富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金

2017年半年度报告摘要

2017年6月30日

基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：2017年8月25日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月23日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2017年1月25日（基金合同生效日）起至6月30日止。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

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§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金简称 国富美元债定期债券（QDII）

基金主代码 003972

交易代码 003972

基金运作方式 契约型，以定期开放方式运作

基金合同生效日 2017年1月25日

基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 684,878,198.01份

基金合同存续期 不定期

2.2 基金产品说明

投资目标 本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争总回报

最大化，以谋求长期保值增值。

（一）封闭期投资策略

1、资产配置策略

本基金通过研究全球市场经济运行趋势，深入分析不

同国家和地区财政及货币政策对经济运行的影响，结

合对中长期利率走势、通货膨胀及各类债券的收益率、

波动性的预期，自上而下地决定债券组合久期，对投

资组合类属资产的比例进行最优化配置和动态调整。

2、债券投资策略

（1）久期策略

本基金将通过积极主动地预测市场利率的变动趋势，

相应调整债券组合的久期配置，以达到提高债券组合

投资策略 收益、降低债券组合利率风险的目的，主要投资策略

包括战略性久期配置和短期策略性久期调整。

（2）信用债券投资策略

本基金通过承担适度的信用风险来获取信用溢价，主

要关注个别债券的选择和行业配置两方面。在定性与

定量分析结合的基础上，通过“自上而下”与“自下

而上”相结合的分析策略，在信用类固定收益金融工

具中进行个债的精选，结合适度分散的行业配置策略，

构造和优化组合。

（3）收益率曲线策略

由于债券供求、投资者投资人偏好和市场情绪等因素，

不同期限债券的市场利率变动幅度往往不一致，收益

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率曲线表现出非平行移动的特点。通过对不同期限债

券的利率变动趋势的比较分析，本基金将在确定组合

久期的前提下，采取相应的债券期限配置，以从长期、

中期和短期债券的利率变化差异中获取超额收益。

（4）券种配置策略

由于信用水平、债券供求和市场情绪等因素，不同市

场和类型债券品种的利率与基准利率的利差不断变动。

通过对影响各项利差的因素进行深入分析，评估各券

种的相对投资价值，调高投资价值较高的券种的比重

以获取超额收益。

（5）衍生工具投资策略

本基金的衍生品投资将严格遵守中国证监会及相关法

律法规的约束，合理利用衍生工具，控制下跌风险，

对冲汇率风险，实现保值和锁定收益。

（二）开放期投资策略

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方便投

资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制与投资比

例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种，并

可能适度提高现金比例，减小基金净值的波动。

业绩比较基准 95%×巴克莱资本美国综合债券指数收益率＋5%×商

业银行税后活期存款基准利率

本基金为债券型基金，主要投资于美元债券，其预期

风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金，高于

货币市场基金。

风险收益特征 本基金可投资于境外证券，除了需要承担与境内证券

投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，

本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的

特别投资风险。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 国海富兰克林基金管理有 中国建设银行股份有限公司

限公司

姓名 储丽莉 田青

信息披露负责人 联系电话 021-38555555 010-67595096

电子邮箱 service@ftsfund.com tianqing1.zh@ccb.com

客户服务电话 400-700-4518、9510- 010-67595096

5680和021－38789555

传真 021-68883050 021-38555635

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2.4 境外投资顾问和境外资产托管人

项目 境外投资顾问 境外资产托管人

名称 英文 - JPMorganChase Bank,NationalAssociation

中文 - 摩根大通银行

注册地址 - 1111PolarisParkway,Columbus, OH,USA

办公地址 - 270ParkAvenue,NewYork,NewYork ,USA

邮政编码 - 10017

2.5 信息披露方式

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com

基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月25日（基金合同生效日）

-2017年6月30日)

本期已实现收益 6,070,865.33

本期利润 -9,457,266.41

加权平均基金份额本期利润 -0.0138

本期基金份额净值增长率 -1.38%

3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日)

