依科技 4,150,796 201,987,273.16 0.71
41 600803 新奥股份 12,000,000 201,840,000.00 0.71
42 300124 汇川技术 3,000,000 189,420,000.00 0.67
43 688111 金山办公 550,000 173,910,000.00 0.61
44 600600 青岛啤酒 2,300,000 171,925,000.00 0.61
45 002409 雅克科技 3,000,000 167,190,000.00 0.59
46 002078 太阳纸业 13,005,300 158,274,501.00 0.56
47 000975 银泰黄金 10,301,800 154,527,000.00 0.55
48 002984 森麒麟 5,101,700 147,184,045.00 0.52
49 002920 德赛西威 1,104,398 143,030,584.98 0.50
50 300226 上海钢联 5,000,000 142,450,000.00 0.50
51 603901 永创智能 11,307,047 134,553,859.30 0.47
52 300833 浩洋股份 1,500,000 131,238,324.00 0.46
53 002653 海思科 5,570,800 128,964,020.00 0.46
54 002180 纳思达 5,090,500 115,198,015.00 0.41
55 002463 沪电股份 5,000,595 110,613,161.40 0.39
56 603501 韦尔股份 1,000,000 106,710,000.00 0.38
57 000921 海信家电 5,172,200 105,512,880.00 0.37
58 001979 招商蛇口 10,500,000 100,065,000.00 0.35
59 603305 旭升集团 5,007,118 98,790,438.14 0.35
60 688533 上声电子 2,359,208 89,933,008.96 0.32
61 688658 悦康药业 4,129,683 86,145,187.38 0.30
62 300832 新产业 1,000,500 78,239,100.00 0.28
63 688617 惠泰医疗 200,000 77,700,000.00 0.27
64 603979 金诚信 2,000,550 75,540,768.00 0.27
65 603345 安井食品 700,000 73,227,000.00 0.26
66 301095 广立微 859,498 64,230,285.54 0.23
67 600938 中国海油 3,000,000 62,910,000.00 0.22
68 002044 美年健康 10,001,400 60,108,414.00 0.21
69 300887 谱尼测试 5,000,000 59,050,000.00 0.21
70 600887 伊利股份 2,200,000 58,850,000.00 0.21
71 688625 呈和科技 1,496,939 58,709,947.58 0.21
72 688169 石头科技 200,427 56,710,819.65 0.20
73 600858 银座股份 10,000,000 53,200,000.00 0.19
74 002050 三花智控 1,805,900 53,093,460.00 0.19
75 300037 新宙邦 1,000,600 47,328,380.00 0.17
76 603896 寿仙谷 1,200,043 38,689,386.32 0.14
77 603596 伯特利 555,300 38,482,290.00 0.14
78 600900 长江电力 1,600,000 37,344,000.00 0.13
79 603259 药明康德 500,000 36,380,000.00 0.13
80 300677 英科医疗 1,500,000 35,040,000.00 0.1264
81 002415 海康威视 1,000,000 34,720,000.00 0.12
82 600760 中航沈飞 800,000 33,744,000.00 0.12
83 601689 拓普集团 444,100 32,641,350.00 0.12
84 601088 中国神华 1,000,000 31,350,000.00 0.11
85 002422 科伦药业 1,000,000 29,050,000.00 0.10
86 600765 中航重机 1,453,300 27,772,563.00 0.10
87 000625 长安汽车 1,600,000 26,928,000.00 0.10
88 603277 银都股份 1,000,000 26,820,000.00 0.09
89 002179 中航光电 650,000 25,350,000.00 0.09
90 688198 佰仁医疗 200,000 24,906,000.00 0.09
91 002555 三七互娱 1,285,200 24,174,612.00 0.09
92 002252 上海莱士 3,000,000 24,000,000.00 0.08
93 600989 宝丰能源 1,500,000 22,155,000.00 0.08
94 300274 阳光电源 250,000 21,897,500.00 0.08
95 300498 温氏股份 1,000,000 20,060,000.00 0.07
96 688385 复旦微电 500,000 19,315,000.00 0.07
97 688091 上海谊众 300,234 19,214,976.00 0.07
98 002430 杭氧股份 657,500 19,205,575.00 0.07
99 600754 锦江酒店 609,200 18,215,080.00 0.06
100 600276 恒瑞医药 379,700 17,173,831.00 0.06
101 000999 华润三九 300,000 14,919,000.00 0.05
102 600845 宝信软件 300,000 14,640,000.00 0.05
103 688789 宏华数科 146,209 14,607,741.19 0.05
104 300357 我武生物 500,046 14,501,334.00 0.05
105 600325 华发股份 2,000,000 14,420,000.00 0.05
106 000858 五 粮 液 100,000 14,031,000.00 0.05
