万家鑫动力月月购一年滚动持有混合型证
券投资基金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2021 年 10 月 25 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 万家鑫动力月月购一年滚动持有混合

基金主代码 009688

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2020 年 6 月 18 日

报告期末基金份额总额 464,580,412.93 份

投资目标 在严格控制风险的基础上，通过积极主动的投资管
理，力争实现基金资产长期稳健的增值。

1、大类资产配置策略；2、股票投资策略：（1）A 股
投资策略；（2）全国中小企业股份转让系统精选层挂
牌股票投资策略；（3）港股通标的股票投资策略；（4）
存托凭证投资策略；3、债券投资策略；4、资产支持
投资策略 证券投资策略；5、可转换债券与可交换债券投资策
略；6、证券公司短期公司债券投资策略；7、金融衍
生产品投资策略：（1）股指期货投资策略；（2）国债
期货投资策略；（3）股票期权投资策略；8、信用衍
生品投资策略；9、融资及转融通证券出借业务投资
策略；10、开放期投资策略；11、其他。

沪深 300 指数收益率×65%+中国战略新兴产业成份
业绩比较基准 指数收益率×10%+恒生指数收益率×5%+中债综合指
数收益率×20%

本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益率
风险收益特征 理论上低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场
基金。

基金管理人 万家基金管理有限公司


基金托管人 招商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ）

1.本期已实现收益 1,244,564.15

2.本期利润 -29,971,056.70

3.加权平均基金份额本期利润 -0.0647

4.期末基金资产净值 488,094,830.88

5.期末基金份额净值 1.0506

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准

阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④
④

过去三个月 -5.79% 1.24% -5.80% 0.98% 0.01% 0.26%

过去六个月 -4.26% 1.04% -1.68% 0.90% -2.58% 0.14%

过去一年 5.53% 1.19% 7.08% 0.99% -1.55% 0.20%

自基金合同 5.06% 1.12% 18.08% 1.04% -13.02% 0.08%
生效起至今

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金合同生效日期为 2020 年 6 月 18 日，建仓期为 6 个月，建仓期结束时各项资产配置比
例符合本基金合同有关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明

任职日期 离任日期

万家消费 伦敦政治经济学院会
高源 成长股票 2020 年 6 月 - 15 年 计 与 金 融 硕 士 。
型证券投 18 日 2005 年 10 月至
资基金、 2007 年 7 月在光大证


万家潜力 券股份有限公司研究
价值灵活 所工作，担任高级研
配置混合 究员，主要负责股票
型证券投 研究等相关工作 ；
资基金、 2007 年 7 月 至
万家新机 2010年10月在安信证
遇价值驱 券股份有限公司 工
动灵活配 作，担任研究部高级
置混合型 研究员； 2010 年
证券投资 10月至2017年4月在
基金、万 申万菱信基金管理有
家鑫动力 限公司工作，先后担
月月购一 任投资管理部高级研
年滚动持 究员、基金经理等职，
有混合型 主要从事股票研究和
证券投资 投资管理等工作 。
基金、万 2017年4月加入万
家健康产 家基金管理有限 公
业混合型 司，从事股票研究工
证券投资 作，自 2017 年 8 月起
基金的基 担任投资研究部基金
金经理 经理职务。

注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基 金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原 则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基 金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平 交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和 交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益
输送的异常交易发生。

公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,原则上按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 报告期内基金投资策略和运作分析

三季度初，国债利率有一轮较为明显的下跌，之后利率一直在较低的水平徘徊，直到十一以来才有反弹的迹象。基本上，我们认为三季度中后期至今，货币政策对市场的影响比较中性，市场的波动更多体现了基本面和情绪的波动。

基本面方面，中上游行业可能长期受到双控政策的影响；消费疲软，龙头公司通过提价等向下游转移成本，但我们认为中长期市场的盈利还是取决于竞争格局，尤其是和上下游的博弈能力；金融行业中，银行的业绩确定性仍然较高，但三季度息差比较平淡。