期末可供分配基金份额利润 -0.0138

期末基金资产净值 675,420,931.60

期末基金份额净值 0.9862

注：

1. 本基金基金合同生效日为2017年1月25日，本基金本报告期内主要财务指标的计算期间为

2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日。

2. 上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报规则－第1号

《主要财务指标的计算及披露》。

3. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除

相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

4. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数

（为期末余额，不是当期发生数）。

5. 上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎回费等，

计入费用后实际收益要低于所列数字。

6. 上述“期末基金份额净值”为人民币份额的基金份额净值，报告期末美元份额的基金份额净

值为0.1456美元。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净值增 份额净值增长 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④

长率① 率标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去一个月 -1.16% 0.23% -0.09% 0.15% -1.07% 0.08%

过去三个月 -1.65% 0.18% 1.38% 0.17% -3.03% 0.01%

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自基金合同 -1.38% 0.16% 2.12% 0.18% -3.50% -0.02%

生效起至今

注：上述“净值增长率”为人民币份额的净值增长率，基金合同生效以来美元份额净值增长率为-0.14%，净值增长率标准差为0.09%。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

注：上述对比图展示的是人民币份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较。本基金的基金合同生效日为2017年1月25日。本基金建仓期为6个月，截至报告期末基金尚未完成建仓。

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004年11月，由国海证券股份有限公司和富兰克林

邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，目前公司注册资本2.2亿元

人民币，国海证券股份有限公司持有51%的股份,邓普顿国际股份有限公司持有49%的股份。

国海证券股份有限公司是国内A股市场第16家上市券商，是拥有全业务牌照，营业网点遍

布中国主要城市的全国性综合类证券公司。富兰克林邓普顿投资集团是世界知名基金管理公司，在全球市场上有70年的投资管理经验。国海富兰克林基金管理有限公司引进富兰克林邓普顿投资集团享誉全球的投资机制、研究平台和风险控制体系，借助国海证券股份有限公司的综合业务优势，力争成为国内一流的基金管理公司。

本公司具有丰富的管理基金经验。自2005年6月第一只基金成立开始，截至本报告期末，

本公司已经成功管理了31只基金产品。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理（助

姓名 职务 理）期限 证券从业年 说明

任职日期 离任日期 限

公司 徐成先生，CFA，朴茨茅

QDII投资 斯大学（英国）金融决策

副总监， 分析硕士。历任永丰金证

国富亚洲 券（亚洲）有限公司上海

机会股票 办事处研究员,新加坡东

(QDII)基 京海上国际资产管理有限

金、国富 公司上海办事处研究员、

徐成 大中华精 2017年1月 - 11年 高级研究员、首席代表。

选混合 25日 截至本报告期末任国海富

(QDII)基 兰克林基金管理有限公司

金及国富 QDII投资副总监，国富

美元债定 亚洲机会股票(QDII)基金、

期债券 国富大中华精选混合

(QDII)基 (QDII)基金及国富美元债

金的基金 定期债券(QDII)基金的基

经理 金经理。

注：

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1. 表中“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期，其中，

首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日。

2. 表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资等相关金

融领域的工作年限的总和。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、法规和《富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

报告期内，公司在研究报告发布公平性、投资决策独立性、交易公平分配、信息隔离等方面均能严格执行《公平交易管理制度》，严格按照制度要求对异常交易进行控制和审批。

报告期内公司未发现不同投资组合间通过价差交易进行利益输送的行为。

4.3.2异常交易行为的专项说明

公司严格按照《异常交易监控与报告制度》和《同日反向交易管理办法》对异常交易进行监控。报告期内公司不存在投资组合之间发生同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2017年上半年，全球经济延续向好。美国经济持续恢复，就业市场数据较为健康，美联储

