富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
富国天益价值证券投资基金
二00 八年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人:富国基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
送出日期:二00 九年三月三十一日
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
§ 1 重要提示及目录
1.1 重要提示
富国基金管理有限公司的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记
载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长
签发。
基金托管人交通银行股份有限公司(简称:交通银行)根据本基金合同规
定,于2009 年3 月27 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金
资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决
策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告期自2008 年1 月1 日起至2008 年12 月31 日止。
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录.............................................. 1
1.1 重要提示......................................................................................................................... 1
1.2 目录................................................................................................................................ 2
§ 2 基金简介.................................................... 4
2.1 基金基本情况................................................................................................................. 4
2.2 基金产品说明................................................................................................................. 4
2.3 基金管理人和基金托管人............................................................................................. 5
2.4 信息披露方式................................................................................................................. 5
2.5 其他相关资料................................................................................................................. 5
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标............................................................................................. 5
3.2 基金净值表现................................................................................................................. 6
3.3 过去三年基金的利润分配情况..................................................................................... 8
§ 4 管理人报告.................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经理情况......................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明............................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望............................................11
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................... 13
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................... 14
§ 5 托管人报告................................................. 14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................... 14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明14
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............... 14
§ 6 审计报告................................................... 15
§ 7 年度财务报表............................................... 16
7.1 资产负债表................................................................................................................... 16
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7.2 利润表........................................................................................................................... 17
7.3 所有者权益(基金净值)变动表............................................................................... 18
7.4 报表附注....................................................................................................................... 19
§ 8 投资组合报告............................................... 43
8.1 期末基金资产组合情况............................................................................................... 43
8.2 期末按行业分类的股票投资组合............................................................................... 44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................... 44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................... 47
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................... 48
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细............... 49
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.... 49
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细............... 49
8.9 投资组合报告附注....................................................................................................... 49
§ 9 基金份额持有人信息......................................... 50
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................... 50
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况........................................... 50
§ 10 开放式基金份额变动......................................... 51
§ 11 重大事件揭示............................................... 51
11.1 基金份额持有人大会决议........................................................................................... 51
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动........................... 51
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼............................................... 51
11.4 基金投资策略的改变................................................................................................... 51
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况....................................................................... 52
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况....................................... 52
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况................................................................... 53
11.8 其他重大事件............................................................................................................... 54
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息............................... 54
§ 13 备查文件目录............................................... 54
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§ 2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富国天益价值证券投资基金
基金简称 富国天益
交易代码 前端交易代码:100020
后端交易代码:100021
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2004-06-15
报告期末基金份额总额 16,947,064,110.93
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金属价值型基金,主要投资于内在
价值被低估的上市公司的股票,或与同
类型上市公司相比具有更高相对价值
的上市公司的股票。本基金通过对投资
组合的动态调整来分散和控制风险,在
注重基金资产安全的前提下,追求基金
资产的长期稳定增值。
投资策略 本基金采取积极的投资策略。本基金在
大类资产配置和行业配置层面,遵循自
上而下的积极策略,个股选择层面,遵
循自下而上的积极策略。根据基金经理
对股票市场变动的趋势的判断,决定基
金资产在股票、债券、现金等金融资产
上的分布,并进行动态配比以规避系统
性风险的影响,最大限度地确保基金资
产的安全。本基金的股票选择,主要采
取价值型选股策略。以公司行业研究员
的基本分析为基础,同时结合数量化的
系统选股方法,精选价值被低估的投资
品种,并确保基金的股票组合满足以下
条件:
(1)市净率P/B 低于市场平均水平;
(2)组合中70%以上的个股的动态市
盈率低于市场平均水平。
业绩比较基准 95%的中信标普300 指数+5%的中信国
债指数
风险收益特征 本基金为价值型证券投资基金,属于证
券投资基金中的中低风险品种。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 富国基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 李长伟 张咏东
联系电话 021-68597788 021-68888917
信息披露
负责人
电子邮箱 public@fullgoal.com.cn zhangyd@bankcomm.com
客户服务电话 95105686、4008880688 95559
传真 021-68597799 021-58408842
注册地址 上海市浦东新区花园石桥路
33 号花旗集团大厦5、6 层
上海市浦东新区银城中
路188 号
办公地址 上海市浦东新区花园石桥路
33 号花旗集团大厦5、6 层
上海市浦东新区银城中
路188 号
邮政编码 200120 200120
法定代表人 陈敏 胡怀邦
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.fullgoal.com.cn
基金年度报告备置地点 富国基金管理有限公司 上海市浦东
新区花园石桥路33 号花旗集团大厦
5、6 层
交通银行 上海市浦东新区银城中路
188 号
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 安永华明会计师事务所 富国基金管理有限公司
办公地址 上海市长乐路989 号世纪商贸广场
上海市浦东新区花园石桥路
33 号花旗集团大厦5、6 层
§ 3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2008 年 2007 年 2006 年
本期已实现收益 -1,324,628,832.10 5,067,993,465.01 155,387,110.07
本期利润 -8,746,230,697.72 5,490,223,771.13 2,242,142,564.50
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加权平均基金份额本期利润 -0.5119 1.3527 1.0381
本期加权平均净值利润率 -62.57% 74.02% 90.22%
本期基金份额净值增长率 -43.83% 118.41% 167.57%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
