富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
1
富兰克林国海潜力组合股票型
证券投资基金
2008 年年度报告
2008 年12 月31 日
基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期： 2009 年3 月31 日
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
2
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2009 年3 月24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金
出具了无保留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项有详细说明，
请投资者注意阅读。
本报告期自2008 年1 月1 日起至12 月31 日止。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
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目录
§1 重要提示.........................................................................................................................................2
§2 基金简介.........................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................6
2.5 其他相关资料...............................................................................................................6
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...........................................................................7
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................7
3.2 基金净值表现...............................................................................................................8
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................10
§4 管理人报告....................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................13
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................16
§5 托管人报告....................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明.......................................................................................................................................16
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............17
§6 审计报告........................................................................................................................................17
§7 年度财务报表................................................................................................................................18
7.1 资产负债表..................................................................................................................18
7.2 利润表.........................................................................................................................20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................20
7.4 报表附注.....................................................................................................................22
§8 投资组合报告................................................................................................................................42
8.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................42
8.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................43
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................44
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................45
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细.............46
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细.47
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细.............47
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8.9 投资组合报告附注.....................................................................................................47
§9 基金份额持有人信息......................................................................................................................48
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................48
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.........................................48
§10 开放式基金份额变动..................................................................................................................48
§11 重大事件揭示...............................................................................................................................48
11.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................48
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................49
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................49
11.4 基金投资策略的改变...............................................................................................49
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................49
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................49
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................49
11.8 其他重大事件...........................................................................................................51
§12 备查文件目录..............................................................................................................................54
12.1 备查文件目录............................................................................................................54
12.2 存放地点....................................................................................................................55
12.3 查阅方式.......................................................................................................................55
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海潜力组合股票型证券投
资基金
基金简称 富兰克林国海潜力
交易代码 450003
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2007 年3 月22 日
报告期末基金份额总额 6,415,663,871.21
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 注重基金资产长期增值，投资未来
收益具有成长性和资产价值低估的上
市公司股票，为投资者赚取长期稳定的
资本增值。
投资策略 1．资产配置策略：
本基金采用“自下而上”的组合
构建方法，从上市公司的具体发展前景
和未来的盈利分析，到行业的发展趋
势，再到宏观经济形势，确定大类资产
的配置。
在运用了“自下而上”策略之后，
根据市场环境的变化、市场出现的各种
套利机会和未来的发展趋势判断，确定
本基金资产配置最终的选择标准。
2．股票选择策略：
本基金将运用定性和定量方法，通
过对上市公司的财务分析和增长潜力
分析，挑选出其中股价下跌风险最低且
上涨空间最大的股票构建具体的股票
组合。
3．债券投资策略：
本基金的债券投资为股票投资由
于市场条件所限，不易实施预定投资策
略时，使部分资产保值增值的防守性措
施。
业绩比较基准 85% × MSCI中国A股指数+ 10% × 新
华巴克莱资本中国国债指数+ 5% × 同
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业存款息率
风险收益特征 本基金是一只主动型投资的股票
型基金，属于基金类型中具有中高等级
风险的基金品种，本基金的风险与预期
收益都高于混合型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国海富兰克林基金
管理有限公司
中国银行股份有限公司
(以下简称中国银行)
姓名 胡定超 宁敏
联系电话 021-3855 5555 010－6659 4977
信息披露负责人
电子邮箱 service@ftsfund.
com
tgxxpl@bank-of-china.
com
客户服务电话 021- 3878 9555 95566
传真 021- 6888 0981 010－6659 4942
注册地址 广西南宁市琅东滨
湖路46 号
中国北京复兴门内大街1
号
办公地址 上海浦东富城路
99 号震旦国际大
楼18 楼
中国北京复兴门内大街1
号
邮政编码 200120 100818
法定代表人 张雅锋 肖钢
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券
时报、上海证券报
登载基金年度报告报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com
基金年度报告报告备置地点 基金管理人和基
金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 会计师事务所 注册登记机构
名称 普华永道中天会计师事
务所有限公司
国海富兰克林基金管理
有限公司
办公地址 上海湖滨路202 号普华永
道中心11 楼
上海浦东富城路99 号震
旦国际大楼18 楼
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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
2008 年
2007 年3 月
22 日(基金
合同生效
日)-2007 年
12 月31 日
本期已实现收益 1,106,786,850.7
2
2,134,000,86
8.09
本期利润 -5,954,649,350.
06
7,080,178,88
4.67
加权平均基金份额本期利润 -0.8470 0.7636
本期加权平均净值利润率 -66.96% 52.27%
本期基金份额净值增长率 -46.17% 76.79%
3.1.2 期末数据和指标 2008 年12 月31
日
2007 年12 月
31 日
期末可供分配利润
-309,870,476.78
1,912,223,40
7.21