在3月和6月如期加息；欧洲经济也有较好表现，欧元区PMI数据较为强劲，失业率不断下降。

但是由于美国CPI略低于预期以及16年4季度美债收益率的强劲表现已经提前部分反应了市场

对美国经济有望继续向好的憧憬，本报告期末美债收益率较年初有所下降。

本基金于2017年1季度发行，上半年处在建仓期。本基金采取较为稳健的策略。整个组合

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久期较短（特别是高收益债券），这主要是考虑到美联储下半年再次加息以及缩表的可能性。选券方面，主要配置上市公司发行的债券和东部发达地区发行的城投债。本基金以持有到期策略为主，提供部分稳健收益（人民币汇率因素除外）。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末，本基金美元份额净值为0.1456美元，份额净值增长率下跌0.14%，业绩

比较基准收益率为2.12%；本基金人民币份额净值为0.9862元，份额净增长率下跌1.38%，这主

要是由于人民币兑美元升值所致。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2017年下半年，全球经济有望温和增长；且考虑到美联储推进“缩表”的计划以及欧央行

退出QE的可能性，美债收益率大幅回落的可能性不大。

中国经济有望延续上半年的良好势头。供给侧改革成效显着，“旧经济”的整体盈利得到大幅改善；“新经济”的发展仍是方兴未艾，企业整体盈利水平和现金流有望持续向好。但是，由于市场前期对高收益债（包括中资企业美元债）的追捧，利差已呈现较为收窄的水平，后续持续大幅收窄概率较小。

下半年，本基金将延续稳健的投资策略。重点研究基本面有望得到改善的行业，比如欧洲的金融行业、中国“旧经济”行业等。

本基金将继续按照基金合同及相关法律法规要求，努力做好基金投资工作，争取未来更好的长期投资收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值委员会（简称“估值委员会”），并已制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由总经理或其任命者负责，成员包括投研、风险控制、监察稽核、交易、基金核算方面的部门主管，相关人员均具有丰富的证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，应向 第10页共37页

估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行过利润分配。

4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

无。

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§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说

明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

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§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金

报告截止日：2017年6月30日

单位：人民币元

资产 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

资产：

银行存款 8,238,980.37 -

结算备付金 - -

存出保证金 - -

交易性金融资产 659,853,200.71 -

其中：股票投资 - -

基金投资 - -

债券投资 659,853,200.71 -

资产支持证券投资 - -

贵金属投资 - -

衍生金融资产 - -

买入返售金融资产 - -

应收证券清算款 - -

应收利息 7,723,124.91 -

应收股利 - -

应收申购款 - -

递延所得税资产 - -

其他资产 424,754.88 -

资产总计 676,240,060.87 -

负债和所有者权益 本期末 上年度末

2017年6月30日 2016年12月31日

负债：

短期借款 - -

交易性金融负债 - -

衍生金融负债 - -

卖出回购金融资产款 - -

应付证券清算款 - -

应付赎回款 - -

应付管理人报酬 502,693.07 -

应付托管费 139,636.93 -

应付销售服务费 - -

应付交易费用 - -

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应交税费 - -

应付利息 - -

应付利润 - -

递延所得税负债 - -

其他负债 176,799.27 -

负债合计 819,129.27 -

所有者权益：

实收基金 684,878,198.01 -

未分配利润 -9,457,266.41 -

所有者权益合计 675,420,931.60 -

负债和所有者权益总计 676,240,060.87 -

注：

1.报告截止日2017年06月30日，基金份额总额684,878,198.01份，人民币份额的基金份额净

值为0.9862元，美元份额的基金份额净值为0.1456美元。

2.本期财务报表的实际编制期间为2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年06月30日。

6.2 利润表

会计主体：富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

2017年1月25日 上年度可比期间

项目 (基金合同生效日) 2016年1月1日至

至2017年6月 2016年6月30日

30日

一、收入 - -

5,913,026.32

1.利息收入 11,087,290.3 -

1

其中：存款利息收入 2,124,813.51 -

债券利息收入 8,962,476.80 -

资产支持证券利息收入 - -

买入返售金融资产收入 - -

其他利息收入 - -

2.投资收益（损失以“-”填列） -968,130.19 -

其中：股票投资收益 - -

基金投资收益 - -

债券投资收益 -968,130.19 -

资产支持证券投资收益 - -

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贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 - -

