中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基
金

2023 年中期报告

　

2023 年 6 月 30 日

　

　

　

　

　

　

　

　

　

　

基金管理人：中欧基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

送出日期：2023 年 8 月 31 日


§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。　　

　　基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 08 月 30 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
　　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。
　　本报告中财务资料未经审计。

　　本报告期自 2023 年 01 月 01 日起至 2023 年 06 月 30 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录 ......2
1.1 重要提示......2
1.2 目录......3
§2 基金简介 ......5
2.1 基金基本情况......5
2.2 基金产品说明......5
2.3 基金管理人和基金托管人......5
2.4 信息披露方式......6
2.5 其他相关资料......6
§3 主要财务指标和基金净值表现 ......6
3.1 主要会计数据和财务指标......6
3.2 基金净值表现......6
§4 管理人报告 ......7
4.1 基金管理人及基金经理情况......7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......9
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......11
§5 托管人报告 ......11
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......115.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......11
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......11
§6 半年度财务会计报告（未经审计） ......11
6.1 资产负债表......11
6.2 利润表......13
6.3 净资产（基金净值）变动表......14
6.4 报表附注......16
§7 投资组合报告 ......43
7.1 期末基金资产组合情况......43
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......43
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......44
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......47
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......49
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......49

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......49
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......49
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......49
7.10 本基金投资股指期货的投资政策......49
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......49
7.12 投资组合报告附注......49
§8 基金份额持有人信息 ......50
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......50
8.2 期末上市基金前十名持有人......51
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......51
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......51
§9 开放式基金份额变动 ......51
§10 重大事件揭示 ......52
10.1 基金份额持有人大会决议......52
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......52
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......52
10.4 基金投资策略的改变......52
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......52
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......52
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......52
10.8 其他重大事件......55
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ......55
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......55
11.2 影响投资者决策的其他重要信息......55
§12 备查文件目录 ......55
12.1 备查文件目录......55
12.2 存放地点......56
12.3 查阅方式......56　


§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金

基金简称 中欧恒利三年定期开放混合

场内简称 中欧恒利定开

基金主代码 166024

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017 年 11 月 1 日

基金管理人 中欧基金管理有限公司

基金托管人 招商银行股份有限公司

报告期末基金份额总 443,357,252.59 份
额

基金合同存续期 不定期

基金份额上市的证券 深圳证券交易所
交易所

上市日期 2017 年 12 月 6 日

2.2 基金产品说明

投资目标 在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增
值。

投资策略 根据本基金的投资目标、投资理念和投资范围，采用战术型资产
配置策略。即不断评估各类资产的风险收益状况，以调整投资组
合中的大类资产配置，从变化的市场条件中获利，并强调通过自
上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析有机结合进行前瞻
性的决策。

业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%

风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基
金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于较高预期收益风险
水平的投资品种。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通
机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带
来的特有风险。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 中欧基金管理有限公司 招商银行股份有限公司

信息披 姓名 黎忆海 张姗

露负责 联系电话 021-68609600 0755-83077987

人 电子邮箱 liyihai@zofund.com zhangshan_1027@cmbchina.com

客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 95555

传真 021-33830351 0755-83195201

注册地址 中国（上海）自由贸易试验区陆 深圳市深南大道 7088 号招商银
家嘴环路 479 号 8 层 行大厦

办公地址 中国（上海）自由贸易试验区陆 深圳市深南大道 7088 号招商银


家嘴环路 479 号上海中心大厦 8 行大厦

、10、16 层

邮政编码 200120 518040

法定代表人 窦玉明 缪建民

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报

登载基金中期报告正文的管理人互联网网址www.zofund.com

基金中期报告备置地点 基金管理人的办公场所

2.5 其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 中国证券登记结算有限责任 北京市西城区太平桥大街 17

公司 号

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期(2023 年 1 月 1 日-2023 年 6 月 30 日)

本期已实现收益 -12,666,074.14

本期利润 -3,269,674.69

加权平均基金份额本期利润 -0.0074

本期加权平均净值利润率 -0.73%

本期基金份额净值增长率 -0.75%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日)

期末可供分配利润 -11,751,367.11

期末可供分配基金份额利润 -0.0265

期末基金资产净值 431,605,885.48

期末基金份额净值 0.9735

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2023 年 6 月 30 日)

基金份额累计净值增长率 32.21%

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数(为期末余额，不是当期发生数)。
3、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

阶段 份额净 份额净值 业绩比较基 业绩比较基准 ①－③ ②－④


值增长 增长率标 准收益率③ 收益率标准差

率① 准差② ④

过去一个月 4.84% 1.20% 0.78% 0.52% 4.06% 0.68%

过去三个月 -5.64% 0.99% -2.71% 0.49% -2.93% 0.50%

过去六个月 -0.75% 0.99% 0.13% 0.50% -0.88% 0.49%

过去一年 -5.69% 1.19% -8.10% 0.59% 2.41% 0.60%

过去三年 36.45% 1.20% -2.34% 0.72% 38.79% 0.48%

自基金合同生效起 32.21% 1.26% 3.94% 0.75% 28.27% 0.51%
至今

注：本基金业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。比较基准每个交易日进行一次再平衡，每个交易日在加入损益后根据设定的权重比例进行大类资产之间的再平衡，使大类资产比例保持恒定。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102 号文）批准，于 2006 年 7 月 19
日正式成立。股东为 WPAsia PacificAssetManagementLLC（华平亚太资产管理有限公司）、国都证券股份有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、上海穆延投资管理合伙企业(有限合伙)及自然人股东，注册资本为 2.20 亿元人民币，旗下设有北京分公司、深圳分公
司、中欧盛世资产管理（上海）有限公司、上海中欧财富基金销售有限公司和中欧基金国际有限
公司。截至 2023 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 150 只开放式基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

任本基金的基金经理

姓名 职务 （助理）期限 证券从 说明

任职日期 离任日期 业年限

2020-07- 历任中国建设银行天津市开发分行管培生
沈悦 基金经理 31 - 8 年 。2015-05-20 加入中欧基金管理有限公司
，历任研究助理、研究员、投资助理。

历任君安证券公司研究所研究员，闽发证
投资总监 券上海研发中心研究员，红塔证券资产管
曹名 / 基 金 经 2017-11- - 26 年 理总部投资经理，百瑞信托有限责任公司
长 理 / 投 资 01 信托经理，新华基金管理公司总经理助理、
经理 基金经理。2015-06-18 加入中欧基金管理
有限公司。

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》等相关规定。
4.1.3 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况

姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间

公募基金 4 6,634,810,501.68 2015 年 11 月 20 日

私募资产管理 1 2,457,853,542.13 2021 年 7 月 14 日
曹名长 计划

其他组合 - - -

合计 5 9,092,664,043.81 -

注：1、“任职时间”为首次开始管理上表中本类产品的时间。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行。
本报告期内，本基金管理人公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，不同投资组合之间不存在非公平交易或利益输送的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 69 次，为量化策略组合因投资策略需要发生的反向交易，公司内部风控对上述交易均履行相应控制程序。　
　　本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