期末可供分配基金份额利润 -0.0483 0.2321
期末基金资产净值 6,105,793,394.4
3
14,566,821,8
61.01
期末基金份额净值 0.9517 1.7679
3.1.3 累计期末指标
2008 年
2007 年3 月
22 日(基金
合同生效
日)-2007 年
12 月31 日
基金份额累计净值增长率 -4.83% 76.79%
注：1．本基金合同生效日为2007 年3 月22 日，国富潜力基金2007 年度主
要财务指标的计算期间为2007 年3 月22 日（基金合同生效日）-2007 年12 月
31 日。
2．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信
息披露编报规则－第1 号《主要财务指标的计算及披露》。
3. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含
公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本
期公允价值变动收益.
4. 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利
润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
5．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放
式基金的申购赎回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去三个月 -6.96% 1.74% -14.10% 2.51% 7.14% -0.77%
过去六个月 -18.14% 1.73% -28.61% 2.50% 10.47% -0.77%
过去一年 -46.17% 2.05% -57.70% 2.55% 11.53% -0.50%
过去三年 - - - - - -
过去五年 - - - - - -
自基金合同
生效起至今
-4.83% 1.99% -25.42% 2.29% 20.59% -0.30%
注：根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定，本基金的业绩比较基
准＝MSCI 中国A 股指数×85%＋新华巴克莱资本中国国债指数×10%＋同业
存款利率×5%。本基金股票投资部分的业绩比较基准采用MSCI 中国A 股指
数，债券投资部分的业绩比较基准采用新华巴克莱资本中国国债指数，两个
指数均具有较强的代表性。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理，1 日收益率（Benchmarkt）
按下列公式计算：
Benchmarkt = 85% ×(MSCI 中国A 股指数t/MSCI 中国A 股指数t-1-1) +10
％×(新华巴克莱资本中国国债指数t /新华巴克莱资本中国国债指数t-1-1)+
5% ×同业存款利率/360
其中，t=1,2,3,???, T，T 表示时间截止日。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2007 年3 月22 日至2008 年12 月31 日）
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9
-35%
-15%
5%
25%
45%
65%
85%
105%
2007-3-
21
2007-5-
8
2007-6-
19
2007-7-
30
2007-9-
10
2007-
10-25
2007-
12-6
2008-1-
17
2008-3-
6
2008-4-
18
2008-6-
3
2008-7-
16
2008-8-
27
2008-
10-16
2008-
11-27
潜力组合基金业绩比较基准
注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起6 个月内为建仓期，截至建仓期
末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四条（二）投资范围“股票资产占
基金资产的60%－95%，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他
证券品种占基金资产的5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内
的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%”。
3.2.3 基金合同生效以来每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比
较
-80%
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2007年2008年
潜力组合基金业绩比较基准
注：1、本基金成立于2007 年3 月22 日，故2007 年的业绩为成立日至年底
的业绩而非全年的业绩；
2、根据基金合同，本基金的资产配置比例范围为：股票60－95％，债
券和现金类资产5－40％。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
10
3、本基金的业绩比较基准 = 85％×MSCI 中国A 股指数＋10％×新华
巴克莱资本中国国债指数＋5％×同业存款利率
3.3 过去三年基金的利润分配情况
单位：人民币元
年度
每10份基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
年度利润分配
合计
备注
2008年 0 0 0 0
2007年 0 0 0 0
2006年 - - - -
合计 0 0 0 0
注：本基金2008 年出现亏损，根据相关法律法规和基金合同要求，不进行收益
分配。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于2004 年11 月，由国海证券有限责任
公司和富兰克林邓普顿基金集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资
组建，注册资本为人民币壹亿元。2005 年底，经中国证监会批准，股东出资在
现有股东之间进行了转让，转让后国海证券有限责任公司出资比例为51％，邓
普顿国际股份有限公司为49％，公司注册资本保持不变。2006 年8 月，经公司
股东会2006 年第二次临时会议决议，公司的注册资本由人民币壹亿元增加至人
民币壹亿伍仟万元。该项增资扩股申请已于2006 年11 月获中国证监会批准，增
资后双方股东出资比例保持不变，相关工商注册变更手续已于2007 年1 月初办
理完毕并公告。2007 年12 月，经国海富兰克林基金管理有限公司股东会审议通
过，国海富兰克林基金管理有限公司的注册资本由人民币壹亿伍仟万元增加为人
民币贰亿贰仟万元，增资后原股东持股比例保持不变，已经中国证券监督管理委
员会批准，相关工商注册变更登记手续已完成。
我公司具有丰富的管理基金经验，从2005 年6 年第一只基金成立到现在，
已经成功管理了6 只基金产品（包含A、C 类债券基金）。6 只基金业绩优秀，丰
富优秀的基金管理能力也获得多方权威机构好评。
1．据国金证券基金研究中心2008 年9 月19 日公布的《2008 年第二期基金
公司评价报告》显示 ：国海富兰克林基金公司投资管理能力获得五星级评价，
结合基本实力、投资管理能力、经营管理三方面的综合实力获得四星级评价。
2．据银河基金研究中心2009 年1 月1 日公布的“2008 年基金公司管理能
力排名报告”显示：在参与综合管理能力评价的46 家公司中，国海富兰克林基
金2008 年权益类产品管理能力排名位于第5，2007-2008 连续两年权益类产品管
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
11
理能力排名始终居于前10。
3．晨星2008 年7 月公布：富兰克林国海弹性市值基金荣获晨星两年期开放
式股票型基金五星评级；
《中国证券报》2008 年1 月7 日公布：富兰克林国海弹性市值基金获得
2007 年金牛基金称号。
《中国证券报》2009 年1 月12 日公布：富兰克林国海弹性市值基金获得
2008 年度同业领先开放式股票型基金奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期离任日期
证券从业年限 说明
朱国庆 本基金
基金经
理
2007-3-2
2
- 10 年 朱国庆先
生， CFA，
注册会计
师，复旦
大学应用
数学学
士，复旦
大学应用
经济学硕
士。曾任
上海浦东
发展银行
社会保险
基金部投
资经理，
大鹏证券
有限公司
投资银行
部项目经
理，平安
证券有限
公司销售
交易部门
负责人，
国海富兰
克林基金
管理有限
公司筹备
组成员及
行业研究
员。
欧宝林 本基金2008-3-7 - 5 年 欧宝林先
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
12
基金经
理助理
生，新加
坡国立大
学理学硕
士学位，
中国科技
大学经济
学学士。
曾任新加
坡管理大
学
Wharton-
SMU 研究
中心研究
员，中德
安联人寿
保险有限
公司投资
科经理。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其
他有关法律、法规和《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》的
规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的
基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目
标，制订了实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格
的交易公平分配。报告期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
报告期末，公司共管理了五只基金，即富兰克林国海中国收益证券投资基金、
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、富兰克林国海潜力组合股票型证券
投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金和富兰克林国海强化收益
债券型证券投资基金，其中富兰克林国海中国收益证券投资基金为混合型基金，
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金为债券型基金，其余三只基金为股票
型基金，公司尚未开展企业年金、社保基金资产管理及特定客户资产管理业务。
报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过
5%的情况。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
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4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常
交易的界定标准、异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了
异常交易的分析、报告制度。
报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内
进行反向交易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
2008 年在国内外各种超预期的不利因素影响下，A 股市场跌幅巨大，沪深
300 指数全年下跌65.95%。本基金成立于07 年3 月22 日，截至报告期末，本基
金份额净值为0.9517 元，本报告期份额净值增长率为-46.17%，同期业绩比较基
准增长率为-57.70%，本基金战胜业绩基准11.53 个百分点。本基金采取合理价
值成长策略（Growth at Reasonable Price, GARP），投资于具有良好成长性的
行业和个股，并通过对公司成长性和成长质量的分析合理评估公司价值。本基金
08 年重点配置了银行、医药、消费品等行业，同时一直保持较低的仓位，所以
相对较大幅度的战胜指数。
全球金融危机，国内经济下滑以及07 年国家逐步收缩流动性是08 年A 股大
幅下跌的主要原因。全球金融危机导致外围股市暴跌给国内股市带来巨大的估值
压力，加上外围需求急剧减弱给中国国内出口带来很大压力，众多出口企业盈利
加速下滑；同时国内经济也同时面临过去多年高速增长下降的趋势，上市公司盈
利面临增速放缓甚至同比下滑的态势，分析师也逐步下调上市公司的盈利预测，
这些给原本相对估值较高的A 股市场更大的压力；最后国家在07 年到08 年上半
年逐步收缩银根，比如提高利率，准备金率以及控制银行贷款等，这些政策在
08 年逐步发挥作用，从而使A 股市场面临流动性逐步收缩的压力。因此08 年A
股年度跌幅创历史之最，沪深300 跌幅65.95%，同期上证指数跌幅65.39%,而深
证综指跌幅61.76%。A 股市场总市值从年初的33 万亿降为年末的13 万亿，一年
之内市值损失达20 万亿元。从行业分类来看，周期性行业下跌幅度最大，如有
色金属，黑色金属，交运设备等；而防御性行业跌幅相对较小，如医药，农林牧
渔，公用事业等。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2009年，我们预计中国经济增速将会回落。首先从全球来看，世界经
济依然面临衰退的风险，发达国家经济出现衰退，对我国出口产生较大的负面影
响，净出口对GDP的拉动作用将显著下降；其次投资对GDP的拉动在减弱，一方面
内外需求下降将使制造业产能过剩问题更加突出，进而导致企业未来投资意愿下
降，资本形成对GDP的拉动作用将明显下降，另一方面房地产市场低迷令未来房
地产投资增长不容乐观；目前全球各国政策也从“救金融”逐步到“反衰退”，
国内也从“一保一控”的政策转向“保增长，促发展”，同时将前期执行的“稳
健的财政政策和从紧的货币政策”调整为“积极的财政政策和适度宽松的货币政
策”。所以我们认为09年全球经济包括中国将是经济衰退下行和反衰退政策作用
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
14
的结果，宏观经济将进入“低通胀，低增长”的阶段。
2009年国内A股市场将会是震荡反弹的格局。一方面从估值和资金面来看，
整个市场的估值水平已经大幅度下降，08年底市场的PE水平为13.45倍， PB水平
为2.13倍，市场的估值水平处于一个历史上相对较低的水平；同时08 年9 月份
以来宽松的货币政策也将逐步在2009年发挥作用，从而为缓解信贷和资金供求紧
张提供有利条件，宽松的货币供给，不管是对实体经济，还是对资本市场，都是
一个积极的因素，如果投资者信心得到有效修复，庞大的储蓄资金对股票市场表
现将是一大支持，从而使股市会得到反弹的机会。另一方面从企业基本面和市场
股票供给来看，08年整体需求萎缩导致的产品价格下降和库存增加，仍然继续在
09年影响企业盈利状况的改善，09年我们认为企业不大会出现盈利大幅增长；A
股股票供给的增加将主要来源于限售股流通的压力，09年是解禁限售股数量最多
的一年，超过6800亿股解禁量与现在A股流通数大体相当。所以我们认为估值较
低和资金面改善会孕育A股市场反弹的机会，但限售股解禁和企业盈利放缓会制
约A股市场的反弹高度。
投资策略方面，应对市场不确定性风险，我们将保持中性的股票仓位，我
们认为09年仓位的影响将会比08年大大减弱，更重要的在于选股以及在内需和产