股利收益 - -

3.公允价值变动收益（损失以“- -15,528,131.74 -

”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-”号填列） -504,054.70 -

5.其他收入（损失以“-”号填列） - -

减：二、费用 3,544,240.09 -

1．管理人报酬 2,633,531.94 -

2．托管费 731,536.66 -

3．销售服务费 - -

4．交易费用 - -

5．利息支出 - -

其中：卖出回购金融资产支出 - -

6．其他费用 179,171.49 -

三、利润总额（亏损总额以“- - -

”号填列） 9,457,266.41

减：所得税费用 - -

四、净利润（净亏损以“-”号 -9,457,266.41 -

填列）

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金

本报告期：2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日

单位：人民币元

本期

项目 2017年1月25日(基金合同生效日)至2017年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净 684,878,198.01 - 684,878,198.01

值）

二、本期经营活动产生的基金 - -9,457,266.41 -9,457,266.41

净值变动数（本期净利润）

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数 - - -

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 - - -

第15页共37页

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动 - - -

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净 684,878,198.01 -9,457,266.41 675,420,931.60

值）

项目 上年度可比期间

2016年1月1日至2016年6月30日

实收基金 未分配利润 所有者权益合计

一、期初所有者权益（基金净 - - -

值）

二、本期经营活动产生的基金 - - -

净值变动数（本期净利润）

三、本期基金份额交易产生的

基金净值变动数 - - -

（净值减少以“-”号填列）

其中：1.基金申购款 - - -

2.基金赎回款 - - -

四、本期向基金份额持有人分

配利润产生的基金净值变动 - - -

（净值减少以“-”号填列）

五、期末所有者权益（基金净 - - -

值）

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

______林勇______ ______胡昕彦______ ____龚黎____

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1基金基本情况

富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]第2737 号《关于准予富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金注册的批复》注册，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华 第16页共37页

人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型定期开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币684,614,710.34元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2017)第045号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2017年1月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为684,878,198.01份基金份额，其中认购资金利息折合263,487.67份基金份额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司，境外托管人为摩根大通银行。

根据《富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金合同》和《富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金招募说明书》的规定，本基金根据认购、申购、赎回所使用货币的不同，将基金份额分为不同的类别。以人民币计价并进行认购、申购、赎回的份额类别，称为人民币份额；以美元计价并进行认购、申购、赎回的份额类别，称为美元份额。本基金的封闭期为自基金合同生效之日(含)起或自每一开放期结束之日次日(含)起一年的期间。自封闭期结束之后第一个工作日(含)起进入开放期，每个开放期原则上不少于五个工作日且不超过十五个工作日，开放期的具体时间以基金管理人公告为准。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及中国证监会认可的国际金融组织发行的证券；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于 80%，投资于美元债券的比例不低于非现金基金资产的80%，但在每次开放期前一个月、开放期及开放期结束后一个月的期间内，基金投资不受上述比例限制；开放期内，每个交易日日终在扣除期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期内，本基金不受前述5%的限制，但每个交易日日终在扣除期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金。

本基金的业绩比较基准为：95%×巴克莱资本美国综合债券指数收益率＋5%×商业银行税后活期 第17页共37页

存款基准利率。

本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2017年8月25日批准

报出。

6.4.2会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本

准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海美元债定期开放债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金本报告期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2017年

6月30日的财务状况以及2017年1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日期间的经

营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 重要会计政策和会计估计

6.4.4.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2017年

1月25日（基金合同生效日）至2017年6月30日。

6.4.4.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

6.4.4.3金融资产和金融负债的分类

(1)金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

第18页共37页

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和资产支持证券分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2)金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。