今年上半年各宽基指数涨跌互现，市场呈小幅分化走势，上证指数、上证红利指数以及中证 500指数等主要指数获得个位数的区间上涨，而创业板指数则产生个位数的区间下跌。
　　从风格来看，整体价值指数略跑赢成长指数。其中沪深 300 价值指数、申万低市净率指数、申万低市盈率指数均录得上涨；而申万高市净率指数和沪深 300 成长指数均有个位数下跌，仅申万高市盈率指数微涨。
　　市场调整主要体现在二季度，造成二季度调整的原因有很多，市场从去年底到今年一季度的快速上涨本身就有调整整固的内在要求，同时也有受基本面方面影响的原因。我们认为市场对今年经济恢复增长的斜率预期较高，而实际上的经济恢复则比较平缓，这种基本面的实际走势跟市场预期的不一致带来了市场调整。
　　从行业板块来看，上半年涨幅较大的是 TMT 板块，这主要与 chatgpt 的主题相关。从长远视角来看，我们同样认可 chatgpt 未来的应用前景和成长性，但短期较难完全体现在相关公司的业绩贡献上，因此短期的估值大幅抬升也许蕴含了一定风险。
　　由于去年底看好今年经济复苏，我们主要配置在顺周期板块，虽然二季度经济再次出现短期下行导致顺周期板块出现一定调整，但总体来看上半年顺周期板块的表现强于市场，这使得我们的组合表现较平稳。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内，基金份额净值增长率为-0.75%，同期业绩比较基准收益率为 0.13%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

上半年市场整体估值并没有出现大的变化，从低估值个股数量来看，截至今年 6 月 30 日，全
市场 PE（TTM）估值低于 30 倍的个股数量和低于 20 倍的个股数量比去年底都略有减少。当然，
即便如此，低估值的个股数量仍均处于历史高峰值附近，对于低估值投资风格来说，此时从众多低估值公司中挖掘优质的投资标的，机会或高于风险。
　　而统计局公布的工业企业利润总额同比增长在今年初下滑到历史的低点，最近几个月虽然仍同比下滑，但下滑程度逐月改善，6 月公布的数据当月只有个位数下滑，下半年上升到同比正增长应该是大概率事件。
　　我们对经济和经济整体并不悲观，因为经历了过去一段时间的调整，经济环境向改善的方向发展是不会变的，至于幅度的大小，我们认为并不特别重要，如果为了经济短期出现快速增长而牺牲了长期的平稳恢复，反而有可能得不偿失，而让经济自然的恢复，辅之以一些温和精准的政策，这样带来的增长有可能更为持久，因此也更有可能推动市场持续地上涨。
　　总的来说，当前市场估值依然处于历史低位区间，而企业的业绩则将从历史低位逐步改善，这两点均将对整个市场表现形成支撑，未来一段时间市场走势大概率逐步向好。
　　我们组合的总体仓位一直维持相对稳定，因此配置方向主要在顺周期板块，而针对宏观经济环境的这种变化，我们对持仓做了一定的调整，增持了从长期视角看好的汽车等制造业产业链公司以及一些与消费相关的行业，减持了部分地产开发，对于地产产业链的一些相关标的，由于也是消费属性，我们则继续持有。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为总经理，投票成员包括主席、权益及固定收益研究总监、基金运营总监、监察稽核总监、风险管理总监，非投票成员（列席表达相关意见）包括公司高管、投资组合经理、中央交易室负责人、战略规划及业务发展部负责人、主席指定的其他相关人士。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。
本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的
估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以 XBRL 形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。　上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明

本报告期内基金管理人无应说明预警信息。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

托管人声明:
　　招商银行具备完善的公司治理结构、内部稽核监控制度和风险控制制度，我行在履行托管职责中，严格遵守有关法律法规、托管协议的规定，尽职尽责地履行托管义务并安全保管托管资产。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
招商银行根据法律法规、托管协议约定的投资监督条款，对托管产品的投资行为进行监督，并根据监管要求履行报告义务。
　　招商银行按照托管协议约定的统一记账方法和会计处理原则，独立地设置、登录和保管本产品的全套账册，进行会计核算和资产估值并与管理人建立对账机制。
　　本年度中期报告中利润分配情况真实、准确。
5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本年度中期报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表
会计主体：中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金

报告截止日：2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

资 产 附注号 本期末 上年度末


2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

资 产： 　

银行存款 6.4.7.1 8,099,203.40 4,990,354.43

结算备付金 　 374,163.47 154,488.26

存出保证金 　 34,374.46 39,570.28

交易性金融资产 6.4.7.2 416,591,352.57 430,470,915.04

其中：股票投资 　 416,591,352.57 430,470,915.04

基金投资 　 - -

债券投资 　 - -

资产支持证券投资 　 - -

贵金属投资 　 - -

其他投资 　 - -

衍生金融资产 6.4.7.3 - -

买入返售金融资产 6.4.7.4 - -

债权投资 - -

其中：债券投资 　 - -

资产支持证券投资 　 - -

其他投资 　 - -

其他债权投资 - -

其他权益工具投资 - -

应收清算款 　 6,922,997.16 142,829.39

应收股利 　 451,802.61 -

应收申购款 　 - -

递延所得税资产 　 - -

其他资产 6.4.7.5 - -

资产总计 　 432,473,893.67 435,798,157.40

负债和净资产 附注号 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

负 债： 　

短期借款 　 - -

交易性金融负债 　 - -

衍生金融负债 6.4.7.3 - -

卖出回购金融资产款 　 - -

应付清算款 　 - 20.38

应付赎回款 　 - -

应付管理人报酬 　 521,134.32 568,930.54

应付托管费 　 86,855.71 94,821.75

应付销售服务费 　 - -

应付投资顾问费 - -

应交税费 　 - -

应付利润 　 - -

递延所得税负债 　 - -

其他负债 6.4.7.6 260,018.16 258,824.56


负债合计 　 868,008.19 922,597.23

净资产： 　

实收基金 6.4.7.7 443,357,252.59 443,357,252.59

其他综合收益 - -

未分配利润 6.4.7.8 -11,751,367.11 -8,481,692.42

净资产合计 　 431,605,885.48 434,875,560.17

负债和净资产总计 　 432,473,893.67 435,798,157.40

注： 报告截止日 2023 年 06 月 30 日，基金份额总额 443,357,252.59 份，基金份额净值为人民币
0.9735 元。
6.2 利润表
会计主体：中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项 目 附注号 2023 年 1 月 1 日至 2023 2022 年 1 月 1 日至 2022

年 6 月 30 日 年 6 月 30 日

一、营业总收入 　 739,448.48 -20,941,665.30

1.利息收入 　 16,627.74 26,684.98

其中：存款利息收入 6.4.7.9 16,627.74 22,711.28

债券利息收入 　 - -

资产支持证券利 　 - -
息收入

买入返售金融资 　 - 3,973.70
产收入

证券出借利息收 　 - -
入

其他利息收入 　 - -

2.投资收益（损失以“-” 　 -8,673,578.71 23,927,332.40
填列）

其中：股票投资收益 6.4.7.10 -15,516,088.85 12,733,620.05

基金投资收益 - -

债券投资收益 6.4.7.11 146,855.37 828,377.50

资产支持证券投 6.4.7.12 - -
资收益

贵金属投资收益 - -

衍生工具收益 6.4.7.13 - 1,615,558.68

股利收益 6.4.7.14 6,695,654.77 8,749,776.17

以摊余成本计量

的金融资产终止确认产 - -
生的收益

其他投资收益 - -


3.公允价值变动收益（损 6.4.7.15 9,396,399.45 -44,895,682.68
失以“-”号填列）

4.汇兑收益（损失以“-” 　 - -
号填列）

5.其他收入（损失以“-” 6.4.7.16 - -
号填列）

减：二、营业总支出 　 4,009,123.17 3,993,693.51

1．管理人报酬 3,343,076.58 3,324,203.66

2．托管费 557,179.44 554,033.96

3．销售服务费 - -

4．投资顾问费 - -

5．利息支出 　 - -

其中：卖出回购金融资产 　 - -
支出

6．信用减值损失 6.4.7.17 - -

7．税金及附加 0.24 5,820.33

8．其他费用 6.4.7.18 108,866.91 109,635.56

三、利润总额（亏损总 　 -3,269,674.69 -24,935,358.81
额以“-”号填列）

减：所得税费用 　 - -

四、净利润（净亏损以 　 -3,269,674.69 -24,935,358.81
“-”号填列）

五、其他综合收益的税 　 - -
后净额

六、综合收益总额 　 -3,269,674.69 -24,935,358.81

6.3 净资产（基金净值）变动表
会计主体：中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金

本报告期：2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 443,357,252.59 - -8,481,692.42 434,875,560.17
资产（基金净值）