业升级中寻找投资机会。我们一贯坚持的投资理念是深度挖掘和把握具有长期发
展前景的优质公司。尽管面临经济下行风险，我们相信那些拥有核心竞争力的公
司仍然会生存下去并通过产业整合成长壮大。在市场震荡的时期，关注单个企业
成长的稳定性和确定性，同时兼顾股票的估值，下面阶段我们会逐步增持这方面
的股票。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内，公司督察长带领监察稽核部门严格按照《证券投资基金法》等
法律法规和中国证监会的有关规定，认真开展监察稽核工作，确保了公司各项业
务依法合规进行，为公司的发展壮大提供了有力的保障。
一、监察稽核积极发挥合规控制职能，对基金及公司运作各环节进行了有效
地监控
公司股东、董事会和管理层一直高度重视和支持监察稽核工作，使监察稽核
部门保持了高度的独立性与权威性，为监察稽核部门发挥合规与风险控制职能提
供了良好的内控环境。本报告期，监察稽核部针对公司各种新业务的开展、证券
市场的巨幅波动以及监管机构维稳精神的要求，积极加强对公司各部门、各主要
运作环节的监控，并通过实行明确分工，责任到人，从风险控制的事前、事中、
事后三个方面开展工作，即通过组织修订完善公司制度流程、开展多层次的员工
合规教育、主动进行公司重大风险点排查、严格的合规审核等措施，强化员工风
控意识，努力营造合规经营文化来实现事前监控；在事中监控上，从保护基金持
有人和公司利益的角度，做好公司各业务环节的监察及信息披露；同时不断检查
制度流程和重大风险点控制的贯彻落实，及时揭示和督促整改，以此加大事后监
控力度，为公司规范运作提供了监察支持与保障。
二、倡导“公司制度年”，由监察稽核部负责具体组织和督办，对制度建设
进行整体部署。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
15
我们修订了公司《制度管理办法》，将公司制度明确分为公司章程与内控大
纲、基本制度、重要制度、部门规章与工作流程5 个层次，并明确了各级制度的
建制权与审批权，以及制度的发布、实施程序等，目前正呈送公司有关领导审核。
全面收集、清理以及系统地修订完善了现有制度流程。结合今年维稳和监管部门
各项现场检查，组织各部门有重点地开展制度制订与修订工作，2008 年共制订
或修订制度流程36 项，监察部负责了其中13 项制度流程的建立或修订。这些制
度覆盖了投研交（含专户理财）、市场销售客服、后台营运、行政管理（含人力
资源、公司财务）与监察稽核的公司全部业务，使各类风险的可识别性和可控性
大大提高，从而使公司内部控制水平有了新的提高。
三、积极开展投资者教育活动，帮助投资者了解自己，了解市场，了解基金
(一)积极响应和配合中国证监会、上海监管局及中国证券业协会加强投资者
教育的总体部署。
1、根据中国证监会下发的《证券经营机构投资者教育工作责任追究指引》，
建立了公司《投资者教育制度》，成立了投资者教育小组。 同时在直销柜台开辟
了公告栏，建立“投资者教育园地”，向投资者普及基金证券投资知识和基金法
规知识、揭示投资风险。2008 年第四季度积极参与了上海证监局“2008 走进基
金”大型系列投资者教育活动，还积极协助中国证券业协会开展“个人基金投资
者投资情况调查”活动，鼓励客户积极参与，并按时将统计结果报送协会。
(二)通过各种途径，深化投资者教育
公司启动了“前瞻财富沙龙”投资者教育全国巡讲活动，就基金投资的策略
与广大投资者进行互动形式地交流和探讨。自2008 年5 月起，公司冠名赞助《证
券市场周刊》监管者谏言栏目。此外，公司通过在重点城市举办三场“前瞻财富,
基情2009”年度投资策略报告会，在媒体上开辟专栏，进行国海富兰克林基金
“环球嘉年华”海外投资专题连载，帮助投资者树立理性投资意识。
四、认真进行基金募集与持续营销申请材料、市场推广宣传材料、代销协议、
席位租用协议等各项材料的合规性审核工作，协助客户服务部门解答投资者疑问,
处理投资者投诉，夯实客户服务工作基础，以及日常法律事务工作，做到风险事
先防范，堵塞管理漏洞。
五、认真履行部门职责，及时、准确、完整地在指定报刊和公司网站上进行
了各项法定信息披露，并及时完成了向中国证监会有关材料的报告报备工作，未
发生重大差错，为基金份额持有人及时掌握信息、进行决策提供了信息来源。
六、公司从5 个方面着手监控，确保基金投资的安全、合规、高效：
（一）配备了足够的具有专业资格的人员。负责进行基金投资分析、决策和
风险控制，以专业化的经营方式管理和运作基金财产。
（二）明晰了职责。投资决策委员会按期召开会议，进行投资决策，并有完
整的会议纪要；基金经理在授权范围内独立行使投资决策权；公司以基金管理人
名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为，维护基金份
额持有人合法权益。
（三）坚持合规运作。基金投资有研究报告的支持，无超过规定权限的交易；
基金的投资范围、各项投资比例符合或在基金合同约定的时间内做出了调整；基
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
16
金经理每日的投资决策记录完整并妥善保管；动态监察稽核基金经理是否存在违
反谨慎、勤勉义务，操纵市场，内幕交易，虚假陈述、误导、欺诈投资者等造成
投资人利益损失的行为。
（四）严禁利益输送。报告期内公司建立了关联交易与公平交易管理制度，
并严格执行，未投资限制或禁止投资的关联方证券。公司对所管理的不同基金分
别管理，公平对待，未发现基金间通过价差交易进行利益输送的行为，亦未发生
公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超过5%的情况。
（五）实行独立的风险与绩效评价。风险控制经理每月进行独立的基金投资
风险评估，并对基金的投资业绩进行分析，出具业绩分析报告。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投
资资产估值委员会（简称“估值委员会”），并制订了《公允估值管理办法》。估
值委员会审核和决定投资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保
证估值未被歪曲以免对基金持有人产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由
普华永道会计师事务所进行审核并出具报告，由托管银行进行复核。公司估值委
员会主席为总经理（或其任命者）；投票成员：主席，投资总监，营运总监，风
险管理经理，基金会计经理，监察稽核部负责人，法务主管；非投票成员（观察
员，列席表达相关意见）：督察长，基金经理，交易室负责人。估值委员会所有
相关人员均具有丰富的行业分析经验和会计核算经验等证券基金行业从业经验
和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会
报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益
最大化为最高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金2008 年出现亏损，根据相关法律法规和基金合同要求，不进行收益
分配。但2007 年本基金仍然有部分已实现收益需要分配，将在2009 年根据市场
情况继续补分。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在富兰克林国
海潜力组合股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不
存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
17
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了
认真地复核。
本基金本期利润-5,954,649,350.06 元、本期已实现收益1,106,786,850.72
元。本报告期内，本基金未实施收益分配。
5.3 托管人对本年度报告/半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发
表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财
务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内。）投资组
合报告等数据真实、准确和完整。
§6 审计报告
普华永道中天审字(2009)第20185 号
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金(以下简称“富兰
克林国海潜力组合基金”)的财务报表，包括2008 年12 月31 日的资产负债表、
2008 年度的利润表、所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
一、 管理层对财务报表的责任
按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行业实务操作的有关
规定编制财务报表是富兰克林国海潜力组合基金的基金管理人国海富兰克林基
金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在
由于舞弊或错误而导致的重大错报；
(2) 选择和运用恰当的会计政策；
(3) 作出合理的会计估计。
二、 注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国
注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们
遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
18
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择
的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重
大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控
制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工
作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价
财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意供了基础。
三、 审计意见
我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许
的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制，在所有重大方面
公允反映了富兰克林国海潜力组合基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008
年度的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天 注册会计师 汪 棣
会计师事务所有限公司 ————————
中国 · 上海市 注册会计师 单 峰
————————
2009 年3 月26 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体：富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
报告截止日：2008 年12 月31 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2008 年12 月
31 日
上年度末
2007 年12 月31
日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 231,486,789.94 889,392,084.19
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
19
结算备付金 5,273,640.08 3,309,249.80
存出保证金 1,250,000.00 1,966,187.87
交易性金融资产 7.4.7.2 5,845,045,809.39 13,744,558,334.35
其中：股票投资 3,878,505,521.39 13,201,715,935.45
基金投资 0.00 0.00
债券投资 1,966,540,288.00 542,842,398.90
资产支持证券投资 0.00 0.00
衍生金融资产 7.4.7.3 0.00 0.00
买入返售金融资产 7.4.7.4 0.00 0.00
应收证券清算款 0.00 3,490,571.24
应收利息 7.4.7.5 38,118,756.53 10,958,212.88
应收股利 0.00 0.00
应收申购款 397,926.99 27,948,196.92
递延所得税资产 0.00 0.00
其他资产 7.4.7.6 0.00 0.00
资产总计 6,121,572,922.93 14,681,622,837.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2008 年12 月
31 日
上年度末
2007 年12 月31
日
负 债：
短期借款 0.00 0.00
交易性金融负债 0.00 0.00
衍生金融负债 0.00 0.00
卖出回购金融资产款 0.00 0.00
应付证券清算款 448,073.05 0.00
应付赎回款 3,270,177.49 89,464,755.68
应付管理人报酬 7,913,641.39 17,783,647.42
应付托管费 1,318,940.25 2,963,941.26
应付销售服务费 0.00 0.00
应付交易费用 7.4.7.7 1,250,849.19 2,556,718.24
应交税费 0.00 0.00
应付利息 0.00 0.00
应付利润 0.00 0.00
递延所得税负债 0.00 0.00
其他负债 7.4.7.8 1,577,847.13 2,031,913.64
负债合计 15,779,528.50 114,800,976.24
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 6,415,663,871.21 8,239,437,381.69
未分配利润 7.4.7.10 -309,870,476.78 6,327,384,479.32
所有者权益合计 6,105,793,394.43 14,566,821,861.01
负债和所有者权益总计 6,121,572,922.93 14,681,622,837.25
注：报告截止日2008 年12 月31 日，基金份额净值0.9517 元，基金份额总额
6,415,663,871.21 份。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
20
后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
7.2 利润表
会计主体：富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
本报告期：2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年3 月22 日（基金
合同生效日）至2007 年
12 月31 日
一、收入 -5,765,968,892.34 7,322,142,856.93
1.利息收入 59,492,877.85 21,736,802.10
其中：存款利息收入 7.4.7.11 9,931,835.17 12,681,243.43