期末可供分配利润 -6,106,575,380.06 66,086,206.25 100,975,607.99
期末可供分配基金份额利润 -0.3603 0.0056 0.0258
期末基金资产净值 10,840,488,730.87 13,384,602,270.11 5,983,856,672.92
期末基金份额净值 0.6397 1.1388 1.5288
3.1.3 累计期末指标 2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日 2006 年12 月31 日
基金份额累计净值增长率 299.72% 611.58% 225.80%
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,封闭式基金
交易佣金、开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去三个月 -5.65% 1.65% -16.81% 2.85% 11.16% -1.20%
过去六个月 -17.90% 1.70% -32.37% 2.81% 14.47% -1.11%
过去一年 -43.83% 1.87% -62.43% 2.85% 18.60% -0.98%
过去三年 228.28% 1.75% 101.34% 2.23% 126.94% -0.48%
自基金合同生
效起至今 299.72% 1.52% 76.84% 1.93% 222.88% -0.41%
注:本基金合同于2004 年6 月15 日生效。
根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定,本基金的业绩比较基准=95%
的中信标普300 指数+5%的中信国债指数。本基金股票投资部分的业绩比较基准采用
中信标普300 指数,债券投资部分的业绩比较基准采用中信国债指数。中信标普300
指数由深沪两市具有行业代表性的公司构成,样本股经过流动性和财务稳定性的审慎
检查,能较全面地描述中国A 股市场地总体趋势。中信标普国债指数反映了交易所国
债整体走势,是目前市场上较有影响力的债券投资业绩比较基准。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,1 日收益率(benchmarkt)按下
列公式计算:
benchmarkt =95% *[中信标普300 指数t/(中信标普300 指数t-1)-1] +5%* [中信国债指
数t/(中信国债指数t-1)-1] ;
其中,t=1,2,3,···, T,T 表示时间截至日;
期间T 日收益率(benchmarkT)按下列公式计算:
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benchmarkT =[ΠT
t=1(1+benchmarkt )]-1
其中,T=2,3,4,···; ΠT
t=1(1+benchmarkt )表示t 日至T 日的(1+benchmarkt )数学连乘。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
-100.00%
0.00%
100.00%
200.00%
300.00%
400.00%
500.00%
600.00%
700.00%
2004-6-15 2005-6-15 2006-6-15 2007-6-15 2008-6-15
天益比较基准
注:截止日期为2008 年12 月31 日。
本基金于2004 年6 月15 日成立,建仓期6 个月,从2004 年6 月15 日至2004
年12 月14 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。本基金于2007
年11 月6 日大比例分红规模急剧扩大,建仓期3 个月,从2007 年11 月5 日至2008
年2 月4 日,建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的
比较
-90.00%
-60.00%
-30.00%
0.00%
30.00%
60.00%
90.00%
120.00%
150.00%
180.00%
2004年2005年2006年2007年2008年
天益基金业绩比较基准
注:本基金合同于2004 年6 月15 日生效,2004 年净值增长率数据按实际存续期计
算。
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位:人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总
额
再投资形式发放
总额
年度利润分配
合计
备注
2008年 - - - - -
2007年 20.548 3,359,130,963.43 3,000,304,131.46 6,359,435,094.89 1次分红
2006年 2.300 70,935,510.64 29,957,005.67 100,892,516.31 4次分红
合计 22.848 3,430,066,474.07 3,030,261,137.13 6,460,327,611.20 5次分红
§ 4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
富国基金管理有限公司于1999年4月13日获国家工商行政管理局登记注册成立,
是经中国证监会批准设立的首批十家基金管理公司之一,公司于2001 年3 月从北京
迁址上海。2003 年9 月加拿大蒙特利尔银行(BMO)参股富国基金管理有限公司的工
商变更登记办理完毕,富国基金管理有限公司成为国内首批成立的十家基金公司中,
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
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第一家中外合资的基金管理公司。截止2008 年12 月31 日,本基金管理人管理汉盛
证券投资基金、汉兴证券投资基金、富国天丰强化收益债券型证券投资基金三只封闭
式证券投资基金和富国天源平衡混合型证券投资基金、富国天利增长债券投资基金、
富国天益价值证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、富国天惠
精选成长混合型证券投资基金(LOF)、富国天时货币市场基金、富国天合稳健优选股
票型证券投资基金和富国天博创新主题股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置
混合型证券投资基金及富国天鼎中证红利指数增强型证券投资基金十只开放式证券
投资基金。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年
限
说明
陈戈
本基金基
金经理兼
任研究策
划部经理、
公司副总
经理。
2005 年4 月
13 日
- 12 年
硕士,曾任君安证券(深
圳)资深研究员;2000.10
至今任富国基金管理有
限公司研究员、行业研究
主管,现任研究策划部经
理,公司副总经理兼富国
天益基金经理。具有基金
从业资格,中国国籍。
许友胜
本基金基
金经理助
理
2008 年3 月1
日
- 6 年
硕士,曾任安徽省建筑设
计研究院工程师,东方证
券股份有限公司研究员,
现任富国基金管理有限
公司行业研究部行业研
究员,兼任富国天益基金
基金经理助理。具有基金
从业资格,中国国籍。
注:上述表格内基金经理的任职日期、离任日期均指公司作出决定并公告披露之日。
证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国天益价值证券投资基金的管理人严格
按照《基金法》、《证券法》、《富国天益价值证券投资基金基金合同》以及其它有
关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以在充分
重视本金长期安全的前提下,力争为基金持有人创造较高的当期收益为目标,管理和
运用基金资产,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
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同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,投资管理和交易执
行相隔离,实行集中交易制度,严格执行交易系统中的公平交易程序,未出现违反公
平交易制度的情况,亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
公司旗下开放式基金(股票型)业绩比较:
项目 净值增长率 业绩比较基准收益率
富国天益价值证券投资基金 -43.83% -62.43%
富国天合稳健优选股票型证券投资基金 -46.75% -55.10%
富国天博创新主题股票型证券投资基金 -51.52% -55.10%
根据经托管行和会计师事务所审定的基金年报数据,本公司旗下相近投资风格的
富国天益和富国天博的2008 年度基金净值增长率分别为-43.83%和-51.52%,二者
之差超过5%,其原因分析如下:
从BARRA 收益分解来看,天益和天博的收益均来自于时机选择收益和股票选择收
益,风格收益小于0。基金的之间的差异主要来自于时机选择收益。
beta 策略 现金策略 时机选择
股票组合 Contribution 股票仓位 Contribution 基金 Contribution Info
BETA 偏离 (% Return) 偏离 (% Return) (% Return) Ratio
天益 -0.127 5.84 -7.54% 3.42 9.26 2.62
天博 -0.114 5.19 0.02% -1.77 3.42 1.10
就时机选择收益来说,基金之间的差异在于基金股票仓位的不同导致的现金策略
收益的差异。整个2008 年股票市场大幅下跌,市场基准全年累计下跌64.97%。相对
天博基金,天益基金持续保持相对较低的股票仓位(见下图),表现出较强的抗跌性。
尽管8 月份以后,天博基金逐步降低仓位,但由于之前保持较高的股票仓位,使得其
现金策略的收益小于0。
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
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注:1、基准定义:天相280 收益 * 80%
2、基于BARRA 风险模型,可以将基金的超额收益分解成:时机选择(Market
Timing)、风格收益(Risk Indices)、行业收益(Industries)、股票选择收
益(Asset Selection)。时机选择收益可进一步分解为:beta 策略和现金策略。
其中 现金策略收益就是指仓位收益(当然这个仓位都是和基准相比,这里我
们选择的是80%); Beta 策略收益是指股票组合的beta(股票市场上涨的时候,
应该选择beta 较大的股票组合,股市下跌的时候,应该选择beta 较小的组合)。
同时,对二者的投资过程的检查结果未发现与制度不一致的情况。
综上所述,二者之间的净值增长率之差系基金经理投资策略不同所致,没有证据
显示存在利益输送的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
本基金在报告期内净值增长率为-43.83%。按照晨星分类,报告期内本基金在189
个可比股票型基金中排名第19。
2008 年A 股市场受宏观经济基本面持续恶化影响,总体呈现单边下跌的行情,跌
幅巨大。在国家积极财政政策和宽松货币政策的作用下,投资者对经济未来预期改善,
四季度市场出现温和反弹。
2008 本基金坚持“严格选股、长期持有”的投资风格,基本保持了股票仓位的稳
定,同时对持股结构进行了适度的调整,一定程度上规避了部分市场风险。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2009 年我们认为在整体基本面趋势向下的大背景下,A 股市场出现系统性持续上
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
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涨的机会不大,上行空间受到一定压制,但宽松的货币环境和整体较低的估值也大大
压缩了市场下行空间。在这种市场格局下,结构性行情出现的概率较大。本基金将密
切跟踪宏观经济数据和上市公司基本面,稳健应对A 股市场的波动。在行业配置方面,
我们仍将以中国经济结构转型和产业升级两大趋势为主要线索,重点关注消费服务类
行业,包括金融服务、零售、食品饮料、餐饮旅游、、交通运输、消费电子、医药及
医疗服务等行业;科技与创新产业,装备制造业;以及具有产业整合和购并机会的上
游行业等。同时我们仍将继续加大结构调整的力度,不断优化组合,争取为投资者创
造更多的投资回报。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
2008 年,本基金管理人在总结去年基金运作的基础上,继续坚持“事前防范,事
中监控,事后评估及反馈”为主的内部控制策略,坚持规范经营、合规运作,重视公
司和基金运作的风险管理,内部监察工作坚持一切从防范风险,保障基金持有人利益
出发,内部风险管理部门和各业务部门紧密配合,继续通过进一步完善规章制度和业
务流程、加强基金投资限制的系统控制功能和日常监控、合规培训和定期、不定期内
控检查等方式,对公司各项工作进行全方位、实时的监察稽核,并对基金投资决策与
执行情况进行重点专项监察稽核。
在本报告期内,管理人对本基金运作实施内部控制措施如下:
1、坚持对本基金日常投资运作合法性、合规性及遵守基金合同情况的监控,完
善投资规章制度和业务流程。
公司在进一步完善投资管理工作各项制度的基础上,使投资管理的相关工作职责
和业务流程更加清晰和明确。通过对场外交易的信用风险进行动态的科学分析和评
估,债券库和交易对手库的管理更加合理有效,进一步提高了投资风险管理能力;公
司进一步对基金投资的头寸管理工作的相关流程进行了梳理和完善,做到头寸管理事
前比对复核、事中监控、事后评估及反馈的全程风险管理目标,改进和提高了公司交
易系统的头寸控制的准确性和其动态维护的时效性。
在实现了投资权限管理、流通受限证券申购、权证投资的电子化事前风险控制和
基金投资日常监控报告的自动化管理的基础上,根据实际运行情况,对相关流程的审
批期限和备岗进行了进一步规定,在操作风险得到有效控制的前提下提高了投资的时
效性水平。
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2、进一步完善公司制度,控制公司运作风险。
2008 年,公司根据相关法律法规及运作实际,对部分业务流程进行了修订,重点
完善了风险控制委员运作管理办法,调整了风险委员会的组成人员、职责及召集方式,
以便公司运作风险均能通过相关方式和途径提交或上报风险委员会,通过风险委员会
的分析、评估得到有效控制。
公司以后台运作协调小组为依托,定期和不定期对公司运营中出现的问题进行磋
商并提出解决方案,后台运营部门为前台提供支持和服务的意识在2008 年得到提高,
后台部门在协助前台对相关风险进行管理的能力和效率显著提高,通过积极主动的风
险提示、协调沟通等形式,公司前后台部门间的配合更加顺畅。
3、提高公司员工法律意识、强调有效风险管理下的基金投资。
公司组织相关人员对不时公布的法律法规进行学习、培训,并通过考试检查学习
效果。2008 年,公司监察稽核部共组织了10 次合规培训,培训人员包括投资、交易、
研究、清算登记、销售、营销宣传、信息技术等与基金运作密切相关的业务人员。
公司通过定期监察稽核、风险控制委员会会议等形式检查、监督 “研究为本、
淡化选时、均衡配置、风险管理”的投资理念的落实、执行情况坚持以风险调整后的
收益作为评价投资业绩的指标、以均衡投资为投资团队统一的投资理念。
4、继续加强风险管理,做好风险绩效报告工作
2008 年,公司通过定期报告的形式,运用科学方法对基金投资的流动性风险、市
场风险、公平性交易、股票库表现等方面进行定量分析评估,为管理投资风险提供科
学、客观的决策依据。
我们认为,建立并切实运行科学严密的内部控制体系,对揭示和防范风险,保障
基金投资的科学、高效,提高公司管理水平至关重要。我们将继续高度重视防范各种
风险,不断完善和优化操作流程,充实和改进内控技术方法与手段,提高内部监察工
作的科学性和效率性,切实保障基金运作的安全。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司按照相关法律法规的规定成立了估值委员会,并制订了《富国基金管理有
限公司估值委员会运作管理办法》。估值委员会是公司基金估值的主要决策机关,由
主管运营副总经理负责,成员包括基金清算、监察稽核、金融工程方面的业务骨干以
及相关基金经理,所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
14
会负责提出估值意见、提供和评估估值技术、执行估值决策和程序、对外信息披露等
工作,保证基金估值的公允性和合理性,维护基金持有人的利益。基金经理是估值委