加：会计政策变 - - - -
更

前期差错更 - - - -
正

其他 - - - -

二、本期期初净 443,357,252.59 - -8,481,692.42 434,875,560.17
资产（基金净值）

三、本期增减变 - - -3,269,674.69 -3,269,674.69

动额（减少以“-”
号填列）

（一）、综合收益 - - -3,269,674.69 -3,269,674.69
总额
（二）、本期基金
份额交易产生的

基金净值变动数 - - - -
（净值减少以“-”
号填列）

其中：1.基金申 - - - -
购款

2.基金赎 - - - -
回款
（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的基 - - - -
金净值变动（净
值减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合

收益结转留存收 - - - -
益

四、本期期末净 443,357,252.59 - -11,751,367.11 431,605,885.48
资产（基金净值）

上年度可比期间

项目 2022 年 1 月 1 日至 2022 年 6 月 30 日

实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计

一、上期期末净 443,357,252.59 - 39,190,899.67 482,548,152.26
资产（基金净值）

加：会计政策变 - - - -
更

前期差错更 - - - -
正

其他 - - - -

二、本期期初净 443,357,252.59 - 39,190,899.67 482,548,152.26
资产（基金净值）
三、本期增减变

动 额 （ 减 少 以 - - -24,935,358.81 -24,935,358.81
“-”号填列）

（一）、综合收益 - - -24,935,358.81 -24,935,358.81
总额
（二）、本期基金

份额交易产生的 - - - -
基金净值变动数

（净值减少以“-”
号填列）

其中：1.基金申 - - - -
购款

2.基金赎 - - - -
回款
（三）、本期向基
金份额持有人分

配利润产生的基 - - - -
金净值变动（净
值减少以“-”号
填列）
（四）、其他综合

收益结转留存收 - - - -
益

四、本期期末净 443,357,252.59 - 14,255,540.86 457,612,793.45
资产（基金净值）
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

刘建平 杨毅 王音然

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

　
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况

中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2017]1624 号文《关于准予中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金注册的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集 7,440,277,433.38 元，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明（2017）验字第 61336106_B05 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》于
2017 年 11 月 1 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 7,440,592,278.07 份基金份额，
其中认购资金利息折合 314,844.69 基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金的注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为招商银行股份有限公司。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板、存托凭证以及其他经中国证监会批准发行上市的股票）、港股通标的股票、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、公开发行的次级债、可转换债券、可交换债券、分离交易可转债的纯债部分、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券）等）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、现金、衍生工具（包括权证、股指期货、股票期权、国债期货等）以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。
基金的投资组合比例为：本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的 60%-100%（在开放期前一个月和后一个月以及开放期内基金投资不受该比例限制），其中投资于港股通标的股票不超过股票资产的 50%。开放期每个交易日日终，在扣除股指期货、国债期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，保持现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的 5%，在封闭期内，本基金不受上述 5%的限制，但每个交易日日终在扣除国债期货、股指期货和股票期权合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于交易保证金一倍的现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）。权证投资比例不得超过基金资产净值的 3%。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×60%+中债综合指数收益率×40%。
6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制，同时，在信息披露和估值方面，也参考了中国证监会颁布的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 3 号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》以及中国证监会和中国证券投资基金业协会颁布的其他相关规定。
　　本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2023 年 06 月 30 日的财
务状况以及 2023 年 01 月 01 日至 2023 年 06 月 30 日止期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项

1.　印花税

　　经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；

　　经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
　　根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
　2.　增值税
　　根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金
融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
　　根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
　　根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；

　　根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，本基金运营过程中发生的增值税应税行为，以本基金的基金管理人为增值税纳税人；
　　根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定，证券投资基金的基金管理人运营证券投资基金过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计
税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的
增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从证券投资基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
　3.　城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
　　根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。
　4.　企业所得税
　　根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定
，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人
运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
　　根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
　　根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
　5.　个人所得税
　　根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
　　根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；

　　根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差
别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额
计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；
持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
　　根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和
转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
　6.　境外投资
　　本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

活期存款 8,099,203.40

等于：本金 8,098,243.30

加：应计利息 960.10

减：坏账准备 -

定期存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

其中：存款期限 1 个月以内 -

存款期限 1-3 个月 -

存款期限 3 个月以上 -

其他存款 -

等于：本金 -

加：应计利息 -

减：坏账准备 -

合计 8,099,203.40

6.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元

本期末

项目 2023 年 6 月 30 日

成本 应计利息 公允价值 公允价值变动

股票 441,750,768.38 - 416,591,352.57 -25,159,415.81

贵金属投资-金交 - - - -
所黄金合约

交易所市 - - - -
场

债券 银行间市 - - - -
场

合计 - - - -

资产支持证券 - - - -

基金 - - - -

其他 - - - -

合计 441,750,768.38 - 416,591,352.57 -25,159,415.81

6.4.7.3 衍生金融资产/负债
6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额

无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

无。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无。
6.4.7.5 其他资产

无。
6.4.7.6 其他负债

单位：人民币元

项目 本期末

2023 年 6 月 30 日

应付券商交易单元保证金 -

应付赎回费 -

应付证券出借违约金 -

应付交易费用 175,715.60

其中：交易所市场 175,715.60

银行间市场 -

应付利息 -


预提费用-审计费 24,795.19

预提费用-信息披露费 59,507.37

合计 260,018.16

6.4.7.7 实收基金

金额单位：人民币元

本期

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

基金份额（份） 账面金额

上年度末 443,357,252.59 443,357,252.59

本期申购 - -

本期赎回（以“-”号填列） - -

本期末 443,357,252.59 443,357,252.59

注：1、申购份额含红利再投、转换入份额，赎回份额含转换出份额。

　 2、截至 2023 年 6 月 30 日止，本基金于深交所上市的基金份额为 128,985,359.00 份(2022
年 6 月 30 日：深交所上市的基金份额为 128,488,573.00 份)，托管在场外未上市交易的基金份额
为 314,371,893.59 份 (2022 年 6 月 30 日 ： 托 管 在 场 外 未 上 市 交 易 的 的 基 金 份 额 为
314,868,679.59 份)。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现本基金在两个系统之间的转换。
6.4.7.8 未分配利润

单位：人民币元

项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计

上年度末 55,146,992.63 -63,628,685.05 -8,481,692.42

本期利润 -12,666,074.14 9,396,399.45 -3,269,674.69

本期基金份额交易 - - -
产生的变动数

其中：基金申购款 - - -

基金赎回款 - - -

本期已分配利润 - - -

本期末 42,480,918.49 -54,232,285.60 -11,751,367.11

6.4.7.9 存款利息收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

活期存款利息收入 13,039.69

定期存款利息收入 -

其他存款利息收入 -

结算备付金利息收入 3,308.69

其他 279.36


合计 16,627.74

6.4.7.10 股票投资收益
6.4.7.10.1 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

卖出股票成交总额 222,500,925.85

减：卖出股票成本总额 237,400,573.53

减：交易费用 616,441.17

买卖股票差价收入 -15,516,088.85

6.4.7.11 债券投资收益
6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成

单位：人民币元

项目 本期

2023年1月1日至2023年6月30日

债券投资收益——利息收入 75.05

债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 146,780.32
到期兑付）差价收入

债券投资收益——赎回差价收入 -

债券投资收益——申购差价收入 -

合计 146,855.37

6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入

单位：人民币元

项目 本期

2023年1月1日至2023年6月30日

卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总 581,380.49
额

减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 434,500.00
本总额

减：应计利息总额 77.10

减：交易费用 23.07

买卖债券差价收入 146,780.32

6.4.7.12 资产支持证券投资收益

无。
6.4.7.13 衍生工具收益
6.4.7.13.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

