浦银安盛睿和优选 3 个月持有期混合型基

金中基金（FOF）

2023 年第 4 季度报告

2023 年 12 月 31 日

基金管理人：浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：2024 年 1 月 22 日


浦银安盛睿和优选 3 个月持有混合（FOF）2023 年第 4 季度报告

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 19 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2023 年 10 月 1 日起至 2023 年 12 月 31 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 浦银安盛睿和优选 3 个月持有混合（FOF）

基金主代码 009370

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 9 月 1 日

报告期末基金份额总额 41,223,997.37 份

投资目标 本基金将运用主动资产配置和优选基金的投资方法进行

投资，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前

提下，力争实现基金资产的长期增值。

投资策略 本基金结合大类资产配置和基金优选模型，精选风险收

益比较好的基金构建基金投资组合，从而实现基金资产

长期增值的目的。通过对全球、国内的宏观经济、金融

市场的深入研究，形成对权益、固收等各大类资产的投

资观点，进一步应用资产配置的量化模型

（Black-Litterman 模型）确定其组合权重，实现基金

资产在大类资产间的有效配置。同时，通过自主开发的

量化基金优选模型来筛选基金，获取资产轮动的 Beta 收

益以及资产内部的 Alpha 收益，最终实现基金资产长期

增值的目的。

业绩比较基准 中证债券型基金指数收益率×20%＋中证股票型基金指

数收益率×75%+银行活期存款利率(税后)×5%

风险收益特征 本基金为混合型基金中基金，预期收益及预期风险水平

高于债券型基金中基金、债券型基金、货币型基金中基

金和货币市场基金，低于股票型基金中基金、股票型基

金。

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基金管理人 浦银安盛基金管理有限公司

基金托管人 中国建设银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 浦银安盛睿和优选 3 个月持 浦银安盛睿和优选 3 个月持

有混合（FOF）A 有混合（FOF）C

下属分级基金的交易代码 009370 009371

报告期末下属分级基金的份额总额 25,448,318.82 份 15,775,678.55 份

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日）

浦银安盛睿和优选 3 个月持有混合 浦银安盛睿和优选 3 个月持有混合

（FOF）A （FOF）C

1.本期已实现收益 -531,664.03 -352,778.41

2.本期利润 -34,169.19 -232,996.29

3.加权平均基金份额本 -0.0013 -0.0136

期利润

4.期末基金资产净值 26,895,899.56 16,478,439.04

5.期末基金份额净值 1.0569 1.0445

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用和信用减值损失后的余额。

3、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

浦银安盛睿和优选 3 个月持有混合（FOF）A

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -0.10% 0.62% -3.57% 0.62% 3.47% 0.00%

过去六个月 3.60% 0.67% -7.74% 0.62% 11.34% 0.05%

过去一年 -0.27% 0.61% -8.78% 0.60% 8.51% 0.01%

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过去三年 2.28% 0.53% -18.89% 0.86% 21.17% -0.33%

自基金合同

5.69% 0.50% -12.97% 0.86% 18.66% -0.36%

生效起至今

浦银安盛睿和优选 3 个月持有混合（FOF）C

业绩比较基准

净值增长率标业绩比较基准

阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④

准差② 收益率③

④

过去三个月 -0.19% 0.62% -3.57% 0.62% 3.38% 0.00%

过去六个月 3.41% 0.67% -7.74% 0.62% 11.15% 0.05%

过去一年 -0.63% 0.61% -8.78% 0.60% 8.15% 0.01%

过去三年 1.20% 0.53% -18.89% 0.86% 20.09% -0.33%

自基金合同

4.45% 0.50% -12.97% 0.86% 17.42% -0.36%

生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较

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§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

陈曙亮先生，复旦大学硕士研究生。2008

年 6 月至 2019 年 6 月任职于富国基金管

理有限公司，历任助理定量研究员、定量

研究员、年金投资经理、基金经理、基金

研究总监及多元资产投资部总经理。2019

年 6 月加盟浦银安盛基金管理有限公司，

现任 FOF 业务部总监。2020 年 10 月起，

担任浦银安盛颐和稳健养老目标一年持

FOF 业务 有期混合型基金中基金（FOF）的基金经

部部门总 理。2021 年 5 月起，担任浦银安盛养老

陈曙亮 监兼本基 2022 年7 月11 - 15 年 目标日期 2040 三年持有期混合型发起式

金的基金 日 基金中基金(FOF)的基金经理。2021 年 6

经理 月起，担任浦银安盛嘉和稳健一年持有期

混合型基金中基金（FOF）的基金经理。

2021 年 12 月起，担任浦银安盛颐享稳健

养老目标一年持有期混合型基金中基金

（FOF）的基金经理。2022 年 1 月起，担

任浦银安盛兴荣稳健一年持有期混合型

基金中基金（FOF）的基金经理。2022 年

2 月起，担任浦银安盛泰和配置 6 个月持

有期混合型基金中基金（FOF）的基金经

理。2022 年 3 月起，担任浦银安盛稳健

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回报 6 个月持有期债券型基金中基金

（FOF）的基金经理。2022 年 7 月起，担

任浦银安盛睿和优选 3 个月持有期混合

型基金中基金(FOF)的基金经理。2023 年

7 月起，担任浦银安盛颐璇平衡养老目标

三年持有期混合型基金中基金（FOF）的

基金经理。

注：1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日，非首任基金经理的“任职日期”为根据
公司决定确定的聘任日期，基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期。
2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》
的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据《公平交易管理规定》，建立并健全了有效的公平交易执行体系，保证公
平对待旗下的每一个基金组合。