员会的重要成员,必须列席估值委员会的定期会议,提出基金估值流程及估值技术中
存在的潜在问题,参与估值程序和估值技术的决策。估值委员会各方不存在任何重大
利益冲突。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同约定:“如果基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配”。本
基金本期利润总额、本期已实现收益均为负数,则本基金本期不进行收益分配。
§ 5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2008 年度,基金托管人在富国天益价值证券投资基金的托管过程中,严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了
托管人应尽的义务,不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2008 年度,富国基金管理有限公司在富国天益价值证券投资基金投资运作、基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未
发现损害基金持有人利益的行为。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2008 年度,由富国基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关富国天益价
值证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告相关内容、投资组
合报告等内容真实、准确、完整。
中国交通银行股份有限公司资产托管部
2008 年3 月27 日
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
15
§ 6 审计报告
安永华明(2009)审字 第60467606_B03 号
富国天益价值证券投资基金全体基金份额持有人:
我们审计了后附的富国天益价值证券投资基金(以下简称“贵基金”)财务报表,
包括2008 年12 月31 日的资产负债表和2008 年度的利润表及所有者权益(基金净值)
变动表以及财务报表附注。
一、基金管理人对财务报表的责任
按照企业会计准则的规定编制财务报表是贵基金的基金管理人富国基金管理有
限公司的责任。这种责任包括:(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部
控制,以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;(2)选择和运用恰
当的会计政策;(3)作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守
职业道德规范,计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保
证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断,包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错
报风险的评估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内部控制,以设
计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价
管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总体列
报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为,贵基金财务报表已经按照企业会计准则的规定编制,在所有重大方面
公允反映了贵基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和净值变
动情况。
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
16
安永华明会计师事务所 中国注册会计师 徐 艳
中国 北京 中国注册会计师 严盛炜
2009年3月27日
§ 7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:富国天益价值证券投资基金
报告截止日:2008 年12 月31 日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 26,834,041.48 1,637,430,802.28
结算备付金 900,398,025.73 820,523,525.32
存出保证金 601,282.05 1,740,567.69
交易性金融资产 7.4.7.2 9,878,864,286.98 10,653,874,532.84
其中:股票投资 7.4.7.2 6,925,813,665.31 10,317,617,262.74
债券投资 7.4.7.2 2,953,050,621.67 336,257,270.10
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - 10,777,843.01
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 7.4.7.5 35,502,814.01 934,707.03
应收股利
应收申购款 33,988,797.84 572,299,545.64
其他资产 - -
资产总计 10,876,189,248.09 13,697,581,523.81
负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
17
2008 年12 月31 日 2007 年12 月31 日
负 债:
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 10,724,005.38 238,304,101.87
应付赎回款 7,698,050.61 51,912,571.37
应付管理人报酬 7.4.10.2.1 14,006,432.59 13,384,114.06
应付托管费 7.4.10.2.2 2,334,405.42 2,230,685.67
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 444,360.83 6,613,699.98
应交税费 72,056.00 25,200.00
应付利息 - -
应付利润 - -
其他负债 7.4.7.8 421,206.39 5 0 8 , 8 8 0 .75
负债合计 35,700,517.22 3 12,979,253.70
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 16,947,064,110.93 11,753,114,848.02
未分配利润 7.4.7.10 -6,106,575,380.06 1,631,487,422.09
所有者权益合计 10,840,488,730.87 13,384,602,270.11
负债和所有者权益总计 10,876,189,248.09 13,697,581,523.81
报告截止日2008 年12 月31 日,基金份额净值 0.6397 元,基金份额总额
16,947,064,110.93 份。
所附附注为本会计报表的组成部分。
7.2 利润表
会计主体:富国天益价值证券投资基金
本报告期:2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位:人民币元
项 目 附注号
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至
2007 年12 月31 日
一、收入 -8,468,936,034.65 5,689,456,760.96
1.利息收入 87,824,309.59 12,777,905.68
其中:存款利息收入 7.4.7.11 17,841,643.46 6,936,947.10
债券利息收入 66,841,212.59 5,840,958.58
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 3,141,453.54 -
其他利息收入 - -
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
18
2.投资收益(损失以“-”填列) -1,139,914,798.29 5,243,475,586.47
其中:股票投资收益 7.4.7.12 -1,265,286,138.51 5,185,029,835.62
债券投资收益 7.4.7.13 2,830,909.27 8,813,738.67
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 20,944,405.64 16,542,389.77
股利收益 7.4.7.15 101,596,025.31 33,089,622.41
3.公允价值变动收益(损失以“-”号
填列) 7.4.7.16 -7,421,601,865.62 422,230,306.12
5.其他收入(损失以“-”号填列) 7.4.7.17 4,756,319.67 10,972,962.69
二、费用(以“-”号填列) -277,294,663.07 -199,232,989.83
1.管理人报酬 7.4.10.2.1 -210,621,802.29 -111,452,755.56
2.托管费 7.4.10.2.2 -35,103,633.71 -18,575,459.22
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.18 -27,414,781.78 -65,142,220.72
5.利息支出 -3,664,294.20 -3,618,890.83
其中:卖出回购金融资产支出 -3,664,294.20 -3,618,890.83
6.其他费用 7.4.7.19 -490,151.09 -443,663.50
三、利润总额(亏损总额以“-”号填
列)
-8,746,230,697.72 5,490,223,771.13
注:所附附注为本会计报表的组成部分
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:富国天益价值证券投资基金
本报告期:2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
单位:人民币元
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
实收基金 分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金
净值) 11,753,114,848.02 1,631,487,422.09 13,384,602,270.11
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润) - -8,746,230,697.72 -8,746,230,697.72
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列) 5,193,949,262.91 1,008,167,895.57 6,202,117,158.48
其中:1.基金申购款 12,889,072,738.76 -203,163,259.33 12,685,909,479.43
2.基金赎回款(以“-”
号填列) -7,695,123,475.85 1,211,331,154.90 -6,483,792,320.95
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变- - -
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
19
动(净值减少以“-”号填列)
五、期末所有者权益(基金
净值) 16,947,064,110.93 -6,106,575,380.06 10,840,488,730.87
上年度可比期间
项目 2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金
净值) 3,913,982,500.89 2,069,874,172.03 5,983,856,672.92
二、本期经营活动产生的基
金净值变动数(本期利润) - 5,490,223,771.13 5,490,223,771.13
三、本期基金份额交易产生
的基金净值变动数
(净值减少以“-”号填列) 7,839,132,347.13 430,824,573.82 8,269,956,920.95
其中:1.基金申购款 15,689,439,760.12 7,723,389,348.76 23,412,829,108.88
2.基金赎回款(以“-”
号填列) -7,850,307,412.99 -7,292,564,774.94 -15,142,872,187.93
四、本期向基金份额持有人
分配利润产生的基金净值变
动(净值减少以“-”号填列) - -6,359,435,094.89 -6,359,435,094.89
五、期末所有者权益(基金
净值) 11,753,114,848.02 1,631,487,422.09 13,384,602,270.11
注:所附附注为本会计报表的组成部分
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富国天益价值证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2004]38号文《关于同意富国天
益价值证券投资基金设立的批复》的核准,由富国基金管理有限公司作为发起
人向社会公开发行募集,基金合同于2004年6月15日正式生效,首次设立募集规
模为1,033,718,023.69份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。
本基金的基金管理人和注册登记人为富国基金管理有限公司,基金托管人为交
通银行股份有限公司。
本基金投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具,包括投资于国内依法公开
发行、上市的股票和债券以及中国证监会允许基金投资的其它金融工具。本基
金属价值型基金,主要投资于内在价值被低估的上市公司的股票,或与同类型
上市公司相比具有更高相对价值的上市公司的股票。本基金原则上的资产配置
比例为:股票40%-95%,债券和短期金融工具5%-60%。本基金的业绩比较基准为
95%的中信标普300指数+5%的中信国债指数。
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
20
7.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和
38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释、中国证券业协会制定的《证
券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值
业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、
《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》及其
他中国证监会颁布的相关规定而编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2008年12
月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和净值变动情况。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则及应用指南、《证券
投资基金会计核算业务指引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估
计编制。
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度,即每年1月1日起至12月31日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明
外,均以人民币元为单位表示。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产(或负债),并形成其他单位的金融负债
(或资产)或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类:以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项;
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