无。

6.4.7.13.2 衍生工具收益——其他投资收益

无。
6.4.7.14 股利收益

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

股票投资产生的股利收益 6,695,654.77

其中：证券出借权益补偿 -
收入

基金投资产生的股利收益 -

合计 6,695,654.77

6.4.7.15 公允价值变动收益

单位：人民币元

项目名称 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

1.交易性金融资产 9,396,399.45

股票投资 9,396,399.45

债券投资 -

资产支持证券投资 -

贵金属投资 -

其他 -

2.衍生工具 -

权证投资 -

3.其他 -

减：应税金融商品公允价值变动 -
产生的预估增值税

合计 9,396,399.45

6.4.7.16 其他收入

无。
6.4.7.17 信用减值损失

无。
6.4.7.18 其他费用

单位：人民币元

项目 本期

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日

审计费用 24,795.19

信息披露费 59,507.37

证券出借违约金 -

汇划手续费 2,593.18

账户维护费 18,000.00


其他 600.00

证券组合费 3,371.17

合计 108,866.91

6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项

截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项

截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内，因公司股东发生股权转让，公司关联方变动情况如下：

　1、自 2023 年 5 月 11 日起，万盛基业投资有限责任公司不再是我司关联方，新增关联方为上
海穆延投资管理合伙企业（有限合伙）及 7 名自然人股东。　

　 2、自 2023 年 6 月 1 日起，UnionediBancheItalianeS.p.A.　不再是我司关联方，
新增关联方为 WPAsiaPacificAssetManagementLLC（华平亚太资产管理有限公司）。　 3、变更后，与本基金关系为“基金管理人的股东”的关联方名单更新如下：WPAsiaPacificAssetManagementLLC（华平亚太资产管理有限公司）、国都证券股份有限公司、上海睦亿投资管理合伙企业（有限合伙）、上海穆延投资管理合伙企业（有限合伙）、19 名自然人股东。
　4、除上述变更外，其他关联方报告期内未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

关联方名称 与本基金的关系

中欧基金管理有限公司（“中欧基金”） 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司（“招商银行”） 基金托管人、基金销售机构
国都证券股份有限公司（“国都证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构

自然人股东 基金管理人的股东

上海中欧财富基金销售有限公司（“中 基金管理人的控股子公司、基金销售机构
欧财富”）
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 2022年1月1日至2022年6月30日

关联方名称 30 日

占当期股票 占当期股票

成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额的比例

例（%） （%）

国都证券 15,413,148.23 3.57 21,160,569.30 7.25

6.4.10.1.2 债券交易

无。
6.4.10.1.3 债券回购交易

无。
6.4.10.1.4 权证交易

无。
6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

本期

关联方名称 2023年1月1日至2023年6月30日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）

国都证券 11,373.15 3.75 2,200.64 1.25

上年度可比期间

关联方名称 2022年1月1日至2022年6月30日

当期 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金
佣金 的比例（%） 额 总额的比例（%）

国都证券 15,474.43 7.84 - -

注：1.　上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2.　该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 2022 年 1 月 1 日至 2022

6 月 30 日 年 6 月 30 日

当期发生的基金应支付的管理费 3,343,076.58 3,324,203.66

其中：支付销售机构的客户维护 1,392,525.43 1,395,861.56

费

注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的　1.50%的年费率计提。管理费的计算方法如下：H＝E×1.50%÷当年天数
H　为每日应计提的基金管理费
E　为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前　5　个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 2022 年 1 月 1 日至 2022

6 月 30 日 年 6 月 30 日

当期发生的基金应支付的托管费 557,179.44 554,033.96

注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的　0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下：H＝E×0.25%÷当年天数
H　为每日应计提的基金托管费
E　为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，经基金管理人与基金托管人双方核对无误后，基金托管人按照与基金管理人协商一致的方式于次月前　5　个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。
6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明
6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的
情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。
6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务
的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。

6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间，基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022年12月31日

关联方名称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额

基金份额 占基金总份额的 基金份额 占基金总份额的比

比例 例

自然人股东 4,878.17 0.00% 4,864.77 0.00%

注：1、截止本报告期期末，关联方自然人股东持有本基金份额占基金总份额的比例为 0.0011%，上表展示的比例系四舍五入后的结果。
　2、截止上年度末，关联方自然人股东持有本基金份额占基金总份额的比例为 0.0011%，上表展示的比例系四舍五入后的结果。
　3、本报告期及上年度可比期间，除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的适用费率符合本基金招募说明书和相关公告的规定。
6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

本期 上年度可比期间

2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 2022年1月1日至2022年6月30日

关联方名称 30 日

期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入

招商银行股份有 8,099,203.40 13,039.69 15,534,675.56 16,789.08
限公司
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。
6.4.10.8 其他关联交易事项的说明