107 002223 鱼跃医疗 400,000 13,832,000.00 0.05
108 600329 达仁堂 400,000 13,460,000.00 0.05
109 600486 扬农化工 200,075 12,628,734.00 0.04
110 688123 聚辰股份 200,000 12,246,000.00 0.04
111 600150 中国船舶 400,000 11,776,000.00 0.04
112 300308 中际旭创 100,157 11,308,726.87 0.04
113 600690 海尔智家 500,000 10,500,000.00 0.04
114 603599 广信股份 700,000 10,150,000.00 0.04
115 603855 华荣股份 500,000 9,980,000.00 0.04
116 600941 中国移动 100,000 9,948,000.00 0.04
117 600048 保利发展 1,000,000 9,900,000.00 0.03
118 600266 城建发展 2,000,000 9,680,000.00 0.03
119 000403 派林生物 350,000 9,534,000.00 0.03
120 301168 通灵股份 201,764 9,313,426.24 0.03
121 002311 海大集团 200,000 8,982,000.00 0.0365
122 688266 泽璟制药 169,083 8,951,254.02 0.03
123 002262 恩华药业 323,976 8,786,229.12 0.03
124 600570 恒生电子 300,076 8,630,185.76 0.03
125 002001 新 和 成 500,000 8,480,000.00 0.03
126 601888 中国中免 100,000 8,369,000.00 0.03
127 000776 广发证券 500,000 7,145,000.00 0.03
128 603899 晨光股份 186,800 7,014,340.00 0.02
129 600031 三一重工 500,000 6,885,000.00 0.02
130 002655 共达电声 500,000 6,765,000.00 0.02
131 688062 迈威生物 200,000 6,538,000.00 0.02
132 601799 星宇股份 47,900 6,280,169.00 0.02
133 600161 天坛生物 200,000 6,188,000.00 0.02
134 600763 通策医疗 80,000 6,116,000.00 0.02
135 601872 招商轮船 1,000,000 5,880,000.00 0.02
136 001215 千味央厨 110,800 5,851,348.00 0.02
137 603556 海兴电力 200,000 5,806,000.00 0.02
138 688333 铂力特 50,000 5,795,000.00 0.02
139 603728 鸣志电器 83,700 5,511,645.00 0.02
140 603181 皇马科技 500,040 5,465,437.20 0.02
141 300957 贝泰妮 77,500 5,283,175.00 0.02
142 002028 思源电气 100,000 5,204,000.00 0.02
143 300896 爱美客 17,600 5,180,208.00 0.02
144 002709 天赐材料 200,000 5,016,000.00 0.02
145 688019 安集科技 30,000 4,792,800.00 0.02
146 603986 兆易创新 50,000 4,619,500.00 0.02
147 600298 安琪酵母 126,700 4,457,306.00 0.02
148 300316 晶盛机电 100,000 4,409,000.00 0.02
149 601699 潞安环能 200,000 4,382,000.00 0.02
150 688410 山外山 150,000 4,380,000.00 0.02
151 300049 福瑞股份 100,000 4,359,000.00 0.02
152 002402 和而泰 300,000 4,287,000.00 0.02
153 688271 联影医疗 30,000 4,110,300.00 0.01
154 603997 继峰股份 300,000 4,041,000.00 0.01
155 002352 顺丰控股 100,000 4,040,000.00 0.01
156 601318 中国平安 100,000 4,030,000.00 0.01
157 002318 久立特材 200,000 3,976,000.00 0.01
158 000713 丰乐种业 500,000 3,835,000.00 0.01
159 603128 华贸物流 500,000 3,695,000.00 0.01
160 600233 圆通速递 300,000 3,687,000.00 0.01
161 688777 中控技术 80,000 3,628,000.00 0.01
162 603308 应流股份 250,000 3,582,500.00 0.0166
163 603833 欧派家居 50,000 3,480,500.00 0.01
164 002410 广联达 200,000 3,428,000.00 0.01
165 600694 大商股份 200,000 3,378,000.00 0.01
166 002158 汉钟精机 150,000 3,339,000.00 0.01
167 603611 诺力股份 176,000 3,331,680.00 0.01
168 603993 洛阳钼业 600,000 3,120,000.00 0.01
169 600176 中国巨石 300,000 2,949,000.00 0.01
170 603195 公牛集团 30,000 2,869,500.00 0.01
171 600036 招商银行 100,000 2,782,000.00 0.01
172 600085 同仁堂 50,000 2,685,000.00 0.01
173 600438 通威股份 100,032 2,503,800.96 0.01
174 603701 德宏股份 150,000 2,353,500.00 0.01
175 688331 荣昌生物 37,020 2,297,461.20 0.01
176 002507 涪陵榨菜 146,460 2,092,913.40 0.01