6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；

对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终

止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；

或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：

第19页共37页

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认

金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产

与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

6.4.4.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

6.4.4.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并全额转入未分配利润/(累计亏损)。

6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 第20页共37页

由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

6.4.4.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

6.4.4.12外币交易

外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。

外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。

第21页共37页

6.4.4.13分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

6.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计

在柜台交易市场交易的债券品种，采用由美国彭博资讯公司提供的做市商报价平均数估值。

6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

6.4.5.2会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

6.4.5.3差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税

收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号

《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开

营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策

的补充通知》及其他相关境内外税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

自2016年5月1日起，金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对金融同业往来利息收入亦免征

第22页共37页

增值税。

(2)目前基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税(于2016年5月1日前)或增值税(自2016年5月1日起)且暂不征收企业所得税。

(3)目前基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。

6.4.7关联方关系

关联方名称 与本基金的关系

国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

中国建设银行股份有限公司(“中国建设 基金托管人、基金销售机构

银行”)

摩根大通银行(J.P.MorganChase& 基金境外资产托管人

Co.)

国海证券股份有限公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构

邓普顿国际股份有限公司(Templeton 基金管理人的股东

International, Inc.)

国海富兰克林资产管理(上海)有限公司 基金管理人的全资子公司

注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的交易。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月25日(基金合同生 2016年1月1日至2016年6月

效日)至2017年6月30日 30日

当期发生的基金应支付 2,633,531.94 -

的管理费

其中：支付销售机构的 361,744.44 -

客户维护费

第23页共37页

注：支付基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司 的管理人报酬按前一日基金资产净值

0.90%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值0.90%÷当年天数。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2017年1月25日(基金合同生 2016年1月1日至2016年6月

效日)至2017年6月30日 30日

当期发生的基金应支付 731,536.66 -

的托管费

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累

计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值0.25%÷当年天数。

6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金在本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券、回购交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

1.基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。

2.本基金基金合同生效日为2017年1月25日，本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

1.本基金除基金管理人之外的其他关联方投资本基金费率按本基金基金合同公布的费率执行。

2. 本基金基金合同生效日为2017年1月25日，本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未

投资本基金。

6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

关联方 2017年1月25日(基金合同生效日) 2016年1月1日至2016年6月30日

名称 至2017年6月30日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

第24页共37页

中国建设银 1,477,453.69 72,668.06 - -

行

摩根大通银 6,761,526.68 -

行

注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人摩根大通银行保管，按适用利率或约定利率计息。

6.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

本基金本报告期内无其他关联交易事项。

6.4.9期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券

本基金本报告期内未持有流通受限证券。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：

第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。

第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。

第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。

(b)持续的以公允价值计量的金融工具

(i)各层次金融工具公允价值

于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

于第二层次的余额为659,853,200.71元，无属于第一、第三层次的余额。

(ii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交 第25页共37页

易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。

(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(c)非持续的以公允价值计量的金融工具

于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。

(d)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(2)增值税

根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融

房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定：(1) 金融商品持有期间(含到期)取得

的非保本收益(合同中未明确承诺到期本金可全部收回的投资收益)，不征收增值税；(2) 纳税人

购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，不属于金融商品转让；(3) 资管产

品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。上述政策自2016年

5月1日起执行。

此外，根据财政部、国家税务总局于2017年1月6日颁布的财税[2017]2号《关于资管产

品增值税政策有关问题的补充通知》及2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产

品增值税有关问题的通知》的规定，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。上述税收政策对本基金截至本财务报表批准报出日止的财务状况和经营成果无影响。

(3)除公允价值和增值税外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

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§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位:人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产

的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：普通股 - -

存托凭证 - -

优先股 - -

房地产信托凭证 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 659,853,200.71 97.58

其中：债券 659,853,200.71 97.58

资产支持证券 - -

4 金融衍生品投资 - -

其中：远期 - -

期货 - -

期权 - -

权证 - -

5 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

6 货币市场工具 - -

7 银行存款和结算备付金合计 8,238,980.37 1.22

8 其他各项资产 8,147,879.79 1.20

9 合计 676,240,060.87 100.00

注：本基金未通过港股通交易机制投资港股。

7.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

7.3 期末按行业分类的权益投资组合

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

7.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

第28页共37页

7.5 报告期内权益投资组合的重大变动

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

7.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

债券信用等级 公允价值 占基金资产净值比例（％）

A+至A- 27,500,405.82 4.07

BBB+至BBB- 128,826,082.13 19.07

BB+至BB- 287,962,968.42 42.63

B+至B- 119,275,728.67 17.66

未评级 96,288,015.67 14.26

注：上述债券投资组合主要适用标准普尔、穆迪、惠誉等国际权威机构评级。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值 占基金资产净