债券利息收入 43,243,535.92 8,232,733.71
资产支持证券利息收入 0.00 0.00
买入返售金融资产收入 6,317,506.76 822,824.96
其他利息收入 0.00 0.00
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,230,923,004.06 2,338,919,178.58
其中：股票投资收益 7.4.7.12 1,207,260,694.02 2,238,794,241.95
基金投资收益 0.00 0.00
债券投资收益 7.4.7.13 5,384,615.13 16,449,435.66
资产支持证券投资收益 0.00 0.00
衍生工具收益 7.4.7.14 -35,260,635.13 0.00
股利收益 7.4.7.15 53,538,330.04 83,675,500.97
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7.4.7.16 -7,061,436,200.78 4,946,178,016.58
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） 0.00 0.00
5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 5,051,426.53 15,308,859.67
二、费用（以“-”号填列） -188,680,457.72 -241,963,972.26
1.管理人报酬 -134,506,926.14 -158,093,768.89
2.托管费 -22,417,821.08 -26,348,961.46
3.销售服务费 0.00 0.00
4.交易费用 7.4.7.18 -31,233,380.52 -55,774,926.95
5.利息支出 0.00 -1,355,684.36
其中：卖出回购金融资产支出 0.00 -1,355,684.36
6.其他费用 7.4.7.19 -522,329.98 -390,630.60
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） -5,954,649,350.06 7,080,178,884.67
注：后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
7.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
21
本报告期：2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
单位：人民币元
本期
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
8,239,437,381.69 6,327,384,479.32 14,566,821,861.01
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
0.00 -5,954,649,350.06 -5,954,649,350.06
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-1,823,773,510.48 -682,605,606.04 -2,506,379,116.52
其中：1.基金申购款 967,940,513.36 494,077,353.54 1,462,017,866.90
2. 基金赎回款
（以“-”号填列）
-2,791,714,023.84 -1,176,682,959.58 -3,968,396,983.42
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
0.00 0.00 0.00
五、期末所有者权益
（基金净值）
6,415,663,871.21 -309,870,476.78 6,105,793,394.43
上年度可比期间
项目 2007 年3 月22 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
8,756,866,710.48 0.00 8,756,866,710.48
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
0.00 7,080,178,884.67 7,080,178,884.67
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“-”号
填列）
-517,429,328.79 -752,794,405.35 -1,270,223,734.14
其中：1.基金申购款 5,856,116,771.09 2,838,952,263.30 8,695,069,034.39
2. 基金赎回款
（以“-”号填列）
-6,373,546,099.88 -3,591,746,668.65 -9,965,292,768.53
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
22
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的
基金净值变动（净值减
少以“-”号填列）
0.00 0.00 0.00
五、期末所有者权益
（基金净值）
8,239,437,381.69 6,327,384,479.32 14,566,821,861.01
注：后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券
监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2007]第56号《关于同意富
兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基
金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海潜力
组合股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币8,756,545,930.64
元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2007)第26号验
资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海潜力组合股票型证券投
资基金基金合同》于2007年3月22日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额
为8,756,866,710.48份基金份额，其中认购资金利息折合320,779.84份基金份
额。本基金的基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国
银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海潜力组合股票型
证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行的
股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具，其中，股票投资范围
包括所有在国内依法公开发行上市的A 股；债券投资范围包括国内国债、金融
债、企业债和可转换债券等。本基金投资组合的范围为：股票资产占基金资产的
60%-95%，债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占
基金资产的5%-40%，其中，基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券
的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：85% X MSCI
中国A 股指数+10% X 新华巴克莱资本中国国债指数(原新华雷曼中国国债指
数)+5% X 同业存款息率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于2009
年3 月30 日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则
－基本准则》和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业
会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金
部通知[2009]4 号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报
告和半年度报告>（试行）》等问题的通知、中国证券业协会于2007 年5 月15
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
23
日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海潜力组合股票型证
券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基
金行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2008 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了
本基金2008 年12 月31 日的财务状况以及2008 年度的经营成果和基金净值变
动情况等有关信息。
7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12 月31 日止。比较财务报表的实际
编制期间为2007 年3 月22 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可
供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资
产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融
资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或
可确定的非衍生金融资产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产
款和各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
24
价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，
取得时发生的相关交易费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放
的现金股利或债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收
项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续
计量，应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成
本按移动加权平均法于交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则
确定公允价值并进行估值：
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日
无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证
券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了
重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价
以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交
易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并
自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融
工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽
可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法
有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后
的净额在资产负债表中列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金
增加和转出基金的实收基金减少。
7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
25
比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所
得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的
利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为
利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确
认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线
法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计
算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与
直线法差异较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的
未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等)为正数，则期末可供分配
利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分
为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现
部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
(i) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之
外，一般采用历史成本计量。
(ii) 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
26
确定以下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
对于特殊事项停牌股票，2008 年9 月16 日之前按停牌前最后交易日的收
盘价估值；根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估
值业务的指导意见》，本基金自2008 年9 月16 日起采用《中国证券业协会基金
估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金
资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的的行业指数变动以
大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的