177 300059 东方财富 100,000 1,404,000.00 0.00
178 603288 海天味业 20,725 786,513.75 0.00
179 301498 乖宝宠物 5,531 219,635.11 0.00
180 688008 澜起科技 3,004 176,515.04 0.00
181 688563 航材股份 1,501 90,795.49 0.00
182 603296 华勤技术 593 46,105.75 0.00
183 301348 蓝箭电子 613 27,321.41 0.00
184 688702 盛科通信 549 26,450.82 0.00
185 301486 致尚科技 482 22,774.50 0.00
186 301511 德福科技 982 22,261.94 0.00
187 688652 京仪装备 416 21,736.00 0.00
188 301421 波长光电 332 19,710.84 0.00
189 688627 精智达 222 19,473.84 0.00
190 688591 泰凌微 681 19,081.62 0.00
191 300904 威力传动 304 18,705.12 0.00
192 301488 豪恩汽电 262 18,101.58 0.00
193 301468 博盈特焊 598 18,071.56 0.00
194 301509 金凯生科 266 16,553.18 0.00
195 301362 民爆光电 420 16,178.40 0.00
196 688612 威迈斯 422 16,023.34 0.00
197 601096 宏盛华源 3,918 15,907.08 0.00
198 301393 昊帆生物 260 15,436.20 0.00
199 688610 埃科光电 275 14,025.00 0.00
200 601083 锦江航运 1,263 13,981.41 0.00
201 301510 固高科技 396 13,863.96 0.00
202 301210 金杨股份 281 12,779.88 0.00
203 301566 达利凯普 576 12,752.64 0.0067
204 301456 盘古智能 407 12,368.73 0.00
205 688602 康鹏科技 1,066 11,789.96 0.00
206 688719 爱科赛博 194 11,659.40 0.00
207 301550 斯菱股份 260 11,328.20 0.00
208 301508 中机认检 419 11,178.92 0.00
209 301251 威尔高 321 11,103.39 0.00
210 688592 司南导航 216 10,914.48 0.00
211 688603 天承科技 140 10,379.60 0.00
212 688653 康希通信 648 10,361.52 0.00
213 301528 多浦乐 148 10,198.68 0.00
214 301329 信音电子 458 10,181.34 0.00
215 301372 科净源 231 10,069.29 0.00
216 301261 恒工精密 198 10,068.30 0.00
217 301202 朗威股份 306 9,730.80 0.00
218 301395 仁信新材 520 9,718.80 0.00
219 301413 安培龙 164 9,543.16 0.00
220 301500 飞南资源 455 9,504.95 0.00
221 301418 协昌科技 189 9,487.80 0.00
222 301516 中远通 604 9,368.04 0.00
223 301272 英华特 173 9,234.74 0.00
224 301469 恒达新材 275 9,099.75 0.00
225 301518 长华化学 385 8,858.85 0.00
226 301520 万邦医药 160 8,438.40 0.00
227 688638 誉辰智能 141 8,414.88 0.00
228 688720 艾森股份 165 8,223.60 0.00
229 301489 思泉新材 128 8,206.08 0.00
230 688651 盛邦安全 178 8,196.90 0.00
231 301517 陕西华达 185 8,082.65 0.00
232 301578 辰奕智能 118 8,061.76 0.00
233 688657 浩辰软件 101 7,901.23 0.00
234 688646 逸飞激光 219 7,899.33 0.00
235 688671 碧兴物联 226 7,751.80 0.00
236 603275 众辰科技 193 7,662.10 0.00
237 301533 威马农机 225 7,461.00 0.00
238 603062 麦加芯彩 126 7,284.06 0.00
239 301555 惠柏新材 224 7,266.56 0.00
240 301505 苏州规划 194 6,947.14 0.00
241 301515 港通医疗 230 6,502.10 0.00
242 688648 中邮科技 303 6,493.29 0.00
243 001378 德冠新材 205 6,410.35 0.00
244 603004 鼎龙科技 195 6,082.05 0.0068
245 603107 上海汽配 292 5,311.48 0.00
246 001306 夏厦精密 64 4,823.04 0.00
247 001326 联域股份 99 4,815.36 0.00
248 001358 兴欣新材 87 3,841.92 0.00
249 001239 永达股份 189 3,764.88 0.00
250 603231 索宝蛋白 161 3,466.33 0.00
251 603276 恒兴新材 134 3,333.92 0.00
252 603373 安邦护卫 88 3,058.00 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例
（%）
1 603882 金域医学 971,926,470.17 2.97
2 002475 立讯精密 787,594,057.44 2.41
3 002353 杰瑞股份 755,626,513.22 2.31
4 601021 春秋航空 679,271,001.14 2.08
5 603129 春风动力 630,403,910.54 1.93
6 300487 蓝晓科技 607,329,267.95 1.86