无。
6.4.11 利润分配情况

本基金本报告期内不存在利润分配情况。

6.4.12 期末（2023 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票

流

证 成功 通 期末 数量

证券 券 认购 受限 受 认购 估值 （单 期末 期末估值总额 备
代码 名 日 期 限 价格 单价 位：股） 成本总额 注
称 类

型

2023 新

三 年 5 股

001282 联 月 6 个月 流 27.93 33.03 105 2,932.65 3,468.15 -
锻 15 通

造 日 受

限

2023 新

陕 年 3 股

001286 西 月 6 个月 流 9.60 9.41 3,767 36,163.20 35,447.47 -
能 31 通

源 日 受

限

2023 新

中 年 3 股

001287 电 月 6 个月 流 11.88 21.02 461 5,476.68 9,690.22 -
港 30 通

日 受

限

2023 新

长 年 5 股

001324 青 月 6 个月 流 18.88 19.60 114 2,152.32 2,234.40 -
科 12 通

技 日 受

限

2023 新

登 年 3 股

001328 康 月 6 个月 流 20.68 25.49 145 2,998.60 3,696.05 -
口 29 通

腔 日 受

限

2023 新

南 年 3 股

001360 矿 月 6 个月 流 15.38 14.87 177 2,722.26 2,631.99 -
集 31 通

团 日 受

限

001367 海 2023 6 个月 新 44.48 39.48 55 2,446.40 2,171.40 -


森 年 3 股

药 月 流

业 30 通

日 受

限

新

华 2023 股

001380 纬 年 5 6 个月 流 28.84 30.78 170 4,902.80 5,232.60 -
科 月 9 通

技 日 受

限

2023 新

锡 年 6 股

301170 南 月 6 个月 流 34.00 34.93 241 8,194.00 8,418.13 -
科 16 通

技 日 受

限

朗 2023 新

威 年 6 1 个月 股

301202 股 月 内（含） 未 25.82 25.82 2,538 65,531.16 65,531.16 -
份 28 上

日 市

2023 新

朗 年 6 股

301202 威 月 6 个月 流 25.82 25.82 283 7,307.06 7,307.06 -
股 28 通

份 日 受

限

2023 新

国 年 3 股

301203 泰 月 6 个月 流 46.13 34.40 225 10,379.25 7,740.00 -
环 28 通

保 日 受

限

2023 新

金 年 6 股

301210 杨 月 6 个月 流 57.88 49.17 201 11,633.88 9,883.17 -
股 21 通

份 日 受

限

海 2023 新

301262 看 年 6 6 个月 股 30.22 25.50 425 12,843.50 10,837.50 -
股 月 流

份 13 通


日 受

限

2023 新

三 年 4 股

301293 博 月 6 个月 流 29.60 71.42 320 9,472.00 22,854.40 -
脑 25 通

科 日 受

限

2023 新

朗 年 5 股

301305 坤 月 6 个月 流 25.25 19.69 514 12,978.50 10,120.66 -
环 15 通

境 日 受

限

2023 新

美 年 4 股

301307 利 月 6 个月 流 32.34 31.86 426 13,776.84 13,572.36 -
信 14 通

日 受

限

2023 新

威 年 6 股

301315 士 月 6 个月 流 32.29 51.12 226 7,297.54 11,553.12 -
顿 13 通

日 受

限

新

豪 2023 股

301320 江 年 6 6 个月 流 13.06 20.62 642 8,384.52 13,238.04 -
智 月 1 通

能 日 受

限

2023 新

新 年 5 股

301323 莱 月 6 个月 流 39.06 39.36 197 7,694.82 7,753.92 -
福 29 通

日 受

限

新

曼 2023 股

301325 恩 年 5 6 个月 流 76.80 107.95 169 12,979.20 18,243.55 -
斯 月 4 通

特 日 受

限


2023 新

亚 年 5 股

301337 华 月 6 个月 流 32.60 30.37 232 7,563.20 7,045.84 -
电 16 通

子 日 受

限

新

南 2023 股

301355 王 年 6 6 个月 流 17.55 16.75 525 9,213.75 8,793.75 -
科 月 2 通

技 日 受

限

2023 新

北 年 4 股

301357 方 月 6 个月 流 50.00 48.39 190 9,500.00 9,194.10 -
长 11 通

龙 日 受

限

仁 2023 新

信 年 6 1 个月 股

301395 新 月 内（含） 未 26.68 26.68 3,974 106,026.32 106,026.32 -
材 21 上

日 市

2023 新

仁 年 6 股

301395 信 月 6 个月 流 26.68 26.68 442 11,792.56 11,792.56 -
新 21 通

材 日 受

限

2023 新

英 年 5 股

301399 特 月 6 个月 流 43.99 51.57 277 12,185.23 14,284.89 -
科 16 通

技 日 受

限

2023 新

世 年 5 股

301428 纪 月 6 个月 流 26.35 30.60 229 6,034.15 7,007.40 -
恒 10 通

通 日 受

限

致 2023 1 个月 新

301486 尚 年 6 内（含） 股 57.66 57.66 1,892 109,092.72 109,092.72 -
科 月 未


技 30 上

日 市

2023 新

致 年 6 股

301486 尚 月 6 个月 流 57.66 57.66 211 12,166.26 12,166.26 -
科 30 通

技 日 受

限

豪 2023 新

恩 年 6 1 个月 股

301488 汽 月 内（含） 未 39.78 39.78 2,356 93,721.68 93,721.68 -
电 26 上

日 市

2023 新

豪 年 6 股

301488 恩 月 6 个月 流 39.78 39.78 262 10,422.36 10,422.36 -
汽 26 通

电 日 受

限

2023 新

中 年 3 股

601061 信 月 6 个月 流 6.58 7.58 1,026 6,751.08 7,777.08 -
金 30 通

属 日 受

限

柏

诚 2023 新

系 年 3 股

601133 统 月 6 个月 流 11.66 12.26 323 3,766.18 3,959.98 -
股 31 通

份 日 受

公 限

司

大

2023 宗

润 年 3 交

603108 达 月 6 个月 易 14.15 17.30480,000 6,792,000.00 8,304,000.00 -
医 16 流

疗 日 通

受

限

江 2023 新

603125 苏 年 3 6 个月 股 25.98 24.53 115 2,987.70 2,820.95 -
常 月 流


青 30 通

树 日 受

科 限

技

2023 新

中 年 3 股

603135 重 月 6 个月 流 17.80 17.89 366 6,514.80 6,547.74 -
科 29 通

技 日 受

限

2023 新

恒 年 4 股

603137 尚 月 6 个月 流 15.90 17.09 139 2,210.10 2,375.51 -
节 10 通

能 日 受

限

浙 2023 新

江 年 4 股

603172 万 月 6 个月 流 14.58 16.13 122 1,778.76 1,967.86 -
丰 28 通

股 日 受

份 限

中 2023 新

船 年 4 股

688146 派 月 6 个月 流 36.15 38.13 315 11,387.25 12,010.95 -
瑞 13 通

特 日 受

气 限

2023 新

晶 年 4 股

688249 合 月 6 个月 流 19.86 18.06 1,913 37,992.18 34,548.78 -
集 24 通

成 日 受

限

新

西 2023 股

688334 高 年 6 6 个月 流 14.16 16.21 642 9,090.72 10,406.82 -
院 月 9 通

日 受

限

时 2023 新

688429 创 年 6 6 个月 股 19.20 25.53 346 6,643.20 8,833.38 -
能 月 流

源 20 通


日 受

限

2023 新

中 年 4 股

688469 芯 月 6 个月 流 5.69 5.41 3,326 18,924.94 17,993.66 -
集 28 通

成 日 受

限

阿 新

特 2023 股

斯 年 6 流

688472 阳 月 2 6 个月 通 11.10 17.04 1,232 13,675.20 20,993.28 -
光 日 受

电 限

力

2023 新

索 年 4 股

688507 辰 月 6 个月 流 165.75 122.11 80 13,260.24 9,768.80 -
科 10 通

技 日 受

限

航 2023 新

天 年 5 股

688523 环 月 6 个月 流 21.86 23.85 455 9,946.30 10,851.75 -
宇 26 通

科 日 受

技 限

2023 新

国 年 6 股

688543 科 月 6 个月 流 43.67 53.05 215 9,389.05 11,405.75 -
军 14 通

工 日 受

限

新

航 2023 股

688552 天 年 5 6 个月 流 21.17 23.50 448 9,484.16 10,528.00 -
南 月 8 通

湖 日 受

限

天 2023 新

玛 年 5 股

688570 智 月 6 个月 流 30.26 25.33 346 10,469.96 8,764.18 -
控 29 通

日 受


限

2023 新

芯 年 6 股

688582 动 月 6 个月 流 26.74 40.68 338 9,038.12 13,749.84 -
联 21 通

科 日 受

限

2023 新

双 年 5 股

688623 元 月 6 个月 流 125.88 86.79 83 10,448.04 7,203.57 -
科 31 通

技 日 受

限

2023 新

莱 年 6 股

688631 斯 月 6 个月 流 25.28 29.87 243 6,143.04 7,258.41 -
信 19 通

息 日 受

限

注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末 2023 年 06 月 30 日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末 2023 年 06 月 30 日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购证券款余额。
6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券

本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的融出证券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。本基金在日常经营活动中面临的
与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金将投资港股通标的股票，需承担港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。本基金在力争控制投资组合风险的前提下，追求资产净值的长期稳健增值。　本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心，督察长、监察稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。风险控制委员会负责协助确立公司风险控制的原则、目标和策略，并就风险控制重要事项进行审议和决策。督察长负责组织和指导公司的监察稽核工作。监察稽核部独立于公司各业务部门开展监察稽核工作，负责监察公司的风险管理措施的执行，对内部控制制度的执行情况进行全面及专项的检查和反馈。风险管理部负责公司层面金融工具投资的风险评估、风险监测以及风险管理措施的执行。相关业务部门负责本部门的风险评估和监控。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险

信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。　
　　本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。
　　本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
　　本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可于约定开放日要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人于开放日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。在开放期，本基金的基金管理人管理的所有开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，本基金所持大部分资产均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。

于 2023 年 06 月 30 日，本基金所承担的除卖出回购金融资产款以外的金融负债的合约约定到期日
均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析

本基金持有的资产主要为银行存款、股票及信用状况良好的固定收益类资产，
　　其中银行存款主要为活期存款及可提前支取的定期存款，股票及固定收益类资产主要为在交易所及银行间公开发行上市且可自由流通的品种。本基金持有的流通受限资产比例较低，未对组合流动性造成重大影响，附注 6.4.12 披露的流通受限资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。
6.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
　　利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
　　本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元