值比例（％）

1 USG8539EAB14StudioCity CoLtd 33,872,000 36,887,624.15 5.46

STDCTY71/411/30/21

2 XS1588158342HuantaihuInternational 33,872,000 34,021,375.51 5.04

InvestHTHG53/403/30/20

3 USG2952LAA82eHiCarServices Ltd 32,517,120 33,894,545.20 5.02

EHICAR71/212/08/18

4 XS0920864708ParksonRetailGroup Ltd 33,302,950 33,053,178.27 4.89

PRKSON41/205/03/18

5 XS1013209017ShimaoProperty Holdings 30,484,800 32,387,051.52 4.80

LtdSHIMAO81/801/22/21

注：

1、债券代码为ISIN码。

2、数量列示债券面值，外币按照期末估值汇率折为人民币，四舍五入保留整数。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金资产。

7.11 投资组合报告附注

7.11.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案

调查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

7.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库

之外的股票。

7.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 -

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 7,723,124.91

5 应收申购款 -

6 其他应收款 424,754.88

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 8,147,879.79

7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

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§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人结构

持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者

(户) 基金份额 占总份 占总份

持有份额 额比例 持有份额 额比例

697 982,608.61 538,232,715.00 78.59% 146,645,483.01 21.41%

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员 472,531.97 0.068995%

持有本基金

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究 0~10

部门负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 0

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§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2017年1月25日）基金份额总额 684,878,198.01

基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 -

减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 -

基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份 -

额减少以"-"填列）

本报告期期末基金份额总额 684,878,198.01

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§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

（一）基金管理人重大人事变动

1、经国海富兰克林基金管理有限公司2017年股东会第四次会议审议通过，自2017年6月

21日起，Gregory E. McGowan不再担任公司董事长， 由吴显玲女士先生担任公司董事长。相

关公告已于2017年6月24日在《中国证券报》和公司网站披露。

2、经国海富兰克林基金管理有限公司第四届董事会第三十二次会议审议通过，自2017年

6月21日起，吴显玲女士不再担任公司总经理，由林勇先生担任公司总经理。相关公告已于

2017年6月24日在《中国证券报》和公司网站披露。

（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动

本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内未发生基金投资策略的改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

（一）基金管理人及高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情形：

本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。

（二）基金托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。

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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

股票交易 应支付该券商的佣金

券商名称 交易单 占当期股票 占当期佣金

元数量 成交金额 成交总额的 佣金 总量的比例 备注

比例

ChinaInternational Capital

Corporation Hong Kong - - - - - -

SecuritiesLimited

ChinaSecuritiesIntBrokerage - - - - - -

GoldmanSachs - - - - - -

Morgan Stanley& Co. - - - - - -

Internationalplc

Guotai Junan Securities - - - - - -

(HongKong) Limited

JP.MorganSecuritiesplc - - - - - -

MerrillLynchInternational - - - - - -

CITIC Securities Brokerage - - - - - -

(HK)Limited

BOCInternational - - - - - -

Huatai Financial Holdings - - - - - -

(HongKong) Limited

Haitong International - - - - - -

SecuritiesCompanyLimited

注：

1.专用交易单元的选择标准和程序

1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准

基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专用交易单元。选择的标准是：

A资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

B财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处罚；

C内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

D 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，

并能为本基金提供全面的信息服务；

E 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观

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经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。