21
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要
包括股票投资、债券投资和衍生工具(主要系权证投资);
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他
金融负债。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等,以
及不作为有效套期工具的衍生工具,按照取得时的公允价值作为初始确认金额,
相关的交易费用在发生时计入当期损益;
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现
金股利,应当确认为当期收益。每日,本基金将以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益;
处置该金融资产或金融负债时,其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为
投资收益,同时调整公允价值变动收益;
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止,或该金融资产已转移,且符合金融
资产转移的终止确认条件的,金融资产将终止确认;
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的,该金融负债或其一部分将终止确
认;
金融资产转移,是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另
一方(转入方);本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入
方的,终止确认该金融资产;保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的,
不终止确认该金融资产;本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所
有的风险和报酬的,分别下列情况处理:放弃了对该金融资产控制的,终止确认
该金融资产并确认产生的资产和负债;未放弃对该金融资产控制的,按照其继续
涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产,并相应确认有关负债;
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下:
(1) 股票投资
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
22
买入股票于成交日确认为股票投资,股票投资成本,按成交日应支付的全
部价款扣除交易费用入账;
因股权分置改革而获得非流通股股东支付的现金对价,于股权分置改革方
案实施后的股票复牌日,冲减股票投资成本;
卖出股票于成交日确认股票投资收益,卖出股票的成本按移动加权平均法
于成交日结转;
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本,按成交日应支付的全
部价款扣除交易费用入账,其中所包含的债券应收利息单独核算,不构成
债券投资成本;
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券,根据其发行价、到期
价和发行期限按直线法推算内含票面利率后,按上述会计处理方法核算;
卖出债券于成交日确认债券投资收益;
卖出债券的成本按移动加权平均法结转;
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部
价款扣除交易费用后入账;
配股权证及由股权分置改革而被动获得的权证,在确认日记录所获分配的
权证数量,该等权证初始成本为零;
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益,卖出权证的成本按移动加权平
均法于成交日结转;
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日,按可分离权证公允价值占分离交
易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的
一部分确认为权证投资成本,按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定
的成本确认债券成本;
上市后,上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算;
(5) 回购协议
基金持有的回购协议(封闭式回购),以成本列示,按实际利率(当实际
利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在实际持有期间内逐日
计提利息。
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
23
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清
偿的金额。存在活跃市场的金融资产或金融负债以活跃市场中的报价确定公允
价值。不存在活跃市场的金融资产或金融负债采用估值技术确定公允价值。采
用估值技术得出的结果反映估值日在公平交易中可能采用的交易价格。估值技
术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参
照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模
型等。本基金以上述原则确定的公允价值进行估值,本基金主要金融工具的估
值方法如下:
1) 股票投资
(1) 上市流通的股票的估值
上市流通的股票按估值日该股票在证券交易所的收盘价估值。估值日无交
易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估
值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。如有充足
证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定
公允价格;
(2) 未上市的股票的估值
A. 送股、转增股、公开增发新股或配股的股票,以其在证券交易所挂牌的同
一证券估值日的估值方法估值;
B. 首次公开发行的股票,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠
计量公允价值的情况下,按其成本价计算;
首次公开发行有明确锁定期的股票,同一股票在交易所上市后,以其在证
券交易所挂牌的同一证券估值日的估值方法估值;
C. 非公开发行有明确锁定期的股票的估值
本基金投资的非公开发行的股票按以下方法估值:
a. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票
的初始取得成本时,采用在证券交易所的同一股票的市价作为估值日该非
公开发行股票的价值;
b. 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于非公开发行股票
的初始取得成本时,按中国证监会相关规定处理。
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
24
2) 债券投资
(1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。估值日无交易
的且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估值;
如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行
市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。如有充足证据
表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允
价格;
(2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中
所含的债券应收利息得到的净价进行估值。估值日无交易的且最近交易日
后经济环境未发生重大变化,按最近交易日债券收盘净价估值;如最近交
易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的现行市价及重
大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。如有充足证据表明最近
交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定公允价格;
(3) 未上市债券、交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术
确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行
后续计量;
(4) 在全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种,采用
估值技术确定公允价值。
3) 权证投资
(1) 上市流通的权证按估值日该权证在证券交易所的收盘价估值。估值日无交
易的且最近交易日后经济环境未发生重大变化,按最近交易日的收盘价估
值;如最近交易日后经济环境发生了重大变化的,可参考类似投资品种的
现行市价及重大变化因素,调整最近交易市价,确定公允价格。如有充足
证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值,调整最近交易市价,确定
公允价格;
(2) 未上市流通的权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计
量公允价值的情况下,按成本计量;
(3) 因持有股票而享有的配股权证,采用估值技术确定公允价值进行估值;
4) 分离交易可转债
分离交易可转债,上市日前,采用估值技术分别对债券和权证进行估值;
自上市日起,上市流通的债券和权证分别按上述2)、3)中的相关原则进行
估值;
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
25
5) 其他
(1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值
的,基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后,按最能反映公允价
值的方法估值。
(2) 如有新增事项,按国家最新规定估值。
7.4.4.6 融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利,且该种法定权利现
在是可执行的,同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金
融负债时,金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除
此以外,金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示,不予相互抵销。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实
收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎
回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金
减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指
在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损
益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金
份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计
算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算,并于
期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支
取定期存款,按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入,并根据
提前支取所实际收到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息
损失,列入利息收入减项,存款利息收入以净额列示;
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除
应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在债券实际持有
期内逐日计提;
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
26
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额,扣除应由
资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认,在证券实际
持有期内逐日计提;
(4) 买入返售金融资产收入,按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率(当
实际利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率),在回购期内逐日
计提;
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认,并按卖出股票成交金额与其
成本的差额入账;
(6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认债券投资收益/(损失),并按成交总额
与其成本、应收利息的差额入账;
(7) 衍生工具收益/(损失)于卖出权证成交日确认,并按卖出权证成交金额与其
成本的差额入账;
(8) 股利收益于除息日确认,并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣
除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账;
(9) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易
性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利
得或损失;
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方,经济利益很可能流入且金额
可以可靠计量的时候确认。
7.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的1.50%的年费率逐日计提;
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%的年费率逐日计提;
(3) 卖出回购证券支出,按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率(当实际
利率与合同利率差异较小时,也可以用合同利率)在回购期内逐日计提;
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定,按实际支出金额,列入当期基
金费用。如果影响基金份额净值小数点后第四位的,则采用待摊或预提的
方法。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 基金收益分配比例不低于基金净收益的90%;
(2) 本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资人可选择现金
红利或将现金红利按除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
27
资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;
(3) 基金收益分配每年至少一次,成立不满三个月,收益不分配;
(4) 基金当年收益先弥补上一年度亏损后,方可进行当年收益分配;
(5) 基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值;
(6) 如果基金投资当期出现净亏损,则不进行收益分配;
(7) 每一基金份额享有同等分配权。
(8) 法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生重大会计政策变更
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证券监督管理委员会证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资