在具体执行中，在投资决策流程上，构建统一的研究平台，为所有投资组合公平的提供研究
支持。在投资决策过程中，严格遵守公司的各项投资管理制度和投资授权制度，投资组合经理在
授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序。在交易执行环节上，
详细规定了面对多个投资组合交易执行的流程和规定，以保证投资执行交易过程的公平性。公司
严格控制主动投资组合的同日反向交易，非经特别控制流程审批同意，不得进行。从事后监控角
度上，定期对组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及
不同时间窗口下（1 日、3 日、5 日、10 日）的季度公平性交易分析评估，对旗下投资组合及其各
投资类别的收益率差异进行分析。公司定期对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进
行检查，季度公平交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签
字后，归档保存。

本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，公平对待旗下各投资组合，未发现任何
违反公平交易的行为。

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4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在违反法律、法规、中国证监会和证券交易所颁布的相关规范性
文件中认定的异常交易行为。报告期内未发生本基金与旗下其他投资组合参与的交易所公开竞价
同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

回顾 2023 年四季度宏观经济形势，自八月下旬稳增长政策逐步落地以来，资金偏紧以及经济
数据超预期叠加供给侧扰动下债市偏弱震荡，十月万亿国债增发预期发酵并落地进一步推升利率，
而地产政策密集出台带来 11 月利率高位震荡。12 月，经济数据再度走弱显示需求不足问题凸显，
内生动能弱化，中央经济工作会议刺激有限，叠加央行投放流动性呵护资金面，资金价格回落带
动短端利率下行，存款利率下调带动降息预期发酵，债市年末走强。

基金投资运作上，短久期债券资产相对安全性更高，我们继续保持相对较短久期，选择杠杆
适中及静态收益相对较高的债券基金，获取较为确定的票息收益。权益方面，能源类资产的超额
收益较为显著，我们已经将部分配置兑现并同时适当降低权益敞口，等待市场企稳后重新考量配
置方向。

展望 2024 年一季度，国内经济新旧动能的转换仍然是基本面主线，而经济数据波浪式运行的

过程带来预测的有效性有限。在欧美增速下滑而国内通胀压力缓解的情况下，内外景气度剪刀差
将有所收敛，政策传导效率同步改善，而外部压力或有减弱；同时，政府加大投放力度并财政加
码“三大工程”或带来地产增速下滑收敛，经济下滑斜率有限，债市或偏强震荡，但能否实现突
破仍需银行资金成本进一步下滑。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末浦银安盛睿和优选 3 个月持有混合（FOF）A 的基金份额净值为 1.0569 元，

本报告期基金份额净值增长率为-0.10%，同期业绩比较基准收益率为-3.57%，截至本报告期末浦

银安盛睿和优选 3 个月持有混合（FOF）C 的基金份额净值为 1.0445 元，本报告期基金份额净值

增长率为-0.19%，同期业绩比较基准收益率为-3.57%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

1、本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。

2、本基金自 2023 年 10 月 19 日至 2023 年 12 月 29 日存在连续二十个工作日基金资产净值低

于五千万的情形。

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§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 5,255,238.50 11.63

其中：股票 5,255,238.50 11.63

2 基金投资 35,546,375.82 78.65

3 固定收益投资 2,262,747.00 5.01

其中：债券 2,262,747.00 5.01

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -

产

7 银行存款和结算备付金合计 2,092,916.03 4.63

8 其他资产 40,845.63 0.09

9 合计 45,198,122.98 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比

例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 4,201,964.50 9.69

C 制造业 655,797.00 1.51

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 397,477.00 0.92

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

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R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 5,255,238.50 12.12

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通股票。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 600256 广汇能源 158,300 1,130,262.00 2.61

2 600188 兖矿能源 54,950 1,088,559.50 2.51

3 601225 陕西煤业 30,700 641,323.00 1.48

4 601898 中煤能源 64,700 626,943.00 1.45

5 000983 山西焦煤 42,900 423,852.00 0.98

6 600546 山煤国际 22,700 397,477.00 0.92

7 002176 江特电机 14,700 198,450.00 0.46

8 002466 天齐锂业 3,300 184,107.00 0.42

9 002192 融捷股份 3,300 178,893.00 0.41

10 002271 东方雨虹 8,000 153,600.00 0.35

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 国家债券 2,232,218.40 5.15

2 央行票据 - -

3 金融债券 30,528.60 0.07

其中：政策性金融债 30,528.60 0.07

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 2,262,747.00 5.22

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

1 019694 23 国债 01 6,000 611,657.42 1.41

2 019703 23 国债 10 4,000 405,678.90 0.94

3 102229 国债 2301 2,000 203,885.81 0.47

4 019670 22 国债 05 2,000 203,783.01 0.47

5 102238 国债 2310 2,000 202,839.45 0.47

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未持有国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