我们后期的投资思路如下：在中上游行业中，自下而上选取受益于双控政策的子行业；在消费行业中自下而上选股，由于人口结构导致消费总量的增速放缓，我们倾向于选取有消费升级的传统行业，或有出圈能力的新兴行业；金融中，我们仍然持有银行，认为市场对不良周期的担忧过于悲观，银行股价已经低于其真实价值。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0506 元；本报告期基金份额净值增长率为-5.79%，业绩比较基准收益率为-5.80%。

4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 419,655,984.70 85.58

其中：股票 419,655,984.70 85.58

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

其中：债券 - -

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 67,705,341.17 13.81

8 其他资产 3,009,168.16 0.61

9 合计 490,370,494.03 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例
(%)

A 农、林、牧、渔业 18,116.82 0.00

B 采矿业 - -

C 制造业 203,673,390.29 41.73

D 电力、热力、燃气及水生产和供应 5,813,360.53 1.19
业

E 建筑业 39,710,311.92 8.14

F 批发和零售业 82,112.98 0.02

G 交通运输、仓储和邮政业 36,013.42 0.01


H 住宿和餐饮业 3,345.12 0.00

I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,435,707.13 3.37

J 金融业 130,643,031.13 26.77

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 267,215.89 0.05

N 水利、环境和公共设施管理业 124,341.85 0.03

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 15,891.02 0.00

S 综合 - -

合计 396,822,838.10 81.30

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％）

A 基础材料 - -

B 消费者非必需品 11,724,041.58 2.40

C 消费者常用品 - -

D 能源 - -

E 金融 - -

F 医疗保健 - -

G 工业 - -

H 信息技术 - -

I 电信服务 - -

J 公用事业 11,109,105.02 2.28

K 房地产 - -

合计 22,833,146.60 4.68

5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 002142 宁波银行 990,500 34,816,075.00 7.13

2 601166 兴业银行 1,649,600 30,187,680.00 6.18

3 600426 华鲁恒升 780,308 25,695,542.44 5.26


4 601669 中国电建 2,758,500 23,364,495.00 4.79

5 600919 江苏银行 3,533,600 20,565,552.00 4.21

6 600926 杭州银行 1,176,645 17,567,309.85 3.60

7 300059 东方财富 506,944 17,423,665.28 3.57

8 600406 国电南瑞 455,500 16,357,005.00 3.35

9 603816 顾家家居 252,800 15,168,000.00 3.11

10 002060 粤 水 电 2,190,900 14,131,305.00 2.90

5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细

本基金本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌的股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货。

5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金参与股指期货交易以套期保值为目的，利用股指期货剥离部分多头股票资产的系统性风险。基金经理根据市场的变化、现货市场与期货市场的相关性等因素，计算需要用到的期货合约数量，对这个数量进行动态跟踪与测算，并进行适时灵活调整。同时，综合考虑各个月份期货合约之间的定价关系、套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在各个月份期货合约之间进行动态配置。
5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策

本基金可基于谨慎原则，以套期保值为主要目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期内，本基金未投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明

本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.11.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 305,931.69

2 应收证券清算款 2,696,020.41

3 应收股利 -

4 应收利息 7,216.06

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 其他 -

8 合计 3,009,168.16

5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 463,218,150.51

报告期期间基金总申购份额 1,812,909.61

减:报告期期间基金总赎回份额 450,647.19

报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" -
填列）

报告期期末基金份额总额 464,580,412.93

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。


§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。

2、《万家鑫动力月月购一年滚动持有混合型证券投资基金基金合同》。

3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

4、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。

5、万家鑫动力月月购一年滚动持有混合型证券投资基金 2021 年第 3 季度报告原文。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、《万家鑫动力月月购一年滚动持有混合型证券投资基金托管协议》。
9.2 存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。
9.3 查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

万家基金管理有限公司
2021 年 10 月 26 日
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