基金估值业务的指导意见》(以下简称“指导意见”)的要求,本基金自2008
年9月16日起,对特定投资品种变更了估值方法,具体如下:
(1) 对存在活跃市场的投资品种,如估值日无市价,且最近交易日后经济环境
发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件,使潜在
估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的,参考类似
投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价,确定公允价
值进行估值;
(2) 当投资品种不再存在活跃市场,且其潜在估值调整对前一估值日的基金资
产净值的影响在0.25%以上的,采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术,确定投资品种的公允价值进行估
值;
本基金采用中国证券业协会基金估值工作小组推荐的“指数收益法”进行估值。
另外,根据《指导意见》的要求,本基金的管理人对管理的不同基金持有的同一
投资品种采用一致的估值政策、程序及相关的方法。对于该会计估计变更,本基
金采用未来适用法进行核算。此项会计估计变更于2008年度均系因股票长期停牌
而引起,对本基金2008年9月16日的净利润和资产净值的影响为减少人民币
146,265,116.20元,对2008年度净利润及2008年末资产净值的影响为减少人民币
1,677,352.25元。
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
28
7.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期未发生重大差错,无需更正
7.4.6 税项
1.印花税
根据财政部、国家税务总局财税字[2007]84号文《关于调整证券(股票)交易印
花税率的通知》的规定,自2007年5月30日起,调整证券(股票)交易印花税税
率,由原先的1‰调整为3‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证
券(股票)交易印花税税率,由原先的3‰调整为1‰;
经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由
出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股
东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。
2.营业税、企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的
通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开
放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业
税和企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流
通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券
的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企
业所得税。
3.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息
收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、
红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税;
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
29
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得
税政策的补充通知》的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司
分配取得的股息红利所得,按照财税[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代
缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额;
根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关
税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流
通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
活期存款 26,834,041.48 1,637,430,802.28
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 26,834,041.48 1,637,430,802.28
注: 本基金本期及上年度可比期间均未投资于定期存款。
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 11,975,380,939.88 6,925,813,665.31 -5,049,567,274.57
交易所市场 1,463,944,023.60 1,564,854,621.67 100,910,598.07
债券 银行间市场 1,319,679,500.00 1,388,196,000.00 68,516,500.00
合计 2,783,623,523.60 2,953,050,621.67 169,427,098.07
资产支持证券 - - -
其他 - - -
合计 14,759,004,463.48 9,878,864,286.98 -4,880,140,176.50
上年度末
项目 2007 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 7,788,136,525.82 10,317,617,262.74 2,529,480,736.92
交易所市场 37,615,675.69 47,897,270.10 10,281,594.41
债券 银行间市场 288,300,000.00 288,360,000.00 60,000.00
合计 325,915,675.69 336,257,270.10 10,341,594.41
资产支持证券 - - -
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
30
其他 - - -
合计 8,114,052,201.51 10,653,874,532.84 2,539,822,331.33
注:于2008 年12 月31 日股票投资中有下列股票因长期停牌而采用估值技术确
定公允价值:
股票代码 股票名称 数量 年末成本总额 年末估值总额
000792 盐湖钾肥 6,709,409.00 339,544,146.31 380,960,243.02
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位:人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
项目 合同/名公允价值
义
金额
资产 负债
备注(成本)
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其他衍生工具 - - - -
合计 - - - -
上年度末
2007 年12 月31 日
项目 合同/名公允价值
义
金额
资产 负债
备注(成本)
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - 10,777,843.01 - 9,138,485.22
-权证投资 - 10,777,843.01 - 9,138,485.22
其他衍生工具 - - - -
合计 - 10,777,843.01 - 9,138,485.22
7.4.7.4 买入返售金融资产
本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应收活期存款利息 60,156.40 512,043.03
应收定期存款利息 - -
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
31
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 155,041.02 218,113.62
应收债券利息 35,287,570.99 204,504.78
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 45.60 45.60
合计 35,502,814.01 934,707.03
7.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末及上年度末均无其他资产余额。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 441,260.83 6,606,190.80
银行间市场应付交易费用 3,100.00 7,509.18
合计 444,360.83 6,613,699.98
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00
应付赎回费 21,206.39 158,880.75
预提审计费 150,000.00 100,000.00
合计 421,206.39 508,880.75
7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 11,753,114,848.02 11,753,114,848.02
本期申购 12,889,072,738.76 12,889,072,738.76
本期赎回 -7,695,123,475.85 -7,695,123,475.85
本期末 16,947,064,110.93 16,947,064,110.93
注:本年申购含转换入份额,赎回含转换出份额
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
32
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 66,086,206.25 1,565,401,215.84 1,631,487,422.09
本期利润 -1,324,628,832.10 -7,421,601,865.62 -8,746,230,697.72
本期基金份额交易产生的变动数 45,790,899.68 962,376,995.89 1,008,167,895.57
其中:基金申购款 -89,876,617.81 -113,286,641.52 -203,163,259.33
基金赎回款 135,667,517.49 1,075,663,637.41 1,211,331,154.90
本期已分配利润 - - -
本期末 -1,212,751,726.17 -4,893,823,653.89 -6,106,575,380.06
7.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年
12 月31 日
活期存款利息收入 9,865,306.29 4,862,656.57
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 7,349,447.35 1,164,900.86
其他 626,889.82 909,389.67
合计 17,841,643.46 6,936,947.10
7.4.7.12 股票投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007
年12 月31 日
卖出股票成交总额 1,493,806,346.81 10,280,111,279.68
卖出股票成本总额 -2,759,092,485.32 -5,095,081,444.06
股票投资收益 -1,265,286,138.51 5,185,029,835.62
7.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2008年1月1日至2008年12
月31日
上年度可比期间
2007年1月1日至2007年12
月31日
卖出债券(含债转股及债券到期兑付)
成交金额 1,611,117,013.06 689,203,905.73
卖出债券(含债转股及债券到期兑付)
成本总额
-1,581,773,675.81
-666,117,419.06
应收利息总额 -26,512,427.98 -14,272,748.00
债券投资收益 2,830,909.27 8,813,738.67
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
33
7.4.7.14 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年
12 月31 日
卖出权证成交金额 87,519,751.26 23,475,513.51
卖出权证成本总额 -66,575,345.62 -6,933,123.74
买卖权证差价收入 20,944,405.64 16,542,389.77
7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年
12 月31 日
股票投资产生的股利收益 101,596,025.31 33,089,622.41
合计 101,596,025.31 33,089,622.41
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12
月31 日
1.交易性金融资产 -7,419,962,507.83 430,614,386.28
——股票投资 -7,579,048,011.49 420,427,923.07
——债券投资 159,085,503.66 10,186,463.21
——资产支持证券投资 - -
2.衍生工具 -1,639,357.79 -8,384,080.16
——权证投资 -1,639,357.79 -8,384,080.16
3.其他 - -
合计 -7,421,601,865.62 422,230,306.12
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12
月31 日
基金赎回费收入 4,332,307.89 9,361,298.90
基金转换费收入 375,366.13 1,611,663.79
其他 48,645.65 -
合计 4,756,319.67 10,972,962.69
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
34
7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12
月31 日
交易所市场交易费用 27,401,881.78 65,132,924.23
银行间市场交易费用 12,900.00 9,296.49
合计 27,414,781.78 65,142,220.72
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12
月31 日
审计费用 150,000.00 100,000.00
信息披露费 300,000.00 300,000.00
账户维护费 18,000.00 22,320.00
银行汇划手续费 22,151.09 21,343.50
合计 490,151.09 443,663.50
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日,本基金无需做披露的资产负债表日后事项。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
富国基金管理有限公司 基金管理人、基金发起人
注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
海通证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
申银万国证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
山东省国际信托有限公司(原名:山东省
国际信托投资有限公司) 基金管理人的股东
加拿大蒙特利尔银行 基金管理人的股东
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本年度存在控制关系或其他重大影响关系的关联方未发生变化。