7 002271 东方雨虹 605,668,932.21 1.85
8 600809 山西汾酒 570,664,889.64 1.74
9 600060 海信视像 563,560,642.78 1.72
10 600754 锦江酒店 541,843,131.23 1.66
11 000333 美的集团 525,580,637.05 1.61
12 000651 格力电器 501,571,527.30 1.53
13 002244 滨江集团 495,324,052.01 1.51
14 688111 金山办公 481,252,575.11 1.47
15 000061 农产品 452,367,546.83 1.38
16 600422 昆药集团 408,708,616.75 1.25
17 002444 巨星科技 399,922,302.31 1.22
18 002142 宁波银行 398,038,872.23 1.22
19 600941 中国移动 367,897,085.64 1.12
20 603035 常熟汽饰 353,087,834.71 1.08
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例
（%）69
1 000858 五粮液 1,488,576,756.59 4.55
2 603259 药明康德 948,819,054.90 2.90
3 300059 东方财富 858,191,759.24 2.62
4 300750 宁德时代 713,599,945.26 2.18
5 600938 中国海油 691,385,181.02 2.11
6 600941 中国移动 584,073,996.38 1.79
7 002409 雅克科技 583,510,063.82 1.78
8 300274 阳光电源 531,267,777.01 1.62
9 300573 兴齐眼药 502,310,930.63 1.54
10 600887 伊利股份 500,339,404.96 1.53
11 300226 上海钢联 495,442,249.28 1.51
12 300760 迈瑞医疗 482,009,271.88 1.47
13 688111 金山办公 466,891,429.30 1.43
14 000651 格力电器 463,183,995.64 1.42
15 002475 立讯精密 439,321,459.26 1.34
16 600754 锦江酒店 436,266,384.43 1.33
17 603501 韦尔股份 410,947,792.14 1.26
18 300699 光威复材 400,992,257.71 1.23
19 002738 中矿资源 380,491,904.25 1.16
20 601888 中国中免 374,927,741.82 1.15
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 27,674,479,321.14
卖出股票收入（成交）总额 28,549,737,040.20
注：“买入股票成本（成交）总额”和“卖出股票收入（成交）总额”按买卖成交
金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位： 人民币元
序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）
1 国家债券 － －
2 央行票据 － －
3 金融债券 618,063,653.11 2.18
其中：政策性金融债 618,063,653.11 2.18
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －70
7 可转债（可交换债） － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 618,063,653.11 2.18
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净
值比例（%）
1 190203 19 国开 03 3,000,000 309,449,178.08 1.09
2 210402 21 农发 02 1,000,000 102,839,617.49 0.36
3 230201 23 国开 01 600,000 61,207,000.00 0.22
4 170201 17 国开 01 500,000 51,907,808.22 0.18
5 210202 21 国开 02 500,000 51,471,424.66 0.18
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.10 本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。
8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
8.11.1 本期国债期货投资政策
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
8.11.2 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未投资国债期货。
8.12 投资组合报告附注
8.12.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
本基金投资的前十名证券的发行主体中，宁波银行股份有限公司在报告编制71
日前一年内曾受到国家金融监督管理总局宁波监管局、国家外汇管理局宁波市分
局的处罚。
本基金对上述主体所发行证券的投资决策程序符合相关法律法规、基金合同
及公司投资制度的要求。基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值投资的理念
进行投资决策。
本基金持有的其余证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.12.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
8.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,405,950.92
2 应收清算款 4,967,068.61
3 应收股利 －
4 应收利息 －
5 应收申购款 14,751,693.75
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 21,124,713.28
8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中未持有流通受限的股票。