本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2023 年 6 月 30 日

资产 　 　 　 　 　

银行存款 8,099,203.40 - - - 8,099,203.40

结算备付金 374,163.47 - - - 374,163.47

存出保证金 34,374.46 - - - 34,374.46

交易性金融资产 - - -416,591,352.57 416,591,352.57

应收股利 - - - 451,802.61 451,802.61

应收清算款 - - - 6,922,997.16 6,922,997.16

资产总计 8,507,741.33 - -423,966,152.34 432,473,893.67

负债 　 　 　 　 　

应付管理人报酬 - - - 521,134.32 521,134.32

应付托管费 - - - 86,855.71 86,855.71

其他负债 - - - 260,018.16 260,018.16

负债总计 - - - 868,008.19 868,008.19

利率敏感度缺口 8,507,741.33 - -423,098,144.15 431,605,885.48

上年度末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计

2022 年 12 月 31 日

资产 　 　 　 　

银行存款 4,990,354.43 - - - 4,990,354.43

结算备付金 154,488.26 - - - 154,488.26

存出保证金 39,570.28 - - - 39,570.28

交易性金融资产 - - -430,470,915.04 430,470,915.04

应收清算款 - - - 142,829.39 142,829.39

资产总计 5,184,412.97 - -430,613,744.43 435,798,157.40

负债 　 　 　 　 　

应付清算款 - - - 20.38 20.38

应付管理人报酬 - - - 568,930.54 568,930.54

应付托管费 - - - 94,821.75 94,821.75

其他负债 - - - 258,824.56 258,824.56

负债总计 - - - 922,597.23 922,597.23

利率敏感度缺口 5,184,412.97 - -429,691,147.20 434,875,560.17

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析

于 2023 年 6 月 30 日，本基金持有交易性债券资产占基金资产净值的比例为 0.00%（2022 年

12 月 31 日：0.00%），因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响（2022 年 12 月 31 日
：同）。
6.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有以非记账本位币人民币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金的基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。

6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口

单位：人民币元

本期末

2023 年 6 月 30 日

　项目　 美元 港币 其他币种

折合人民币 折合人民币元 折合人民币元 合计

元

以外币计价的资　 　 　 　

产

交易性金融资产 - 67,973,939.00 - 67,973,939.00

应收股利 - 451,802.61 - 451,802.61

资产合计 - 68,425,741.61 - 68,425,741.61

以外币计价的负 　 　 　 　
债

负债合计 - - - -

资产负债表外汇 - 68,425,741.61 - 68,425,741.61
风险敞口净额

上年度末

2022 年 12 月 31 日

项目 美元 港币 其他币种

折合人民币 折合人民币元 折合人民币元 合计

元

以外币计价的资　 　 　 　

产

交易性金融资产 - 94,033,304.00 - 94,033,304.00

资产合计 - 94,033,304.00 - 94,033,304.00

以外币计价的负 　 　 　 　
债

负债合计 - - - -

资产负债表外汇 - 94,033,304.00 - 94,033,304.00
风险敞口净额


6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析

除汇率以外的其他市场变量保持不变，且未考虑基金管理人为降低汇率风险而可
假设

能采取的风险管理活动

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2022 年 12 月
本期末 （2023 年 6 月 30 日）

31 日 ）

分析 港币相对人民币贬

-3,398,696.95 -4,701,665.20
值 5%

港币相对人民币升

3,398,696.95 4,701,665.20
值 5%

6.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
　　本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元

本期末 上年度末

项目 2023 年 6 月 30 日 2022年12月31日

公允价值 占基金资产净值 公允价值 占基金资产净值
比例（%） 比例（%）

交易性金融资 416,591,352.57 96.52 430,470,915.04 98.99
产－股票投资

交易性金融资 - - - -
产－基金投资
交易性金融资

产－贵金属投 - - - -
资

衍生金融资产 - - - -
－权证投资

其他 - - - -

合计 416,591,352.57 96.52 430,470,915.04 98.99

6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变

对资产负债表日基金资产净值的

相关风险变量的变 影响金额（单位：人民币元）

动 上年度末 （2022 年 12 月
本期末 （2023 年 6 月 30 日）

31 日 ）

分析 业绩比较基准上升

32,247,205.52 38,312,634.02
5%

业绩比较基准下降

-32,247,205.52 -38,312,634.02
5%

6.4.14 公允价值
6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法

公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属
的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除
第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债
的不可观察输入值。
6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具
6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值

单位：人民币元

公允价值计量结果所属的层次 本期末 上年度末

2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日

第一层次 407,416,413.05 429,756,173.96

第二层次 416,060.12 -

第三层次 8,758,879.40 714,741.08

合计 416,591,352.57 430,470,915.04

6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动

本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。对于公开市
场交易的股票、债券等投资，若出现重大事项停牌、交易不活跃或非公开发行等情况，本基
金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值
列入第一层次，并根据估值调整中采用的对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所

属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明

本基金本报告期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。
6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明

本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，
这些金融工具因其剩余期限较短，所以其账面价值与公允价值相若。
6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。本财务报表已于 2023 年 8 月 30 日
经本基金的基金管理人批准。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 416,591,352.57 96.33

　 其中：股票 416,591,352.57 96.33

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 - -

　 其中：债券 - -

　 资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

　 其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 8,473,366.87 1.96

8 其他各项资产 7,409,174.23 1.71

9 合计 432,473,893.67 100.00

注：权益投资中通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 67,973,939.00 元，占基金资产净值比例 15.75%。
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