关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值
的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重
大影响等。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的
指导意见》，本基金自2008 年9 月16 日起变更特殊事项停牌股票公允价值的确
定方法，从按停牌前最后交易日的收盘价估值改按《中国证券业协会基金估值工
作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。
上述会计估计变更导致本基金持有的特殊事项停牌股票的公允价值于2008
年9 月16 日下调28,985,280 元，相应调减本基金的净利润28,985,280 元和基
金资产净值28,985,280 元。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》及其他相关财税法规
和实务操作，主要税项列示如下：
（a）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
（b）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
（c）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代
扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、
红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税
所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
27
（d）基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花
税，自2008 年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008
年9 月19 日起基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不
征收股票交易印花税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目 本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
活期存款 231,486,789.94 889,392,084.19
定期存款 0.00 0.00
其他存款 0.00 0.00
合计 231,486,789.94 889,392,084.19
7.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
项目 2008 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 6,018,054,573.72 3,878,505,521.39 -2,139,549,052.33
交易所市场 263,429,167.40 268,087,288.00 4,658,120.60
债券 银行间市场 1,678,820,252.47 1,698,453,000.00 19,632,747.53
合计 1,942,249,419.87 1,966,540,288.00 24,290,868.13
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 7,960,303,993.59 5,845,045,809.39 -2,115,258,184.20
上年度末
项目 2007 年12 月31 日
成本 公允价值 估值增值
股票 8,257,101,717.77 13,201,715,935.45 4,944,614,217.68
交易所市场 2,209,000.00 3,627,398.90 1,418,398.90
债券 银行间市场 539,069,600.00 539,215,000.00 145,400.00
合计 541,278,600.00 542,842,398.90 1,563,798.90
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 8,798,380,317.77 13,744,558,334.35 4,946,178,016.58
注：1、于2008 年12 月31 日，股票投资余额中包括按照指数收益法估值(附注
7.4.4.12(ii))的特殊事项停牌相关股票75,494,688.00 元(2007 年12 月31 日：
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
28
无)。采用该估值技术的股票投资于本年度利润表中确认的公允价值变动损失为
80,530,896 元 (2007 会计期间：无) 。
2、于2008 年12 月31 日，债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量
折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限公司独立提供。
采用该估值技术的银行间同业市场交易债券于本年度利润表中确认的公允价值
变动收益为19,487,347.53 元 (2007 会计期间：公允价值变动收益145,400.00
元) 。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
本期末与上年度末本基金均没有持有衍生金融资产/负债项目。
7.4.7.4 买入返售金融资产
本期末与上年度末本基金均没有持有买入返售金融资产项目。
7.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
应收活期存款利息 48,289.34 231,892.91
应收定期存款利息 0.00 0.00
应收其他存款利息 0.00 0.00
应收结算备付金利息 2,373.16 1,489.20
应收债券利息 38,068,029.06 10,721,508.26
应收买入返售证券利息 0.00 0.00
应收申购款利息 64.97 3,322.51
其他 0.00 0.00
合计 38,118,756.53 10,958,212.88
7.4.7.6 其他资产
本期末与上年度末本基金均没有持有其他资产项目。
7.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 1,244,175.08 2,555,734.49
银行间市场应付交易费用 6,674.11 983.75
合计 1,250,849.19 2,556,718.24
7.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
29
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00 1,250,000.00
应付赎回费 7,847.13 405,019.39
预提费用 320,000.00 376,894.25
其中: 信息披露费 150,000.00 218,894.25
审计费用 170,000.00 158,000.00
合计 1,577,847.13 2,031,913.64
7.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
项目 2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 8,239,437,381.69 8,239,437,381.69
本期申购 967,940,513.36 967,940,513.36
本期赎回 2,791,714,023.84 2,791,714,023.84
本期末 6,415,663,871.21 6,415,663,871.21
7.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,912,223,407.21 4,415,161,072.11 6,327,384,479.32
本期利润 1,106,786,850.72 -7,061,436,200.78 -5,954,649,350.06
本期基金份额交易产生的
变动数
-685,355,986.44 2,750,380.40 -682,605,606.04
其中：基金申购款 345,853,436.76 148,223,916.78 494,077,353.54
基金赎回款 -1,031,209,423.2
0
-145,473,536.38 -1,176,682,959.58
本期已分配利润 0.00 0.00 0.00
本期末 2,333,654,271.49 -2,643,524,748.27 -309,870,476.78
7.4.7.11 存款利息收入
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月22 日（基金合
同生效日）至2007 年12 月
31 日
活期存款利息收入 9,814,986.96 12,195,841.99
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 51,114.04 157,087.52
其他 65,734.17 328,313.92
合计 9,931,835.17 12,681,243.43
7.4.7.12 股票投资收益
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
30
7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月22 日（基金
合同生效日）至2007 年
12 月31 日
股票投资收益——买卖股票差价收入1,207,260,694.02 2,238,794,241.95
股票投资收益——赎回差价收入 0.00 0.00
合计 1,207,260,694.02 2,238,794,241.95
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月22 日（基
金合同生效日）至2007
年12 月31 日
卖出股票成交总额 7,070,514,916.87 6,217,706,609.03
卖出股票成本总额 -5,863,254,222.85 -3,978,912,367.08
买卖股票差价收入 1,207,260,694.02 2,238,794,241.95
7.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2008年01月01日至2008年
12月31日
上年度可比期间
2007年03月22日（基金合同
生效日）至2007年12月31日
卖出债券（、债转股及债券到期
兑付）成交金额
1,455,139,722.45 598,486,769.67
卖出债券、债转股及债券到期兑
付）成本总额
-1,422,475,488.42 -566,893,534.93
应收利息总额 -27,279,618.90 -15,143,799.08
债券投资收益 5,384,615.13 16,449,435.66
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月22 日（基金合
同生效日）至2007 年12 月
31 日
卖出权证成交金额 78,380,126.01 0.00
卖出权证成本总额 -113,640,761.14 0.00
买卖权证差价收入 -35,260,635.13 0.00
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
31
7.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目 本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月22 日(基金
合同生效日)至2007 年12
月31 日
股票投资产生的股利收
益
53,538,330.04 83,675,500.97
基金投资产生的股利收
益
- -
合计 53,538,330.04 83,675,500.97
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2008 年01 月01 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月22 日（基金合同
生效日）至2007 年12 月31
日
1.交易性金融资产 -7,061,436,200.78 4,946,178,016.58
——股票投资 -7,084,163,270.01 4,944,614,217.68
——债券投资 22,727,069.23 1,563,798.90
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 -7,061,436,200.78 4,946,178,016.58
7.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月22 日（基金合同生
效日）至2007 年12 月31 日
基金赎回费收入 5,015,407.72 14,948,193.53
印花税手续费返
还 33,127.61 0.00
转换费收入 2,891.20 0.00
募集期间认购资
金产生的利息收
入 0.00 119,842.13
基金合同生效日
前利息收入 0.00 240,824.01
合计 5,051,426.53 15,308,859.67
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
32
注: 1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和转出基金赎回费构成，其中转出赎回费
的25%归入转出基金的基金资产。
7.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008 年
12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月22 日（基金合
同生效日）至2007 年12 月
31 日
交易所市场交易费用 31,222,930.52 55,771,781.95
银行间市场交易费用 10,450.00 3,145.00
合计 31,233,380.52 55,774,926.95
7.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月22 日（基金合同
生效日）至2007 年12 月31
日
审计费用 181,000.00 158,000.00
信息披露费 281,105.75 218,894.25
银行汇划费用 42,224.23 4,586.35
债券帐户维护费 18,000.00 9,150.00
其他 0.00 0.00
合计 522,329.98 390,630.60
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
本基金无资产负债表日后事项需要披露。
7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金代销机构
国海证券有限责任公司(“国海证
券”)
基金管理人的股东、基金代销机构
邓普顿国际股份有限公司(Templeton
International, Inc.)