8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存
在尾差。72
§ 9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级别 持有人户
数(户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
（ %）
持有份额
占总份
额比例
（ %）
富国天惠
成长混合
（ LOF）
A/B
1,716,365 6,435.33 323,665,825.56 2.93 10,721,715,699.02 97.07
富国天惠
成长混合
（ LOF） C
207,558 3,901.22 1,559,428.62 0.19 808,170,526.96 99.81
合计 1,923,923 6,161.95 325,225,254.18 2.74 11,529,886,225.98 97.26
9.2 期末上市基金前十名持有人
富国天惠成长混合（ LOF） A/B
序号 持有人名称 持有份额
（份）
占上市总份额比例
（ %）
1 国信证券股份有限公司 9,713,674.00 1.07
2 苏卫东 8,788,157.00 0.97
3 浙商证券股份有限公司 5,899,386.00 0.65
4 陈巧香 4,607,379.00 0.51
5 上海枫时资产管理有限公司－
枫时 28 号私募证券投资基金
4,567,952.00 0.50
6 庞升东 2,860,298.00 0.32
7 上海赛东投资管理合伙企业
（有限合伙）
2,685,010.00 0.30
8 无锡市中通纺织品有限公司 2,627,950.00 0.29
9 皮郁清 2,498,414.00 0.28
10 邹积庆 2,337,698.00 0.26
9.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例(%)
基金管理人所
有从业人员持
有本基金
富国天惠成
长混合
（ LOF） A/B
9,315,081.51 0.084373
富国天惠成
长混合
（LOF） C
3,150,874.61 0.3891
合计 12,465,956.12 0.1052
9.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间
（万份）
本公司高级管理人员、基金
投资和研究部门负责人持有
本开放式基金
富国天惠成长混
合（LOF） A/B >100
富国天惠成长混
合（LOF） C >100
合计 >100
本基金基金经理持有本开放
式基金
富国天惠成长混
合（LOF） A/B 10~50
富国天惠成长混
合（LOF） C 0
合计 10~50
§ 10 开放式基金份额变动
单位：份
富国天惠成长混合
（LOF） A/B
富国天惠成长混合
（LOF） C
基金合同生效日(2005 年 11 月 16 日)
基金份额总额 584,312,553.76 －
报告期期初基金份额总额 11,439,887,361.27 889,572,257.50
本报告期基金总申购份额 1,275,643,106.52 149,046,058.64
减：本报告期基金总赎回份额 1,670,148,943.21 228,888,360.56
本报告期基金拆分变动份额 － －
本报告期期末基金份额总额 11,045,381,524.58 809,729,955.58
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金管理人于 2023 年 11 月 23 日发布公告，李强先生自 2023 年 11 月 22
日起担任首席信息官，同日起林志松先生不再兼任首席信息官。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。74
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略无改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所。本基金本年度
支付给审计机构安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）的报酬为 9.5 万元人民
币，其已提供审计服务的连续年限为 21 年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受稽查或处罚。
11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
注：本报告期内托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
11.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例（%）
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
国投证券 2 974,360,546.59 1.74 702,811.97 1.73 －
长江证券 2 2,244,860,347.05 4.01 1,627,320.82 4.01 －
东北证券 2 329,903,814.92 0.59 237,964.44 0.59 －
东方证券 2 3,989,285,772.46 7.13 2,893,962.94 7.14 －
东吴证券 2 2,968,190,072.13 5.31 2,160,968.97 5.33 －
东兴证券 2 655,091,814.46 1.17 472,800.18 1.17 －
广发证券 2 970,704,179.35 1.74 709,954.86 1.75 －
国盛证券 2 607,578,406.93 1.09 447,134.47 1.10 －
国泰君安 2 2,460,334,999.80 4.40 1,797,978.83 4.43 －75
国信证券 2 276,779,869.43 0.49 200,924.93 0.50 －
海通证券 2 4,950,849,019.95 8.85 3,580,199.81 8.83 －
华创证券 2 4,849,801,878.35 8.67 3,515,018.80 8.67 －
华金证券 1 1,521,227,289.50 2.72 1,099,073.77 2.71 －
华西证券 2 1,758,080,157.25 3.14 1,269,331.65 3.13 －