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
35
7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
富国基金管理有限公司
基金管理人、基金发起人
注册登记人、基金销售机构
交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金代销机构
海通证券股份有限公司(“海通证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
申银万国证券股份有限公司(“申银万国
证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月
31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月
31 日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
海通证券 1,139,956,441.41 14.57% 4,067,774,904.74 20.80%
申银万国证券 1,850,366,416.22 23.64% 3,843,804,531.70 19.65%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位:人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月
31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月
31 日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
海通证券 47,659,974.30 2.15% 2,294,568.60 8.22%
申银万国证券 390,693,459.80 17.59% 1,646,465.10 5.90%
7.4.10.1.3 权证交易
金额单位:人民币元
关联方名称
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月
13 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月
31 日
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
36
成交金额
占当期权证
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的比
例
海通证券 - - 6,758,592.60 28.79%
申银万国证券 - - - -
7.4.10.1.4 回购交易
金额单位:人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月
13 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月
31 日
关联方名称
成交金额
占当期回购
成交总额的比
例
成交金额
占当期回购
成交总额的比
例
海通证券 - - - -
申银万国证券 1,072,200,000.00 16.77% - -
7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
本期
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
海通证券 968,960.91 14.79% 37,152.68 8.42%
申银万国证券 1,552,826.42 23.70% 83,472.39 18.92%
上年度可比期间
2007年1月1日至12年12月31日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
海通证券 3,335,569.45 21.06% 855,486.67 12.95%
申银万国证券 3,127,642.74 19.75% 1,029,416.72 15.58%
注:上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买
(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等)。管理
人因此从关联方获取的其他服务主要包括:为本基金提供的证券投资研究成
果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2008
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
37
年12 月31 日 年12 月31 日
当期应支付的管理费 210,621,802.29 111,452,755.56
其中:当期已支付 196,615,369.70 98,068,641.50
期末未支付 14,006,432.59 13,384,114.06
注:(1) 基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法
如下:
H=E×1.50%/当年天数
H为每日应支付的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人
向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2
个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、
公休假等,支付日期顺延。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付管理费。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2008 年1 月1 日至2007
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007
年12 月31 日
当期应支付的托管费 35,103,633.71 18,575,459.22
其中:当期已支付 32,769,228.29 16,344,773.55
期末未支付 2,334,405.42 2,230,685.67
注:(1) 基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法
如下:
H=E×0.25%/当年天数
H为每日应支付的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人
向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2
个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等,支
付日期顺延。
(2) 上述表格中“当期已支付”不包含当期已支付的上期应付托管费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金2008 年度及2007 年度未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
38
交易。
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人2008 年度及2007 年度均未运用固有资金投资本基金。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于2008 年年末和2007 年年末均未投资
本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月
31 日
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31
日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 26,834,041.48 9,865,306.29 1,637,430,802.28 4,862,656.57
注:本基金本通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算公司等结算账户的证
券交易结算资金余额2008 年末为900,398,025.73 元,2007 年末为820,523,525.32
元。
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位:人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方名称
证券代
码
证券名称
发行方
式
数量(单位:
股/张 )
总金额
海通证券 601898 中煤能源 公开发行426,382 7,176,009.06
海通证券 601186 中国铁建 公开发行2,049,600 18,610,368.00
海通证券 601958 金钼股份 公开发行252,832 4,189,426.24
海通证券 088050 08 渝城投债 公开发行500,000 50,000,000.00
海通证券 110003 新钢转债 公开发行151,940 15,194,000.00
上年度可比期间
2007 年1 月1 日至2007 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方名称
证券代
码
证券名称
发行方
式 数量(单位:
股/张 )
总金额
申银万国证券、海通证券 601166 兴业银行 公开发行357,000 5,704,860.00
申银万国证券、海通证券 601919 中国远洋 公开发行172,270 1,460,849.60
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
39
海通证券 601169 北京银行 公开发行66,240 828,000.00
申银万国证券、海通证券 601939 建设银行 公开发行440,580 2,841,741.00
申银万国证券、海通证券 601808 中海油服 公开发行34,928 470,829.44
申银万国证券、海通证券 601088 中国神华 公开发行145,496 5,381,897.04
申银万国证券、海通证券 601857 中国石油 公开发行750,951 12,540,881.70
申银万国证券、海通证券 601390 中国中铁 公开发行2,924,966 14,039,836.80
申银万国证券 601866 中海集运 公开发行1,976,850 13,086,747.00
申银万国证券、海通证券 601601 中国太保 公开发行531,753 15,952,590.00
海通证券 126003 07 云化债 公开发行52,010 5,201,000.00
海通证券 126008 08 上汽债 公开发行277,830 27,783,000.00
申银万国证券、海通证券 110026 中海转债 公开发行65,340 6,534,000.00
注:本基金虽在承销期内从一级市场购入由海通证券、申银万国证券担任副主承销商
或分销商的上述证券,但并未直接向海通证券、申银万国证券购入上述证券。
7.4.11 利润分配情况
本基金本年度未进行利润分配。
7.4.12 期末(2008 年12 月31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位:人民币元
受限证券类别:股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
(单位:股 )
期末
成本总额
期末
估值总额
002257 立立电子 2008-6-30 未知 认购新发 21.81 21.81 43,974.00 959,072.94 9 5 9 , 0 7 2 . 94
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
本基金本报告期末无正回购余额,没有因正回购而作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场
风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风
险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、
监察稽核部、相关职能部门和业务部门构成的四级风险管理架构体系。
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
40
7.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证
券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与
由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券
的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收
和款项清算,因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易
前均对交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资
品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因
此,除在附注十一中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外,其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资
金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求,并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价
格因素的变动而发生波动的风险,包括其他价格风险、利率风险和外汇风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、权证存出保证金及债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,
并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。
单位:人民币元
本期末 1 个月以内 1-3 3 个月 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
41
2008 年12 月31
日
个月 -1 年
资产
银行存款 26,834,041.48 - - - - - 26,834,041.48
结算备付金 900,398,025.73 - - - - - 900,398,025.73
存出保证金 101,282.05 - - - - 500,000.00 601,282.05
交易性金融资产 96,240,000.00 96,770,000.00 445,810,278.90 1,872,602,645.57 441,627,697.20 6,925,813,665.31 9,878,864,286.98
衍生金融资产 - - - - - - -
应收利息 - - - - - 35,502,814.01 35,502,814.01
应收申购款 33,988,797.84 - - - - 33,988,797.84
资产总计 1,057,562,147.10 96,770,000.00 445,810,278.90 1,872,602,645.57 441,627,697.20 6,961,816,479.32 10,876,189,248.09
负债
应付证券清算款 - - - - - 10,724,005.38 10,724,005.38
应付赎回款 - - - - - 7,698,050.61 7,698,050.61
应付管理人报酬 - - - - - 14,006,432.59 14,006,432.59
应付托管费 - - - - - 2,334,405.42 2,334,405.42
应付交易费用 - - - - - 444,360.83 444,360.83
应交税费 - - - - - 72,056.00 72,056.00
其他负债 - - - - - 421,206.39 421,206.39
负债总计 - - - - - 35,700,517.22 35,700,517.22
利率敏感度缺口 1,057,562,147.10 96,770,000.00 445,810,278.90 1,872,602,645.57 441,627,697.20 6,926,115,962.10 10,840,488,730.87
上年度末
2007 年12 月31
日
1 个月以内
1-3
个月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产 -
银行存款 1,637,430,802.28 - - - - - 1,637,430,802.28