基金管理人的股东
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
33
报告期内本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
7.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
中国银行 基金托管人、基金代销机构
国海证券 基金管理人的股东、基金代销机构
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年01 月01 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007年03月22日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
国海证券 1,653,971,937.30 15.70% 3,770,596,663.41 20.78%
7.4.10.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年01 月01 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007年03月22日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
国海证券 91,236,459.80 33.85% 38,549,393.20 79.50%
7.4.10.1.3 权证交易
金额单位：人民币元
本期
2008 年01 月01 日至2008 年12
月31 日
上年度可比期间
2007年03月22日（基金合同生效日）
至2007年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期权证
成交总额的比
例
成交金额
占当期权证
成交总额的比
例
国海证券 482,316.70 0.42% 0.00 0.00
7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
34
本期
2008年01月01日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券 1,386,581.22 15.66% 138,164.14 11.10%
上年度可比期间
2007年03月22日(基金合同生效日)至2007年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余
额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券 3,050,958.86 20.75% 133,431.04 5.22%
注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司
收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列
示。债券及权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研
究成果和市场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月22 日（基金
合同生效日）至2007 年
12 月31 日
当期应支付的管理费 134,506,926.14 158,093,768.89
其中：当期已支付 126,593,284.75 140,310,121.47
期末未支付 7,913,641.39 17,783,647.42
注：支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日
基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公
式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2008 年01 月01 日至2008
年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月22 日(基金
合同生效日)至2007 年12
月31 日
当期应支付的托管费 22,417,821.08 26,348,961.46
其中：当期已支付 21,098,880.83 23,385,020.20
期末未支付 1,318,940.25 2,963,941.26
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一
日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
35
7.4.10.2.3 销售服务费
本基金无销售服务费
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
银行间市债券交易金额 基金逆回购基金正回购
场交易的
各关联方
名称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额
利息支
出
中国银行 1,180,840,4
78.08
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
上年度可比期间
2007 年03 月22 日(基金合同生效日)至2007 年12 月31 日
银行间市债券交易金额 基金逆回购基金正回购
场交易的
各关联方
名称
基金买入 基金卖出
交易
金额
利息
收入
交易金额
利息支
出
中国银行
0.00 0.00 0.00 0.00
813,500,000
.00
1,355,6
84.36
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2008 年01 月01 日至
2008 年12 月31 日
上年度可比期间
2007 年03 月22 日（基
金合同生效日）至2007
年12 月31 日
期初持有的基金份额 7,021,064.95 0
期间认购总份额 0 0
期间申购/买入总份额 6,785,997.06 7,021,064.95
期间因拆分增加的份额
期间赎回/卖出总份额 0 0
期末持有的基金份额 13,807,062.01 7,021,064.95
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.22% 0.09%
注：基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司在本年度申购本基金的交易委托
国海证券办理，申购费为1,000.00 元。上述投资本基金过程中涉及的认购、申
购、赎回手续费均按照本基金基金合同、招募说明书、发售公告等公告中的费率
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
36
计算和收取。
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
关联方2007 年12 月31 日
名称 持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
无 0 0 0 0
注: 本报告期末和上年度末除基金管理人之外的其他关联方均未投资本基金。
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2008 年01 月01 日至2008 年12 月
31 日
上年度可比期间
2007 年03 月22 日(基金合同生效日)
至2007 年12 月31 日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行
231,486,789.9
4
9,814,986.96 889,392,084.19 12,556,508.13
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币万元
本期
2008 年01 月01 日至2008 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方名称
证券
代码
证券
名称
发行
方式数量（单位：张 ） 总金额
国海证券 1110
43
08 湘
有色
债
新发
分销
150,000 1,500
上年度可比期间
2007 年03 月22 日（基金合同生效日）至2007 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方名称
证券
代码
证券
名称
发行
方式数量（单位：张 ） 总金额
无 - - - - -
注:上年度可比期间本基金未在承销期内参与关联方承销证券。
7.4.11 利润分配情况
7.4.11.1 利润分配情况
本期内与上年度内本基金均没有利润分配情况。
7.4.12 期末（2008 年12 月31 日）本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
37
报告期末本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
000792
盐湖
钾肥
2008
年6
月26
日
资产
重组 56.78
2008
年12
月26
日78.23 1,329,60061,732,834.7275,494,688.00
注：青海盐湖钾肥股份有限公司股票自2008 年12 月26 日复牌至2008 年12
月31 日证券交易所闭市时连续跌停且成交量极低，故作为流通受限证券列示且
于2008 年12 月31 日采用指数收益法估值。该股票于2009 年1 月8 日打开跌
停板，当日的收盘价为每股37.99 元。
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
报告期末本基金没有正回购交易中作为抵押的债券。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金，属于中高风险品种。本
基金投资的金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常
投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及
市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制
在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“风险和
收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员
会为核心的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、投资风险管理部和相关
业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立风险管
理委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在
管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控
制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协调并与各部门合作完成运作风险
管理，由投资风险管理部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量
相结合的分析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成
的损失。从定性分析的角度出发，主要是发掘各类风险的风险点，判断风险发生
的频度和损失，对风险实行分级管理。而从定量分析的角度出发，根据本基金的
投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
38
日常的分析报告，确定基金资产的风险状态及其是否符合基金的风险特征，及时
对各种风险进行监控和评估，并通过风险处置流程，将风险控制在可承受的范围
内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险指在基金投资及交易过程中，因交易对手违约而产生的交割风险，
以及基金所投资证券之发行人出现拒绝支付利息或到期拒绝支付本息的违约，或
由于所投资证券或其发行人信用质量下降而导致证券价格下跌的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存
款存放在本基金的托管银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交
易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收
和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行的交易均只与内部评
估认可的交易对手库中的交易对手进行，并根据交易对手信用状况对证券交割方
式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评
估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金均
投资于具有良好信用等级的证券，且投资于一家公司发行的证券市值不超过基金
资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有
一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险指由于市场交易量不足，导致基金不能以适当价格及时进行证券
交易的风险，或基金无法应付基金赎回支付的要求所引起的违约风险。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购
赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸
与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非
常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有
效保障基金持有人利益。
针对所投资证券变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过建立流动性风
险指标体系，包括组合变现能力、弱流动性资产比例、投资集中度等，对基金资
产的流动性进行持续监控和预测，以保证基金资产保持合理的流动性。此外，当
发生超预期流动性需求时，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应
对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因各类市场因
素的变动而发生波动，导致基金资产损失或偏离投资目标的风险，包括利率风险、
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
39
外汇风险和其他价格风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动
的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风
险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时
对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金及债券投资等，
债券投资包括交易所及银行间市场交易的固定收益品种，存在相应的利率风险。
下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价
值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。
单位：人民币元
本期末
2008 年12 月31
日
1 年以内
1-5 年 不计息 合计
资产
银行存款 231,486,789.
94 - - 231,486,789.94
结算备付金 5,273,640.08 - - 5,273,640.08
存出保证金 - - 1,250,000.00 1,250,000.00
交易性金融资
产
1,654,087,28
8.00
312,453,00
0.00
3,878,505,52
1.395,845,045,809.39
应收利息
- -
38,118,756.5
3 38,118,756.53
应收申购款 397,926.99 - - 397,926.99
资产总计 1,891,245,64
5.01
312,453,00
0.00
3,917,874,27
7.926,121,572,922.93
负债
应付证券清算
款 - -
448,073.05 448,073.05
应付赎回款 - - 3,270,177.49 3,270,177.49
应付管理人报
酬 - - 7,913,641.39 7,913,641.39
应付托管费 - - 1,318,940.25 1,318,940.25
应付交易费用 - - 1,250,849.19 1,250,849.19
其他负债 - - 1,577,847.13 1,577,847.13
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
40
负债总计
- -
15,779,528.5
0 15,779,528.50
利率敏感度缺
口
1,891,245,64
5.01
312,453,00
0.00
3,902,094,74
9.426,105,793,394.43
上年度末
2007 年12 月31
日
1 年以内 1-5 年 不计息 合计
资产
银行存款 889,392,084.
19 - - 889,392,084.19
结算备付金 3,309,249.80 - - 3,309,249.80
存出保证金 - - 1,966,187.871,966,187.87
交易性金融资
产
539,215,000.
00
3,627,398.
90
13,201,715,9
35.45
13,744,558,334.3
5
应收证券清算
款 - - 3,490,571.243,490,571.24
应收利息
- -
10,958,212.8
810,958,212.88
应收申购款 27,948,196.9
2 - -27,948,196.92
资产总计 1,459,864,53
0.91
3,627,398.
90
13,218,130,9
07.44
14,681,622,837.2
5
负债
应付赎回款
- -
89,464,755.6
889,464,755.68
应付管理人报
酬 - -
17,783,647.4
217,783,647.42
应付托管费 - - 2,963,941.262,963,941.26
应付交易费用 - - 2,556,718.242,556,718.24
其他负债 - - 2,031,913.642,031,913.64
负债总计
- -
114,800,976.
24114,800,976.24
利率敏感度缺
口
1,459,864,53
0.91
3,627,398.