民生证券 2 1,828,501,776.91 3.27 1,331,401.57 3.28 －
瑞银证券 1 － － － － －
申万宏源 3 3,585,905,655.69 6.41 2,591,045.22 6.39 －
太平洋证券 2 192,524,218.69 0.34 138,863.72 0.34 －
天风证券 2 3,214,315,704.92 5.75 2,327,273.89 5.74 －
西南证券 1 405,092,357.30 0.72 292,195.11 0.72 －
兴业证券 1 2,329,112,603.38 4.17 1,679,971.86 4.14 －
银河证券 1 258,195,340.47 0.46 186,266.07 0.46 －
招商证券 2 2,134,811,864.83 3.82 1,552,098.94 3.83 －
中金公司 2 2,007,758,623.89 3.59 1,451,648.17 3.58 －
中泰证券 2 1,501,627,644.47 2.69 1,091,437.89 2.69 －
中信建投 2 7,336,191,641.10 13.12 5,322,606.56 13.12 －
中信证券 1 2,567,243,467.44 4.59 1,874,818.91 4.62 －
注：我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定
的。本报告期内本基金租用券商交易单元无变更。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
（%）
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例（%）
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
（%）
国投证券 － － － － － －
长江证券 1,577,250.31 3.87 － － － －
东北证券 － － － － － －
东方证券 － － － － － －
东吴证券 － － － － － －
东兴证券 11,879,794.12 29.12 － － － －
广发证券 － － － － － －76
国盛证券 － － － － － －
国泰君安 2,418,475.57 5.93 － － － －
国信证券 － － － － － －
海通证券 － － － － － －
华创证券 19,569,469.32 47.98 － － － －
华金证券 － － － － － －
华西证券 － － － － － －
民生证券 － － － － － －
瑞银证券 － － － － － －
申万宏源 － － － － － －
太平洋证券 － － － － － －
天风证券 － － － － － －
西南证券 － － － － － －
兴业证券 － － － － － －
银河证券 － － － － － －
招商证券 － － － － － －
中金公司 － － － － － －
中泰证券 － － － － － －
中信建投 712,958.48 1.75 － － － －
中信证券 4,632,170.40 11.36 － － － －77
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
富国基金管理有限公司关于旗下
部分证券投资基金投资非公开发
行股票的公告
规定披露媒介 2023年01月30日
2
关于调整旗下部分基金大额申购
超限交易规则的公告
规定披露媒介 2023年05月25日
3
富国基金管理有限公司关于旗下
部分证券投资基金投资非公开发
行股票的公告
规定披露媒介 2023年07月01日
4
富国基金管理有限公司关于调低
旗下部分基金费率并修订基金合
同等事项的公告
规定披露媒介 2023年07月08日
5
富国基金管理有限公司关于高级
管理人员变更的公告
规定披露媒介 2023年11月23日
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息
12.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情况。
12.2 影响投资者决策的其他重要信息
一、本报告期内，为提高投资者交易体验，本基金管理人决定自 2023 年
5 月 26 日起，调整本基金此前已公告的暂停大额申购、定期定额投资及转换
转入业务限制规则。具体业务调整规则可参见基金管理人于 2023 年 5 月 25 日
发布的《关于调整旗下部分基金大额申购超限交易规则的公告》。
二、本报告期内，为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者
的理财成本，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，基金管理人决
定自 2023 年 7 月 10 日起，调低本基金的管理费率和托管费率，并对基金合同
及托管协议的相应条款进行修订。具体可参见基金管理人于 2023 年 7 月 8 日
发布的《富国基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同等78
事项的公告》及修订后的基金合同、托管协议。
三、本报告期内，经基金管理人董事会七届一次会议审议通过并按规定备
案，李强先生自 2023 年 11 月 22 日起担任首席信息官，同日起林志松先生不
再兼任首席信息官。具体可参见基金管理人于 2023 年 11 月 23 日发布的《富
国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
§ 13 备查文件目录
备查文件名称 备查文件存放地点 备查文件查阅方式
1、中国证监会批准设立富国
天惠精选成长混合型证券投
资基金（LOF）的文件
2、富国天惠精选成长混合型
证券投资基金（LOF）基金合
同 3
、富国天惠精选成长混合型
证券投资基金（LOF）托管协
议 4
、中国证监会批准设立富国
基金管理有限公司的文件
5、富国天惠精选成长混合型
证券投资基金（LOF）财务报
表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披
露的各项公告
中国（上海）自由贸易试验区
世纪大道 1196 号世纪汇办
公楼二座 27-30 层
投资者对本报告书如有疑
问，可咨询本基金管理人富
国基金管理有限公司。咨询
电话： 95105686、 4008880688
（全国统一，免长途话费）公
司 网 址 ：
http://www.fullgoal.com.
cn。
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