结算备付金 820,523,525.32 - - - - - 820,523,525.32
存出保证金 101,282.05 - - - - 1,639,285.64 1,740,567.69
交易性金融资产 - - 316,309,076.10 - 19,948,194.00 10,317,617,262.74 10,653,874,532.84
衍生金融资产 - - - - - 10,777,843.01 10,777,843.01
应收利息 - - - - - 934,707.03 934,707.03
应收申购款 572,299,545.64 - - - - 572,299,545.64
资产总计 3,030,355,155.29 - 316,309,076.10 - 19,948,194.00 10,330,969,098.42 13,697,581,523.81
负债
应付证券清算款 - - - - - 238,304,101.87 238,304,101.87
应付赎回款 - - - - - 51,912,571.37 51,912,571.37
应付管理人报酬 - - - - - 13,384,114.06 13,384,114.06
应付托管费 - - - - - 2,230,685.67 2,230,685.67
应付交易费用 - - - - - 6,613,699.98 6,613,699.98
应交税费 - - - - - 25,200.00 25,200.00
其他负债 - - - - 508,880.75 508,880.75
负债总计 - - - - 312,979,253.70 312,979,253.70
利率敏感度缺口 3,030,355,155.29 - 316,309,076.10 - 19,948,194.00 10,017,989,844.72 13,384,602,270.11
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
42
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
下表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、
可能的变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金净值产生的影响。
1. 影响生息资产的其他变量不变,仅利率发生变动
假设
2. 利率变动范围合理
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额(单位: 千元 )
本期末(2008 年12 月31 日) 上年度末(2007 年12 月31 日)
1. 基准点利率增加0.1% -8,500.89 -395.42
分析
2. 基准点利率减少0.1% 8,500.89 395.42
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
本基金其他价格风险主要系市场价格风险,市场价格风险是指基金所持金融工具
的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动
而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的
股票和债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基
金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资组合中股票最高可达到基金资产净值的95%,现金或者到期日在一年
以内的政府债券不低于基金资产净值5%。于2008年12月31日和2007年12月31日,
本基金面临的整体市场价格风险列示如下:
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 6,925,813,665.31 63.8910,317,617,262.74 77.09
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
43
交易性金融资产-债券投资 2,953,050,621.67 27.24 336,257,270.10 2.51
衍生金融资产-权证投资 - - 10,777,843.01 0.08
其他 - - - -
合计 9,878,864,286.98 91.1310,664,652,375.85 79.68
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
本基金管理人运用资产-资本定价模型(CAPM)对本基金的市场价格风险进行分
析。下表为市场价格风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,业绩
比较基准所对应的市场组合的价格发生合理、可能的变动时,将对基金净值产生
的影响。
1. 基金的市场价格风险主要源于市场的系统性风险,即与基金的贝塔系数紧密相关;
假设
2. 以下分析,除业绩比较基准发生变动,其他影响基金资产公允价值的风险变量保持不变。
对资产负债表日基金资产净值的
相关风险变量的变动 影响金额(单位: 千元 )
本期末(2008 年12 月31 日) 上年度末(2007 年12 月31 日)
1. 业绩比较基准减少1% -68,488.30 -105,465.99
分析
2. 业绩比较基准增加1% 68,488.30 105,465.99
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。
§ 8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
(%)
1 权益投资 6,925,813,665.31 63.68
其中:股票 6,925,813,665.31 63.68
2 固定收益投资 2,953,050,621.67 27.15
其中:债券 2,953,050,621.67 27.15
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产- -
5 银行存款和结算备付金合计 927,232,067.21 8.53
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
44
6 其他资产 70,092,893.90 0.64
7 合计 10,876,189,248.09 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 195,055.76 0.00
B 采掘业 350,295,063.93 3.23
C 制造业 3,197,938,215.71 29.50
C0 食品、饮料 1,020,384,477.92 9.41
C1 纺织、服装、皮毛 182,474.60 0.00
C2 木材、家具 8 8 9 , 1 6 8. 0 8 0.01
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 523,817,546.54 4.83
C5 电子 25,170,041.29 0.23
C6 金属、非金属 467,278,387.22 4.31
C7 机械、设备、仪表 681,672,585.60 6.29
C8 医药、生物制品 477,202,333.06 4.40
C99 其他制造业 1,341,201.40 0.01
D 电力、煤气及水的生产和供应业 49,616,552.72 0.46
E 建筑业 20,577,984.00 0.19
F 交通运输、仓储业 327,765,583.81 3.02
G 信息技术业 1,004,183,867.36 9.26
H 批发和零售贸易 1,070,757,051.98 9.88
I 金融、保险业 681,889,015.07 6.29
J 房地产业 166,326,581.21 1.53
K 社会服务业 27,985,465.44 0.26
L 传播与文化产业 4,937,999.28 0.05
M 综合类 23,345,229.04 0.22
合计 6,925,813,665.31 63.89
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
45
1 002024 苏宁电器 55,387,622 991,992,310.02 9.15
2 600519 贵州茅台 8,033,124 873,200,578.80 8.05
3 600271 航天信息 25,192,953 635,114,345.13 5.86
4 002028 思源电气 13,696,864 383,512,192.00 3.54
5 000792 盐湖钾肥 6,709,409 380,960,243.02 3.51
6 600585 海螺水泥 9,883,079 256,268,238.47 2.36
7 600036 招商银行 20,463,603 248,837,412.48 2.30
8 002022 科华生物 10,380,684 241,869,937.20 2.23
9 002153 石基信息 4,620,475 223,908,218.50 2.07
10 601006 大秦铁路 24,020,943 192,647,962.86 1.78
11 600583 海油工程 10,702,663 163,001,557.49 1.50
12 000063 中兴通讯 5,311,640 144,476,608.00 1.33
13 601398 工商银行 40,109,347 141,987,088.38 1.31
14 000869 张 裕A 2,881,862 139,770,307.00 1.29
15 600009 上海机场 10,289,515 115,962,834.05 1.07
16 601088 中国神华 6,155,302 107,963,997.08 1.00
17 000423 东阿阿胶 7,583,400 102,375,900.00 0.94
18 601628 中国人寿 4,981,692 92,908,555.80 0.86
19 000002 万 科A 13,609,086 87,778,604.70 0.81
20 600596 新安股份 2,672,668 83,761,415.12 0.77
21 600511 国药股份 2,655,065 75,855,207.05 0.70
22 601939 建设银行 18,500,569 70,857,179.27 0.65
23 600276 恒瑞医药 1,661,986 64,003,080.86 0.59
24 601699 潞安环能 5,095,471 63,642,432.79 0.59
25 000898 鞍钢股份 9,088,147 63,162,621.65 0.58
26 600066 宇通客车 6,777,289 60,995,601.00 0.56
27 600309 烟台万华 5,689,503 56,895,030.00 0.52
28 601169 北京银行 6,012,339 53,569,940.49 0.49
29 600456 宝钛股份 4,686,617 53,333,701.46 0.49
30 600320 振华港机 6,389,751 52,204,265.67 0.48
31 000024 招商地产 3,914,900 51,363,488.00 0.47
32 002007 华兰生物 1,283,231 49,404,393.50 0.46
33 600011 华能国际 6,765,637 46,818,208.04 0.43
34 601601 中国太保 3,885,830 43,210,429.60 0.40
35 600761 安徽合力 5,831,824 40,064,630.88 0.37
36 002122 天马股份 703,437 37,514,295.21 0.35
37 600019 宝钢股份 7,992,376 37,084,624.64 0.34
38 000807 云铝股份 7,310,829 32,898,730.50 0.30
39 002152 广电运通 1,016,096 30,045,958.72 0.28
40 002140 东华科技 1,099,467 27,816,515.10 0.26
41 002177 御银股份 2,954,873 27,657,611.28 0.26
42 600048 保利地产 1,680,634 24,201,129.60 0.22
43 600563 法拉电子 4,004,619 23,627,252.10 0.22
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
46
44 600685 广船国际 1,885,601 23,211,748.31 0.21
45 601186 中国铁建 2,049,600 20,577,984.00 0.19
46 000538 云南白药 548,228 18,864,525.48 0.17
47 600415 小商品城 274,666 15,073,670.08 0.14
48 601166 兴业银行 1,001,517 14,622,148.20 0.13
49 600428 中远航运 2,174,396 13,916,134.40 0.13
50 600000 浦发银行 1,008,940 13,368,455.00 0.12
51 601766 中国南车 2,747,898 11,843,440.38 0.11
52 600005 武钢股份 2,382,929 11,390,400.62 0.11
53 600219 南山铝业 1,514,906 9,362,119.08 0.09
54 600858 银座股份 504,056 8,271,558.96 0.08
55 601857 中国石油 750,951 7,637,171.67 0.07
56 000895 双汇发展 204,748 7,059,711.04 0.07
57 000338 潍柴动力 319,888 5,751,586.24 0.05
58 601866 中海集运 1,976,850 5,238,652.50 0.05
59 600037 歌华有线 469,397 4,454,577.53 0.04
60 600879 火箭股份 509,174 4,414,538.58 0.04
61 600282 南钢股份 1,007,650 2,932,261.50 0.03
62 601898 中煤能源 426,382 2,758,691.54 0.03
63 601958 金钼股份 252,832 2,546,018.24 0.02
64 601009 南京银行 300,000 2,517,000.00 0.02
65 000983 西山煤电 199,820 2,329,901.20 0.02
66 002242 九阳股份 47,488 2,113,216.00 0.02
67 002269 美邦服饰 59,612 1,651,252.40 0.02
68 000402 金 融 街 200,000 1,522,000.00 0.01
69 000667 名流置业 428,551 1,461,358.91 0.01
70 002267 陕天然气 121,366 1,444,255.40 0.01
71 600795 国电电力 243,104 1,354,089.28 0.01
72 002003 伟星股份 129,710 1,341,201.40 0.01
73 002257 立立电子 43,974 959,072.94 0.01
74 002251 步 步 高 22,142 932,178.20 0.01
75 002254 烟台氨纶 36,308 925,854.00 0.01
76 002271 东方雨虹 23,033 762,392.30 0.01
77 002258 利尔化学 51,434 714,932.60 0.01
78 002252 上海莱士 27,141 684,496.02 0.01
79 002266 浙富股份 30,196 630,492.48 0.01
80 002273 水晶光电 27,625 583,716.25 0.01
81 002270 法因数控 49,124 534,469.12 0.00
82 002240 威华股份 79,719 507,810.03 0.00
83 002238 天威视讯 39,463 483,421.75 0.00
84 002223 鱼跃医疗 19,071 455,606.19 0.00
85 601808 中海油服 34,928 415,293.92 0.00
86 002268 卫 士 通 18,679 397,115.54 0.00
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
47
87 002260 伊 立 浦 61,548 389,598.84 0.00
88 002259 升达林业 84,185 381,358.05 0.00
89 002256 彩虹精化 36,032 367,526.40 0.00