90
13,103,329,9
31.20
14,566,821,861.0
1
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元 ）
分析
相关风险变量的变动
本期末（2008 年12 月上年度末（2007 年12
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
41
31 日） 月31 日）
1. 市场利率下降25 个
基点
增加约689 无重大影响
2. 市场利率上升25 个
基点
下降约678 无重大影响
7.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场
利率和外汇汇率以外的市场因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券
交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于
单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体
波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的
策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配
置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合
同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境
的变化，对资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过资产配置调整和组合分散化降低其他价格风险。此外，本基金的
基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对
基金进行风险度量，及时可靠地对市场价格风险进行监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%，债券、现金类资产
以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种为基金资产的5%-40%，其中，基
金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净
值的5%。于2008 年12 月31 日，本基金面临的整体其他价格风险列示如下：
金额单位： 人民币元
本期末
2008 年12 月31 日
上年度末
2007 年12 月31 日
项目
公允价值
占基
金资
产净
值比
公允价值
占基金资产净值
比例（%）
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
42
例（%）
交易性金融资产
-股票投资
3,878,505,521
.39 63.5213,201,715,935.45 90.63
衍生金融资产－
权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计
3,878,505,521
.39 63.5213,201,715,935.45 90.63
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 1. 除MSCI 中国A 股指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：万元 ）
相关风险变量的变动 本期末（2008 年12 月
31 日）
上年度末（2007 年12
月31 日）
1.MSCI 中国A 股指数
上升5%
增加约17,065 增加约64,028
分析
2.MSCI 中国A 股指数
下降5%
下降约17,065 下降约64,028
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 3,878,505
,521.39
63.36
其中：股票 3,878,505
,521.39
63.36
2 固定收益投资 1,966,540
,288.00
32.12
其中：债券 1,966,540
,288.00
32.12
资产支持证券 - -
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
43
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 236,760,4
30.02
3.87
6 其他资产 39,766,68
3.52
0.65
7 合计 6,121,572
,922.93
100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 164,008,149.22 2.69
C 制造业 1,929,777,615.22 31.60
C0 食品、饮料 495,916,981.38 8.12
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 152,302,589.39 2.49
C4 石油、化学、塑胶、塑料77,552,838.22 1.27
C5 电子 41,604,150.90 0.68
C6 金属、非金属 70,084,970.78 1.15
C7 机械、设备、仪表 470,507,387.67 7.71
C8 医药、生物制品 621,808,696.88 10.18
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业- -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 436,312,622.36 7.14
G 信息技术业 64,156,050.27 1.05
H 批发和零售贸易 157,358,149.09 2.58
I 金融、保险业 577,935,670.72 9.47
J 房地产业 109,677,657.60 1.80
K 社会服务业 74,382,781.62 1.22
L 传播与文化产业 197,935,456.25 3.24
M 综合类 166,961,369.04 2.73
合计 3,878,505,521.39 63.52
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
44
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 600036 招商银行 21,286,176 258,839,900.16 4.24
2 000895 双汇发展 7,479,877 257,906,158.96 4.22
3 600880 博瑞传播 14,938,525 197,935,456.25 3.24
4 600016 民生银行 44,749,570 182,130,749.90 2.98
5 600276 恒瑞医药 4,604,084 177,303,274.84 2.90
6 600895 张江高科 15,990,236 159,742,457.64 2.62
7 601006 大秦铁路 19,333,056 155,051,109.12 2.54
8 600963 岳阳纸业 30,521,561 152,302,589.39 2.49
9 000028 一致药业 9,187,902 150,773,471.82 2.47
10 600517 置信电气 6,589,954 147,549,070.06 2.42
11 601939 建设银行 35,761,102 136,965,020.66 2.24
12 600312 平高电气 8,821,871 121,300,726.25 1.99
13 600004 白云机场 16,576,093 116,861,455.65 1.91
14 600582 天地科技 8,249,302 112,850,451.36 1.85
15 000538 云南白药 3,246,412 111,709,036.92 1.83
16 000002 万 科Ａ 17,004,288 109,677,657.60 1.80
17 600195 中牧股份 8,799,967 103,487,611.92 1.69
18 601088 中国神华 5,766,166 101,138,551.64 1.66
19 600521 华海药业 7,702,765 93,665,622.40 1.53
20 000568 泸州老窖 5,124,075 93,258,165.00 1.53
21 600631 百联股份 10,906,961 92,600,098.89 1.52
22 600066 宇通客车 9,867,460 88,807,140.00 1.45
23 600009 上海机场 6,732,152 75,871,353.04 1.24
24 000792 盐湖钾肥 1,329,600 75,494,688.00 1.24
25 600660 福耀玻璃 18,016,702 70,084,970.78 1.15
26 600026 中海发展 8,571,001 69,853,658.15 1.14
27 000501 鄂武商Ａ 12,900,010 64,758,050.20 1.06
28 600718 东软集团 5,469,399 64,156,050.27 1.05
29 600201 金宇集团 11,402,760 61,688,931.60 1.01
30 600028 中国石化 7,746,929 54,383,441.58 0.89
31 600236 桂冠电力 6,807,894 41,664,311.28 0.68
32 600563 法拉电子 7,051,551 41,604,150.90 0.68
33 600809 山西汾酒 3,803,230 41,265,045.50 0.68
34 000069 华侨城Ａ 3,999,813 32,718,470.34 0.54
35 600535 天士力 2,155,890 26,668,359.30 0.44
36 600428 中远航运 2,917,976 18,675,046.40 0.31
37 600583 海油工程 557,200 8,486,156.00 0.14
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
45
38 000043 中航地产 1,476,260 7,218,911.40 0.12
39 000826 合加资源 219,419 2,058,150.22 0.03
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600016 民生银行 407,318,170.88 2.80
2 600963 岳阳纸业 400,745,278.19 2.75
3 600036 招商银行 258,182,317.78 1.77
4 000895 双汇发展 223,879,541.78 1.54
5 601006 大秦铁路 221,300,724.85 1.52
6 600004 白云机场 154,675,015.56 1.06
7 600276 恒瑞医药 146,321,225.09 1.00
8 000002 万 科Ａ 135,210,063.98 0.93
9 000028 一致药业 134,523,001.65 0.92
10 601318 中国平安 123,582,303.35 0.85
11 600895 张江高科 117,854,337.90 0.81
12 601939 建设银行 114,264,556.49 0.78
13 601088 中国神华 111,898,705.57 0.77
14 600066 宇通客车 107,407,481.88 0.74
15 000858 五 粮 液 97,472,171.61 0.67
16 000538 云南白药 93,734,432.72 0.64
17 600880 博瑞传播 88,412,244.96 0.61
18 600009 上海机场 80,043,120.00 0.55
19 600660 福耀玻璃 71,084,269.01 0.49
20 600028 中国石化 69,684,461.62 0.48
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600030 中信证券 566,132,157.05 3.89
2 600000 浦发银行 422,055,199.07 2.90
3 601699 潞安环能 327,929,310.11 2.25
4 600900 长江电力 294,192,993.71 2.02
5 600005 武钢股份 284,404,182.64 1.95
6 601919 中国远洋 250,451,546.20 1.72
7 601318 中国平安 243,788,413.68 1.67
8 600036 招商银行 240,731,282.80 1.65
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
46
9 000933 神火股份 240,063,073.36 1.65
10 000063 中兴通讯 231,734,165.01 1.59
11 000568 泸州老窖 209,280,874.90 1.44
12 601006 大秦铁路 200,334,881.46 1.38
13 600835 上海机电 188,462,255.24 1.29
14 600596 新安股份 186,338,849.41 1.28
15 600019 宝钢股份 156,850,587.11 1.08
16 600011 华能国际 151,796,736.50 1.04
17 000898 鞍钢股份 149,318,256.03 1.03
18 000792 盐湖钾肥 136,828,148.63 0.94
19 600675 中华企业 135,691,096.20 0.93
20 000031 中粮地产 121,752,182.80 0.84
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 3,624,207,078.80
卖出股票收入（成交）总额 7,070,514,916.87
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 246,827,288.00 4.04
2 央行票据 1,216,535,000.00 19.93
3 金融债券 353,072,000.00 5.78
其中：政策性金融债 353,072,000.00 5.78
4 企业债券 139,975,000.00 2.29
5 企业短期融资券 10,131,000.00 0.17
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 1,966,540,288.00 32.21
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
080131 08 央行票据
31
5,000,000 483,550,00
0.00 7.92
2
801101 08 央行票据
101
4,000,000 392,000,00
0.00 6.42
3
070404
07 农发04
2,000,000 201,120,00
0.00 3.29
4 080161 08 央行票据2,000,000 194,500,00 3.19
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
47
61 0.00
5
009908
99 国债⑻
1,714,720 174,301,28
8.00 2.85
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明
细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调
查的，或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之
外的股票。
8.9.3 其他资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,250,000.00
2 应收证券清算款 0.00
3 应收股利 -
4 应收利息 38,118,756.53
5 应收申购款 397,926.99
6 其他应收款 -
7 其他 -
8 合计 39,766,683.52
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
48
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
持有人户数机构投资者 个人投资者
(户)
户均持有的
基金份额 持有
份额
占总份额
比例
持有
份额
占总份额
比例
248,572 25,810.08
208,96
6,623.