金额单位：人民币元

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 3,456,000.00 0.80


C 制造业 258,857,853.04 59.98

D 电力、热力、燃气及水生产和

供应业 35,447.47 0.01

E 建筑业 10,799,745.49 2.50

F 批发和零售业 28,836,150.64 6.68

G 交通运输、仓储和邮政业 6,022,800.00 1.40

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服

务业 53,471.07 0.01

J 金融业 - -

K 房地产业 10,713,455.98 2.48

L 租赁和商务服务业 13,537,473.00 3.14

M 科学研究和技术服务业 16,264,301.82 3.77

N 水利、环境和公共设施管理业 17,860.66 0.00

O 居民服务、修理和其他服务业 - -

P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 22,854.40 0.01

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

　 合计 348,617,413.57 80.77

7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%）

基础材料 - -

消费者非必需品 43,129,840.00 9.99

消费者常用品 1,415.00 0.00

能源 546,000.00 0.13

金融 10,521,475.00 2.44

医疗保健 9,225.00 0.00

工业 5,384.00 0.00

信息技术 - -

电信服务 10,560.00 0.00

公用事业 - -

地产业 13,750,040.00 3.19

合计 67,973,939.00 15.75

注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%）
码

1 002048 宁波华翔 2,670,646 35,786,656.40 8.29

2 603108 润达医疗 1,419,889 25,767,137.62 5.97


3 01999 敏华控股 5,161,200 24,876,984.00 5.76

4 002790 瑞尔特 1,780,000 17,088,000.00 3.96

5 600612 老凤祥 210,000 14,674,800.00 3.40

6 02869 绿城服务 3,974,000 13,750,040.00 3.19

7 603208 DR 江山欧派 372,973 13,583,676.66 3.15

8 601311 骆驼股份 1,460,880 13,556,966.40 3.14

9 603300 华铁应急 2,483,940 13,537,473.00 3.14

10 600219 南山铝业 4,109,975 12,412,124.50 2.88

11 603808 歌力思 850,264 11,163,966.32 2.59

12 02858 易鑫集团 14,402,500 10,513,825.00 2.44

13 002154 报喜鸟 1,680,000 9,273,600.00 2.15

14 002949 华阳国际 630,000 8,958,600.00 2.08

15 002831 裕同科技 360,000 8,780,400.00 2.03

16 01268 美东汽车 1,050,000 8,757,000.00 2.03

17 300132 青松股份 1,540,000 8,731,800.00 2.02

18 002572 索菲亚 500,000 8,710,000.00 2.02

19 300630 普利制药 430,000 8,406,500.00 1.95

20 002853 皮阿诺 459,500 7,949,350.00 1.84

21 002206 海利得 1,480,000 7,932,800.00 1.84

22 01797 东方甄选 329,000 7,734,790.00 1.79

23 002398 垒知集团 1,339,901 7,637,435.70 1.77

24 002043 兔宝宝 699,923 7,636,159.93 1.77

25 002327 富安娜 871,819 7,340,715.98 1.70

26 603018 华设集团 800,000 7,000,000.00 1.62

27 001914 招商积余 458,300 6,897,415.00 1.60

28 300196 长海股份 459,983 6,370,764.55 1.48

29 301227 森鹰窗业 220,247 6,107,449.31 1.42

30 002120 韵达股份 630,000 6,022,800.00 1.40

31 600873 梅花生物 650,000 5,804,500.00 1.34

32 601668 中国建筑 1,000,000 5,740,000.00 1.33

33 603326 我乐家居 686,300 5,360,003.00 1.24

34 600970 中材国际 395,800 5,046,450.00 1.17

35 603848 好太太 300,000 4,800,000.00 1.11

36 603699 纽威股份 300,000 4,464,000.00 1.03

37 300643 万通智控 300,000 4,008,000.00 0.93

38 603035 常熟汽饰 200,000 3,886,000.00 0.90

39 002384 东山精密 149,913 3,882,746.70 0.90

40 000910 大亚圣象 487,850 3,810,108.50 0.88

41 002968 新大正 250,000 3,777,500.00 0.88

42 600985 淮北矿业 300,000 3,456,000.00 0.80

43 002841 视源股份 50,000 3,342,000.00 0.77

44 01992 复星旅游文化 258,600 1,761,066.00 0.41

45 603306 华懋科技 60,000 1,741,200.00 0.40


46 600998 九州通 149,000 1,546,620.00 0.36

47 603883 老百姓 50,000 1,492,500.00 0.35

48 300258 精锻科技 100,000 1,449,000.00 0.34

49 002020 京新药业 100,000 1,282,000.00 0.30

50 603801 志邦家居 30,000 990,600.00 0.23

51 00639 首钢资源 300,000 546,000.00 0.13

52 601965 中国汽研 14,300 295,295.00 0.07

53 688582 芯动联科 3,374 155,986.44 0.04

54 301486 致尚科技 2,103 121,258.98 0.03

55 301395 仁信新材 4,416 117,818.88 0.03

56 301488 豪恩汽电 2,618 104,144.04 0.02

57 301202 朗威股份 2,821 72,838.22 0.02

58 000002 万科 A 2,749 38,540.98 0.01

59 001286 陕西能源 3,767 35,447.47 0.01

60 688249 晶合集成 1,913 34,548.78 0.01

61 301293 三博脑科 320 22,854.40 0.01

62 603008 喜临门 875 22,032.50 0.01

63 688472 阿特斯阳光电 1,232 20,993.28 0.00
力

64 301325 曼恩斯特 169 18,243.55 0.00

65 688469 中芯集成 3,326 17,993.66 0.00

66 301399 英特科技 277 14,284.89 0.00

67 600166 福田汽车 4,200 14,280.00 0.00

68 301307 美利信 426 13,572.36 0.00

69 301320 豪江智能 642 13,238.04 0.00

70 688146 中船派瑞特气 315 12,010.95 0.00

71 301315 威士顿 226 11,553.12 0.00

72 688543 N 国科军工 215 11,405.75 0.00

73 688523 航天环宇科技 455 10,851.75 0.00

74 301262 海看股份 425 10,837.50 0.00

75 00811 新华文轩 2,000 10,560.00 0.00

76 688552 航天南湖 448 10,528.00 0.00

77 688334 C 西高院 642 10,406.82 0.00

78 301305 朗坤环境 514 10,120.66 0.00

79 301210 金杨股份 201 9,883.17 0.00

80 688507 索辰科技 80 9,768.80 0.00

81 001287 中电港 461 9,690.22 0.00

82 301357 北方长龙 190 9,194.10 0.00

83 688429 时创能源 346 8,833.38 0.00

84 301355 南王科技 525 8,793.75 0.00

85 688570 天玛智控 346 8,764.18 0.00

86 301170 锡南科技 241 8,418.13 0.00

87 301177 迪阿股份 212 8,147.16 0.00

88 601061 中信金属 1,026 7,777.08 0.00


89 301323 新莱福 197 7,753.92 0.00

90 301203 国泰环保 225 7,740.00 0.00

91 03618 重庆农村商业 3,000 7,650.00 0.00
银行

92 688631 莱斯信息 243 7,258.41 0.00

93 688623 双元科技 83 7,203.57 0.00

94 301337 亚华电子 232 7,045.84 0.00

95 301428 世纪恒通 229 7,007.40 0.00

96 002713 东易日盛 800 6,960.00 0.00

97 00570 中国中药 2,000 6,740.00 0.00

98 603135 中重科技 366 6,547.74 0.00

99 03898 时代电气 200 5,384.00 0.00

100 600690 海尔智家 226 5,306.48 0.00

101 001380 华纬科技 170 5,232.60 0.00

102 600297 广汇汽车 2,057 4,278.56 0.00

103 601133 柏诚系统股份 323 3,959.98 0.00
公司

104 001328 登康口腔 145 3,696.05 0.00

105 603725 天安新材 440 3,577.20 0.00

106 001282 三联锻造 105 3,468.15 0.00

107 603125 江苏常青树科 115 2,820.95 0.00
技

108 001360 南矿集团 177 2,631.99 0.00

109 01513 丽珠医药 100 2,485.00 0.00

110 603137 恒尚节能 139 2,375.51 0.00

111 001324 长青科技 114 2,234.40 0.00

112 001367 海森药业 55 2,171.40 0.00

113 603172 浙江万丰股份 122 1,967.86 0.00

114 01458 周黑鸭 500 1,415.00 0.00

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%)

码

1 002790 瑞尔特 15,610,886.00 3.59

2 01999 敏华控股 14,448,940.45 3.32

3 601311 骆驼股份 12,995,980.60 2.99

4 603208 DR 江山欧派 10,701,497.20 2.46

5 300630 普利制药 9,322,527.06 2.14

6 002572 索菲亚 8,637,305.00 1.99

7 01797 东方甄选 8,430,115.64 1.94

8 002853 皮阿诺 8,340,223.60 1.92

9 002120 韵达股份 7,713,782.00 1.77


10 600116 三峡水利 6,830,037.00 1.57

11 603108 润达医疗 6,792,000.00 1.56

12 603300 华铁应急 6,666,984.04 1.53

13 300642 透景生命 6,079,175.60 1.40

14 301227 森鹰窗业 6,044,541.24 1.39

15 002968 新大正 5,449,278.00 1.25

16 002949 华阳国际 4,997,631.00 1.15

17 002048 宁波华翔 4,855,970.00 1.12

18 603601 再升科技 4,704,333.00 1.08

19 603848 好太太 4,254,746.00 0.98

20 300643 万通智控 4,142,815.59 0.95

注：买入金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元

序号 股票代 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%)