报告期内，本基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备选股票库的情况。

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5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 2,254.70

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 32,570.00

4 应收利息 -

5 应收申购款 6,020.93

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 40,845.63

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§6 基金中基金

6.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

是否属于

占基金资 基金管理

序号 基金代码 基金名称 运作方式 持有份额（份）公允价值（元）产净值比 人及管理

例（%） 人关联方

所管理的

基金

1 110025 易方达资源 契约型开放 4,562,618.33 5,424,953.19 12.51 否

行业混合 式

2 511990 华宝添益 交易型开放 50,787.00 5,079,106.30 11.71 否

式(ETF)

3 511360 海富通中证 交易型开放 41,500.00 4,511,050.00 10.40 否

短融 ETF 式(ETF)

4 519185 万家精选混 契约型开放 2,014,038.22 3,439,775.88 7.93 否

合 A 式

5 003031 安信新目标 契约型开放 2,056,208.62 2,762,927.52 6.37 否

混合 C 式

6 002088 国富新机遇 契约型开放 1,720,514.76 2,592,815.74 5.98 否

混合 C 式

7 001711 安信新趋势 契约型开放 2,016,777.08 2,379,796.95 5.49 否

混合 C 式

8 006567 中泰星元灵 契约型开放 852,398.19 1,911,588.18 4.41 否

活配置混合 式

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A

华夏恒生科 交易型开放

9 513180 技 式(ETF) 3,676,200.00 1,834,423.80 4.23 否

ETF(QDII)

南方中证申 交易型开放

10 512400 万有色金属 式(ETF) 1,904,400.00 1,799,658.00 4.15 否

ETF

6.1.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名公开募集基础设
施证券投资基金投资明细
注：本基金本报告期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.1.2 报告期末基金持有的全部公开募集基础设施证券投资基金情况
注：本基金本报告期期末未持有公开募集基础设施证券投资基金。
6.2 当期交易及持有基金产生的费用

本期费用 2023 年 10 月 1 日至 2023其中：交易及持有基金管理人

项目 年 12 月 31 日 以及管理人关联方所管理基

金产生的费用

当期交易基金产生的申购费（元） - -

当期交易基金产生的赎回费（元） - -

当期持有基金产生的应支付销售 6,194.23 -

服务费（元）

当期持有基金产生的应支付管理 67,092.63 -

费（元）

当期持有基金产生的应支付托管 12,728.39 -

费（元）

当期交易基金产生的交易费（元） 327.37 -

注：当期持有基金产生的应支付销售服务费、应支付管理费、应支付托管费按照被投资基金基金 带格式的: 字体: 五号
合同约定已作为费用计入被投资基金的基金份额净值，上表列示金额为按照本基金对被投资基金
的实际持仓情况根据被投资基金基金合同约定的相应费率计算得出。 根据相关法律法规及本基
金合同的约定，基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金部分收取基金中基金
的管理费，基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自身托管的基金部分收取基金中基金的托
管费。基金管理人运用本基金财产申购自身管理的其他基金的（ETF 除外），应当通过直销渠道
申购且不收取申购费、赎回费（按照相 关法规、基金招募说明书约定应当收取，并计入基金资
产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用，其中申购费、赎回费在实际申购、赎回时按上述规
定执行，销售服务费由本基金管理人从被投资基金收取后返还至本基金基金资产。
6.3 本报告期持有的基金发生的重大影响事件

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本报告期持有的基金未发生重大影响事件。

§7 开放式基金份额变动

单位：份

项目 浦银安盛睿和优选 3 个月 浦银安盛睿和优选 3 个月

持有混合（FOF）A 持有混合（FOF）C

报告期期初基金份额总额 26,118,862.56 22,494,123.99

报告期期间基金总申购份额 231,316.28 142,056.57

减:报告期期间基金总赎回份额 901,860.02 6,860,502.01

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 25,448,318.82 15,775,678.55

§8 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

8.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
8.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注：本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§9 影响投资者决策的其他重要信息

9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
注：本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§10 备查文件目录

10.1 备查文件目录

1、 中国证监会批准浦银安盛睿和优选 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）募集的文件

2、 浦银安盛睿和优选 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）基金合同

3、 浦银安盛睿和优选 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）招募说明书

4、 浦银安盛睿和优选 3 个月持有期混合型基金中基金（FOF）托管协议

5、 基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程

6、 基金托管人业务资格批件和营业执照

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浦银安盛睿和优选 3 个月持有混合（FOF）2023 年第 4 季度报告

7、 本报告期内在中国证监会规定媒介上披露的各项公告

8、 中国证监会要求的其他文件

10.2 存放地点

上海市浦东新区滨江大道 5189 号 S2 座 1-7 层 基金管理人办公场所。

10.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站（www.py-axa.com）查阅，或在营业时间内至基金管理人办公
场所免费查阅。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人。

客户服务中心电话：400-8828-999 或 021-33079999。

浦银安盛基金管理有限公司

2024 年 1 月 22 日

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