90 002220 天宝股份 22,743 353,881.08 0.00
91 002255 海陆重工 19,865 333,334.70 0.00
92 002264 新 华 都 17,987 326,104.31 0.00
93 600050 中国联通 57,173 287,580.19 0.00
94 002234 民和股份 16,147 195,055.76 0.00
95 002246 北化股份 37,754 192,545.40 0.00
96 002239 金 飞 达 26,180 182,474.60 0.00
97 002245 澳洋顺昌 10,566 168,950.34 0.00
98 000039 中集集团 13,435 83,297.00 0.00
99 600016 民生银行 2,655 10,805.85 0.00
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 600519 贵州茅台 754,973,543.45 5.64
2 002024 苏宁电器 728,602,202.63 5.44
3 600585 海螺水泥 559,377,627.08 4.18
4 601006 大秦铁路 464,345,300.94 3.47
5 601166 兴业银行 417,151,660.41 3.12
6 600036 招商银行 373,738,363.08 2.79
7 600456 宝钛股份 338,580,117.64 2.53
8 002022 科华生物 262,945,075.52 1.96
9 000898 鞍钢股份 236,827,849.91 1.77
10 000807 云铝股份 205,481,481.80 1.54
11 002028 思源电气 187,875,776.58 1.40
12 600019 宝钢股份 185,714,278.32 1.39
13 601088 中国神华 164,667,885.93 1.23
14 002153 石基信息 148,926,975.12 1.11
15 600583 海油工程 122,036,387.33 0.91
16 601601 中国太保 116,116,736.61 0.87
17 600271 航天信息 114,722,821.50 0.86
18 000002 万 科A 112,666,899.43 0.84
19 600761 安徽合力 112,046,953.76 0.84
20 000024 招商地产 105,600,000.00 0.79
注:“本期累计买入金额” 按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑
相关交易费用。
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
48
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值比例
(%)
1 601166 兴业银行 177,642,894.86 1.33
2 600030 中信证券 169,860,665.34 1.27
3 000807 云铝股份 114,581,989.12 0.86
4 600585 海螺水泥 74,087,703.03 0.55
5 000024 招商地产 66,205,952.86 0.49
6 600000 浦发银行 59,544,569.29 0.44
7 600019 宝钢股份 55,799,459.13 0.42
8 601899 紫金矿业 54,531,177.83 0.41
9 600036 招商银行 48,560,000.00 0.36
10 600048 保利地产 47,320,376.79 0.35
11 000898 鞍钢股份 47,143,800.31 0.35
12 601398 工商银行 43,244,160.57 0.32
13 601318 中国平安 41,731,465.19 0.31
14 000063 中兴通讯 36,880,793.89 0.28
15 600900 长江电力 34,670,521.45 0.26
16 600028 中国石化 33,112,348.50 0.25
17 600875 东方电气 31,173,160.68 0.23
18 000667 名流置业 30,695,920.27 0.23
19 601006 大秦铁路 28,011,762.58 0.21
20 600583 海油工程 26,123,602.20 0.20
注:“本期累计卖出金额” 按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考
虑相关交易费用。
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票成本(成交)总额 6,946,336,899.38
卖出股票收入(成交)总额 1,493,806,346.81
注:“买入股票成本(成交)总额” 和“卖出股票收入(成交)总额”按买卖成交金
额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 897,921,647.10 8.28
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
49
2 央行票据 709,080,000.00 6.54
3 金融债券 669,162,000.00 6.17
其中:政策性金融债 669,162,000.00 6.17
4 企业债券 616,727,133.67 5.69
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 60,159,840.90 0.55
7 其他 - -
8 合计 2,953,050,621.67 27.24
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净值比例
(%)
1 0801035 08 央行票据35 3,000,000 320,070,000.00 2.95
2 010110 21 国债⑽ 2,871,160 297,021,502.00 2.74
3 070422 07 农发22 2,000,000 221,300,000.00 2.04
4 010203 02 国债⑶ 2,150,080 220,082,188.80 2.03
5 0801101 08 央票101 2,000,000 196,000,000.00 1.81
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,
或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
8.9.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股
票。
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
50
8.9.3 其他资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 601,282.05
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 35,502,814.01
5 应收申购款 33,988,797.84
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 70,092,893.90
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值比例
(%)
1 125709 唐钢转债 18,785,141.10 0.17
2 110002 南山转债 2,988,307.20 0.03
3 125528 柳工转债 1,762,182.60 0.02
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§ 9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位: 份
持有人结构
持有人机构投资者 个人投资者
户数
(户)
户均持
有的基
金份额 持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
562,730 30,115.80 2,462,539,509.01 14.53% 14,484,524,601.92 85.47%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
51
基金管理公司所有从业人员持
有本开放式基金 7,294,525.64 0.0430%
§ 10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2004 年6 月15 日)基金份额总额 1,033,718,023.69
报告期期初基金份额总额 11,753,114,848.02
报告期期间基金总申购份额 12,889,072,738.76
报告期期间基金总赎回份额 7,695,123,475.85
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) -
报告期期末基金份额总额 16,947,064,110.93
§ 11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金没有召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内经中国证监会核准,本基金基金管理人于2008年12月11日公告聘任窦
玉明先生担任公司总经理;2008年11月21日公告聘任林志松先生、陈戈先生担任公司
副总经理、聘任李长伟先生担任公司督察长,李长伟先生不再担任公司副总经理、林
志松先生不再担任公司督察长。2008年8月28日公告李建国先生不再担任总经理职务、
陈继武先生不再担任副总经理职务;2008年10月10日公告谢卫先生不再担任副总经理
职务。
以上事项均于上述日期在中国证券报、上海证券报、证券时报及公司网站上披露。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略无改变。
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
52
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人没有改聘为其审计的会计师事务所,原安永大华会计师事务所
有限责任公司更名为安永华明会计师事务所。本基金本年度支付给审计机构安永华明
会计师事务所的报酬为15万元人民币,其已提供审计服务的连续年限为6年。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员无受到监管部门稽查或处罚的情
况。
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
53
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位:人民币元
回购交易 股票交易 债券交易 权证交易 应支付该券商的佣金
券商
名称
交
易
单
元
数
量
成交
金额
占当期
回购交
总额的
比例(%)
成交
金额
占当期
股票交
总额的
比例
(%)
成交
金额
占当期
债券成
交总额
的比例
(%)
成交
金额
占当期
权证成
交总额
的比例
(%)
佣金
占当期
佣金总
量的比
例(%)
备
注
海通证券 1 - - 1,139,956,441.41 14.57% 47,659,974.30 2.15% - - 968,960.91 14.79% -
申银万国 2 1,072,200,000.00 16.77% 1,850,366,416.22 23.64% 390,693,459.80 17.59% - - 1,552,826.42 23.70% -
光大证券 1 2,404,700,000.00 37.61% 213,960,136.17 2.73% 383,649,824.60 17.28% 4,087,641.29 4.67% 181,864.31 2.78% -
中金公司 1 - - 2,119,548,973.26 27.08% 15,648,426.68 0.70% 34,100,704.18 38.96% 1,722,144.99 26.28% -
银河证券 1 - - 101,637,137.41 1.30% 23,084,713.70 1.04% - - 86,391.51 1.32% -
湘财证券 1 482,400,000.00 7.55% 281,164,695.44 3.59% - - 25,524,514.90 29.16% 238,990.95 3.65% -
恒泰证券 1 - - 48,560,000.00 0.62% 9,194,989.10 0.41% - - 41,271.84 0.63% -
安信证券 1 1,962,500,000.00 30.70% 1,598,390,155.08 20.42% 168,221,591.40 7.58% 8,021,030.99 9.16% 1,358,636.95 20.73% -
东方证券 1 - - 261,745,950.41 3.34% 223,364,824.70 10.06% 2,359,866.16 2.70% 222,483.19 3.40% -
西南证券 1 471,700,000.00 7.38% 210,409,573.95 2.69% 959,198,090.30 43.19% 13,425,993.74 15.34% 178,850.04 2.73% -
高华证券 1 - - - - - - - - - - -
注:我公司对基金交易单元的选择是综合考虑券商的研究能力及其它相关因素后决定的。
本期内本基金租用券商交易单元的变更情况:分别向高华证券和西南证券各新租用一个上交所交易单元,向高华证券新租用的上
交所交易单元号为61086,向西南证券新租用的上交所交易单元号为22046。
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
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11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
富国基金管理有限公司关于调整旗下基金持
有的相关停牌股票估值方法的提示性公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
公司网站 2008 年9 月16 日
2
富国基金管理有限公司关于旗下基金所持相
关停牌股票估值调整情况的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
公司网站 2008 年9 月17 日
3
富国基金管理有限公司关于恢复旗下基金产
品持有的云天化股票市价估值方法的公告
中国证券报、上海
证券报、证券时报、
公司网站 2008 年11 月20 日
§ 12 影响投资者决策的其他重要信息
根据中国证监会[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导
意见》的要求,参考中国证券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参
考方法》的意见,经与基金托管人、基金审计机构协商一致,富国基金管理有限
公司自2008 年9 月16 日起对旗下基金持有的相关停牌股票按照指数收益法进行
估值,即在估值日,以该股票所上市的交易所行业分类指数中对应的行业指数的
日收益率作为该股票的收益率,根据上述所得的收益率计算该股票当日的公允价
值。上证行业分类指数由上海证券交易所提供,行情由上海证券交易所发布。深
证行业分类指数由深圳证券交易所提供,行情由深圳证券交易所发布。
§ 13 备查文件目录
1、 中国证监会批准设立富国天益价值证券投资基金的文件
2、 富国天益价值证券投资基金基金合同
3、 富国天益价值证券投资基金托管协议
4、 中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、 富国天益价值证券投资基金财务报表及报表附注
6、 报告期内在指定报刊上披露的各项公告
存放地点:上海市浦东新区花园石桥路33 号花旗集团大厦5、6 层
查阅方式:投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理
有限公司。
富国天益价值证券投资基金2008 年年度报告
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咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
二〇〇九年三月三十一日
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