码

1 600383 金地集团 29,006,154.05 6.67

2 01992 复星旅游文 16,821,110.85 3.87
化

3 601965 中国汽研 12,526,271.04 2.88

4 002398 垒知集团 12,429,662.00 2.86

5 000001 平安银行 10,526,978.00 2.42

6 000977 浪潮信息 9,112,180.00 2.10

7 000910 大亚圣象 8,975,109.77 2.06

8 600612 老凤祥 8,164,696.00 1.88

9 601601 中国太保 7,757,999.00 1.78

10 600970 中材国际 7,635,465.00 1.76

11 603725 天安新材 7,630,010.00 1.75

12 603108 润达医疗 7,208,868.00 1.66

13 002043 兔宝宝 7,181,980.50 1.65

14 000002 万科 A 7,097,859.00 1.63

15 002966 苏州银行 7,058,156.00 1.62

16 600116 三峡水利 6,921,771.00 1.59

17 603699 纽威股份 5,781,979.00 1.33

18 300642 透景生命 5,299,385.74 1.22

19 600426 华鲁恒升 4,802,919.00 1.10

20 01717 澳优 4,665,343.13 1.07

注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位: 人民币元

买入股票成本（成交）总额 214,124,611.61

卖出股票收入（成交）总额 222,500,925.85

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
7.10 本基金投资股指期货的投资政策

本基金将以套期保值为主要目的，参与股指期货的投资。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策

本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，参与国债期货的投资。国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货的基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，力求实现基金资产的长期稳定增值。
7.11.2 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1

　　　　本基金投资的前十名证券的发行主体中，山东南山铝业股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中华人民共和国龙口海关的处罚。

　　　　本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。其余前十大持有证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2

本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

序号 名称 金额

1 存出保证金 34,374.46

2 应收清算款 6,922,997.16

3 应收股利 451,802.61

4 应收利息 -

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 7,409,174.23

7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产净值 流通受限情况说
的公允价值 比例（%） 明

1 603108 润达医疗 8,304,000.00 1.92 大宗交易流通受
限

7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

持有人户数 户均持有的 持有人结构

（户） 基金份额 机构投资者 个人投资者


持有份额 占总份额比 持有份额 占总份额比例
例

6,702 66,152.98 19,428,739.00 4.38% 423,928,513.59 95.62%

8.2 期末上市基金前十名持有人

序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例

1 曹名长 12,947,981.00 10.04%

2 朱蕊 3,209,500.00 2.49%

3 北京九圜青泉科技有 2,838,300.00 2.20%
限公司

4 宁波君行企业管理合 2,721,116.00 2.11%
伙企业（有限合伙）

仟上私募基金管理（北

京）有限公司－仟上

5 螺丝钉主动优选天益 2,540,800.00 1.97%
私募证券投资基金 1

期

6 宁波君耀企业管理合 2,166,800.00 1.68%
伙企业（有限合伙）

7 刘传伦 1,945,500.00 1.51%

8 赵建荣 1,900,002.00 1.47%

9 沈悦 1,565,506.00 1.21%

10 王红英 1,561,604.00 1.21%

注：上表所列持有人均为场内持有人。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例

基金管理人所有从业人员持有本基金 14,528,023.74 3.28%

8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况

项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 0~10

负责人持有本开放式基金

本基金基金经理持有本开放式基金 >100

§9 开放式基金份额变动

单位：份

基金合同生效日（2017 年 11 月 1 日） 7,440,592,278.07
基金份额总额

本报告期期初基金份额总额 443,357,252.59

本报告期基金总申购份额 -

减：本报告期基金总赎回份额 -

本报告期基金拆分变动份额 -


本报告期期末基金份额总额 443,357,252.59

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内本基金未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1 基金管理人的重大人事变动
本报告期内，基金管理人无重大人事变动。
10.2.2 基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金托管人无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生重大改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金管理人及其高级管理人不存在受稽查或处罚的情况。
10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

券商名称 交易单元 股票交易 应支付该券商的佣金 备注


数量 占当期股票成 占当期佣金

成交金额 交总额的比例 佣金 总量的比例

(%) (%)

本报
长江证券 2 73,208,561.2 16.97 44,861.39 14.79 告期
0 新增
1 个

方正证券 1 70,385,575.7 16.31 51,467.86 16.97 -
5

国金证券 1 65,382,829.8 15.15 47,814.65 15.76 -
5

华西证券 1 58,709,288.1 13.61 39,259.63 12.94 -
6

兴业证券 1 53,816,483.9 12.47 39,358.25 12.98 -
6

东吴证券 1 52,528,351.5 12.17 38,413.29 12.66 -
3

天风证券 1 32,311,614.0 7.49 23,630.01 7.79 -
9

国都证券 2 15,413,148.2 3.57 11,373.15 3.75 -
3

太平洋证 1 9,768,855.37 2.26 7,144.38 2.36 -
券

东方证券 1 - - - - -

国泰君安 1 - - - - -

华金证券 1 - - - - -

开源证券 1 - - - - -

摩根大通 2 - - - - -

本报
上海证券 1 - - - - 告期
新增
1 个

新时代证 1 - - - - -
券

野村证券 1 - - - - -

中信建投 1 - - - - -

中信证券 1 - - - - -

注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

券商名 债券交易 债券回购交易 权证交易


称 占当期债 占当期债券 占当期权
成交金额 券 成交金额 回购成交总 成交金额 证

成交总额 额的比例(%) 成交总额
的比例(%) 的比例(%)

长江证 153,684.55 26.43 - - - -
券

方正证 - - - - - -
券

国金证 - - - - - -
券

华西证 - - - - - -
券

兴业证 - - - - - -
券

东吴证 427,695.94 73.57 - - - -
券

天风证 - - - - - -
券

国都证 - - - - - -
券

太平洋 - - - - - -
证券

东方证 - - - - - -
券

国泰君 - - - - - -
安

华金证 - - - - - -
券

开源证 - - - - - -
券

摩根大 - - - - - -
通

上海证 - - - - - -
券

新时代 - - - - - -
证券

野村证 - - - - - -
券

中信建 - - - - - -
投

中信证 - - - - - -
券
注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位。

10.8 其他重大事件

序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期

1 中欧恒利三年定期开放混合型证券 中国证监会指定媒介 2023-01-20

投资基金 2022 年第四季度报告

2 中欧基金管理有限公司旗下部分基 中国证监会指定媒介 2023-01-20

金 2022 年第四季度报告提示性公告

3 中欧基金管理有限公司部分部门办 中国证监会指定媒介 2023-02-17

公地址变更公告

4 中欧恒利三年定期开放混合型证券 中国证监会指定媒介 2023-03-31

投资基金 2022 年年度报告

5 中欧基金管理有限公司旗下部分基 中国证监会指定媒介 2023-03-31

金 2022 年年度报告

6 中欧恒利三年定期开放混合型证券 中国证监会指定媒介 2023-04-22

投资基金 2023 年第 1 季度报告

中欧基金管理有限公司旗下部分基

7 金 2023 年第一季度报告的提示性公 中国证监会指定媒介 2023-04-22

告

8 中欧基金管理有限公司关于公司股 中国证监会指定媒介 2023-06-03

权变更的公告

9 中欧恒利三年定期开放混合型证券 中国证监会指定媒介 2023-06-29

投资基金基金产品资料概要更新

§11 影响投资者决策的其他重要信息

11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

报告期内单一投资者持有基金份额比例不存在达到或超过 20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息

无。

§12 备查文件目录

12.1 备查文件目录

1、中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金相关批准文件
2、《中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金基金合同》
3、《中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金托管协议》
4、《中欧恒利三年定期开放混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的各项公告

12.2 存放地点

基金管理人的办公场所。
12.3 查阅方式

投资者可登录基金管理人网站(www.zofund.com)查阅，或在营业时间内至基金管理人办公场所免费查阅。
　　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中欧基金管理有限公司：
　　客户服务中心电话：021-68609700，400-700-9700

　

　

中欧基金管理有限公司
2023 年 8 月 31 日
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