76
3.26%
6,206,
697,24
7.45
96.74%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目
份额
级别
持有份额总数（份） 占基金总份额比例
4,898.08 0.0001%
基金管理公司所有从业人员
持有本开放式基金
合计4,898.08 0.0001%
§10 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2007 年3 月22 日）基金份额总额 8,756,866,710.48
报告期期初基金份额总额 8,239,437,381.69
报告期期间基金总申购份额 967,940,513.36
报告期期间基金总赎回份额 2,791,714,023.84
报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） -
报告期期末基金份额总额 6,415,663,871.21
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
49
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经国海富兰克林基金管理有限公司第二届董事会第九次会议决议，同意胡德
忠先生辞去司副总经理职务。 (2008 年11 月29 日公告)
本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币
170,000.00 元，本基金自成立以来对其进行审计的均是普华永道中天会计师事
务所，未曾改聘其他会计师事务所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或
处罚的情形发生。
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
股票交易 债券交易
权证交易 应支付该券商的佣
金
备注
券
商
名
称
交易
单元
数量 成交金额
占当
期股
票
成交
总额
的比
例
成交金额
占当
期债
券
成交
总额
的比
例
成交金额
占当
期权
证
成交
总额
的比
例
佣金
占当
期佣
金
总量
的比
例
国海
证券
2
1,653,971,937.30 15.70% 91,236,459.80
33.85%
482,316.70
0.43%
1,386,581.22
15.66%
东北
证券
1
939,122,502.62 8.92% 0.00 0.00% 0.00
0.00%
798,244.73
9.02%
中信
证券
1
1,768,319,836.57 16.79% 74,104,129.30
27.50%
0.00
0.00%
1,503,052.90
16.98%
中金
公司
2
1,330,487,258.10 12.63% 33,963,730.10
12.60%
0.00
0.00%
1,093,902.90
12.36%
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
50
海通
证券
1
286,972,343.73 2.72% 0.00 0.00% 0.00
0.00%
243,927.39
2.75%
银河
证券
1
417,883,432.92 3.97% 0.00 0.00% 0.00
0.00%
355,199.10
4.01%
申银
万国
1
602,728,616.00 5.72% 63,098,455.80
23.41%
0.00
0.00%
512,315.75
5.79%
中银
国际
1
487,916,372.36 4.63% 0.00 0.00% 57,099,779.80
50.16%
396,435.23
4.48%
齐鲁
证券
1
1,095,462,473.57 10.40% 0.00 0.00% 0.00
0.00%
931,142.18
10.52%
中信
建投
1
297,617,839.95 2.83% 1,065,633.67
0.40%
56,245,818.98
49.41%
241,815.45
2.73%
方正
证券
1
348,909,632.87 3.31% 0.00 0.00% 0.00
0.00%
296,572.95
3.35%
招商
证券
1
363,785,856.88 3.46% 6,035,878.44
2.24%
0.00
0.00%
295,579.00
3.34%
华泰
证券
1
938,871,237.89 8.92% 0.00 0.00% 0.00
0.00%
798,042.36
9.01%
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单
元作为基金的专用交易单元。选择的标准是：
? 资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币；
? 财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有
关管理机关的处罚；
? 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保
密的要求；
? 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金
进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
? 研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全
面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到
的信息服务，并能根据基金投资的特定要求，提供专题研究报告。
2）租用基金专用交易单元的程序
? 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批
后，我司与被选中的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务
协议》，并办理基金专用交易单元租用手续。
? 之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等
情况，根据如下选择标准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进
行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
51
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的
证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的
服务不能满足要求，或签约机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止
签署的协议，并撤销租用的交易单元；基金管理人将重新选择其它经营稳健、研
究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。
交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内，根据上述基金专用报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标
准和程序，本基金逐步租用证券公司的交易单元合计15 个：其中国海证券和中
金公司各2 个，东北证券、中信证券、海通证券、银河证券、申银万国证券、中
银国际证券、齐鲁证券、中信建投证券、方正证券、招商证券和华泰证券各1
个。
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国海富兰克林基金管理有限公司
关于聘任金哲非女士担任总经理
的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年1 月4
日
2
国海富兰克林基金管理有限公司
关于设立深圳分公司的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年1 月16
日
3
富兰克林国海潜力组合股票型证
券投资基金2007 年第四季度报告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年1 月22
日
4
国海富兰克林基金管理有限公司
关于变更公司章程的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年2 月27
日
5
富兰克林国潜力组合股票型证券
投资基金2007 年年度报告及摘要
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年3 月27
日
6 富兰克林国海潜力组合股票型证在中国证券报、上海2008 年4 月21
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
52
券投资基金2008 年第一季度报告证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
日
7
富兰克林国海潜力组合股票型证
券投资基金更新招募说明书及其
摘要（2008 年第1 号）
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年5 月7
日
8
国海兰克林基金管理有限公司关
于寻找地震受灾地区基金份额持
有人的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年6 月7
日
9
关于国海富兰克林基金管理有限
公司通过直销中心开办旗下基金
转换业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年7 月1
日
10
国海富兰克林基金管理有限公司
关于推出电子对账单服务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年7 月8
日
11
富兰克林国海潜力组合股票型证
券投资基金2008 年第二季度报告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年7 月19
日
12
国海富兰克林基金管理有限公司
关于调整旗下基金定期定额投资
业务最低申购金额公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年8 月1
日
13
关于国海富兰克林基金管理有限
公司股东“ Templeton
International Inc”译名变更的
公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年8 月9
日
14
富兰克林国海潜力组合股票型证
券投资基金2008 年半年度报告及
其摘要
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年8 月23
日
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
53
15
国海富兰克林基金管理有限公司
关于公司旗下部份基金基金资产
估值调整的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年9 月16
日
16
国海富兰克林基金管理有限公司
关于公司旗下部份基金持有的长
期停牌股票估值调整情况的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年9 月17
日
17
关于富兰克林国海潜力组合股票
型证券投资基金认购2008 年中国
兵器装备集团公司企业债券的公
告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年9 月24
日
18
关于国海富兰克林基金管理有限
公司旗下部分基金认购2008 年湖
南有色金属控股集团有限公司公
司债券及2008 年联想控股有限公
司公司债券的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年10 月8
日
19
富兰克林国海潜力组合股票型证
券投资基金2008 年第三季度报告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年10 月
24 日
20
国海富兰克林基金管理有限公司
关于公司旗下开放式基金转换业
务规则的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年11 月1
日
21
富兰克林国海潜力组合股票型证
券投资基金更新招募说明书及其
摘要(2008 年第2 号)
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年11 月3
日
22
国海富兰克林基金管理有限公司
关于变更公司章程的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年11 月
12 日
23
国海富兰克林基金管理有限公司
关于旗下基金持有的停牌股票复
牌后估值方法的提示性公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
2008 年11 月
13 日
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
54
披露
24
国海富兰克林基金管理有限公司
关于更改旗下部分开放式基金债
券投资业绩比较基准名称的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年11 月
13 日
25
国海富兰克林基金管理有限公司
高管离职公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年11 月
29 日
26
国海富兰克林基金管理有限公司
关于变更公司办公电话的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2008 年12 月
11 日
27
国海富兰克林基金管理有限公司
关于旗下基金持有的长期停牌股
票复牌后估值方法的补充提示性
公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2009 年1 月6
日
28
富兰克林国海潜力组合股票型证
券投资基金2008 年第四季度报告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2009 年1 月22
日
29
国海富兰克林基金管理有限公司
关于提请投资者及时更新已过期
身份证件或者身份证明文件的公
告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2009 年2 月5
日
30
国海富兰克林基金管理有限公司
关于公司旗下基金持有东软集团
股票估值调整的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报
三大指定报刊和基
金管理人公司网站
披露
2009 年2 月20
日
§12 备查文件目录
（一）本基金备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金设立的文件
富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金2008 年年度报告
55
2、《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金基金合同》
3、《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金招募说明书》
4、《富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金托管协议》
5、富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金财务报表及报表附注
6、中国证监会要求的其他文件
（二）存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站
www.ftsfund.com。
（三）查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可
按工本费购买复印件
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人国海富兰克林基金管理有
限公司。
客户服务电话：021－38789555
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇〇九年三月三十一日
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