2）公司基金交易佣金分配依据券商提供的研究报告和服务质量，评判标准包括但不限于：

A全面及时向公司提供高质量的关于宏观、行业和市场的研究报告；

B具有数量研究和开发能力；

C能有效组织上市公司调研；

D能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；

E上门路演和电话会议的质量；

F与我公司投资和研究人员的信息交流和沟通能力；

G其他与投资相关的服务和支持。

3）租用基金专用交易单元的程序

（1） 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选中

的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。

（2） 之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选

择标准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：

A提供的研究报告质量和数量；

B由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；

C证券经营机构协助我公司研究员调研情况；

D与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；

E其他可评价的量化标准。

经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。

（3）交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。

2、报告期内证券公司基金专用交易单元的变更情况

报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标准和程序，本基金逐步新增美银美林(Bank of

AmericaMerrillLynch)交易单元1个，摩根大通银行（JPMorganChase&Co.）交易单元1个，

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中金香港(ChinaInternational CapitalCorporationHong KongSecuritiesLimited)交易单

元1个，中信香港(CITIC Securities Brokerage (HK) Limited)交易单元1个，中银国际(BOC

International)交易单元1个，海通国际(Haitong International Securities Company

Limited)交易单元1个，华泰金控(Huatai Financial Holdings (Hong Kong) Limited)交易单

元1个，高盛(Goldman Sachs)交易单元1个，中信建投(China Securities International)交

易单元1个，国泰君安香港(Guotai Junan Securities (Hong Kong) Limited)交易单元1个，

摩根史丹利(MorganStanley& Co.Internationalplc)交易单元1个。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

债券交易 债券回购交 权证交易 基金交易

易

占当 占当 占当

期债 期权 期基

券商名称 占当期债成交 券回 成交 证成 成交 金成

成交金额 券成交总金额 购成 金额 交总 金额 交总

额的比例 交总 额的 额的

额的 比例 比例

比例

ChinaInternational Capital

Corporation Hong Kong 66,884,502.35 6.65% - - - - - -

SecuritiesLimited

ChinaSecuritiesIntBrokerage142,345,989.75 14.14% - - - - - -

GoldmanSachs 85,505,764.46 8.50% - - - - - -

Morgan Stanley& Co.224,092,963.18 22.27% - - - - - -

Internationalplc

Guotai Junan Securities182,813,815.01 18.16% - - - - - -

(HongKong) Limited

JP.MorganSecuritiesplc 90,748,103.22 9.02% - - - - - -

MerrillLynchInternational 70,474,662.98 7.00% - - - - - -

CITIC Securities Brokerage 45,056,377.19 4.48% - - - - - -

(HK)Limited

BOCInternational 52,465,020.82 5.21% - - - - - -

Huatai Financial Holdings 39,072,585.85 3.88% - - - - - -

(HongKong) Limited

Haitong International 6,976,027.80 0.69% - - - - - -

SecuritiesCompanyLimited

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§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

投资者 持有基金份

类别 额比例达到 期初 申购 赎回 份额占

序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 比

20%的时间区

间

2017年1月

机构 1 25日至 148,068,565.00 - - 148,068,565.00 21.62%

2017年6月

30日

产品特有风险

1.流动性风险

投资者大额赎回所持有的基金份额时，为了实现基金资产的迅速变现，在基金交易过程中可能存在无法实现交易价格最优；亦或导致基金仓位调整困难，基金资产不能迅速转变成现金，产生流动性风险。

一旦引发巨额赎回，当基金管理人认为兑付投资者的赎回申请有困难，或认为兑付投资者的赎回申请进行的资产变现可能使基金资产净值发生较大波动时，可能出现比例赎回、延期支付赎回款等情形。

管理人有权根据本基金合同和招募说明书的约定，基于投资者保护原则，暂停或拒绝申购、暂停赎回。

2.估值风险

投资者大额赎回所持有的基金份额时，基金份额净值可能受到尾差和部分赎回费归入基金资产的影响，从而导致非市场因素的净值异常波动。

注：本基金的基金合同生效日为2017年1月25日，投资者持有基金的期初份额为基金合同生效

日份额。

国海富兰克林基金管理有限公司

2017年8月25日

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