富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金
2009 年年度报告
2009 年12 月31 日
基金管理人:国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一〇年三月二十九日
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2010 年3 月25 日复核
了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定
盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅
读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料经审计,普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保
留意见的审计报告,基金管理人在本报告中对相关事项有详细说明,请投资者注意阅读。
本报告期自 2009 年1 月1 日起至12 月31 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................................. 1
1.1 重要提示....................................................................................................................................1
1.2 目录............................................................................................................................................2
§2 基金简介.............................................................................................................................................. 4
2.1 基金基本情况.............................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.............................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.........................................................................................................5
2.4 信息披露方式.............................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.............................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况............................................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标.........................................................................................................5
3.2 基金净值表现.............................................................................................................................6
3.3 过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................8
§4 管理人报告.......................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................8
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...........................错误!未定义书签。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.......................................错误!未定义书签。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.......................错误!未定义书签。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.......................错误!未定义书签。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.......................................错误!未定义书签。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................错误!未定义书签。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.......................................错误!未定义书签。
§5 托管人报告......................................................................................................... 错误!未定义书签。
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...........................................错误!未定义书签。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明错误!未定义书签。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...........................16
§6 审计报告............................................................................................................. 错误!未定义书签。
6.1 审计报告基本信息...................................................................................................................17
6.2 审计报告的基本内容...............................................................................................................17
§7 年度财务报表..................................................................................................... 错误!未定义书签。
7.1 资产负债表................................................................................................错误!未定义书签。
7.2 利润表.......................................................................................................错误!未定义书签。
7.3 所有者权益(基金净值)变动表...........................................................................................20
7.4 报表附注..................................................................................................................................21
§8 投资组合报告..................................................................................................... 错误!未定义书签。
8.1 期末基金资产组合情况...........................................................................错误!未定义书签。
8.2 期末按行业分类的股票投资组合...........................................................错误!未定义书签。
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细.......错误!未定义书签。
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动.......................................................错误!未定义书签。
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合...................................................错误!未定义书签。
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细错误!未定义书签。
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细错误!未定义书签。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细错误!未定义书签。
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8.9 投资组合报告附注...................................................................................错误!未定义书签。
§9 基金份额持有人信息......................................................................................................................... 49
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构...............................................................................49
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况.......................................................49
§10 开放式基金份额变动....................................................................................................................... 50
§11 重大事件揭示.................................................................................................................................. 50
11.1 基金份额持有人大会决议.....................................................................................................50
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.....................................50
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.........................................................50
11.4 基金投资策略的改变.............................................................................................................50
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况.................................................................................50
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.................................................50
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.............................................................................50
11.8 其他重大事件.........................................................................................................................51
§12 备查文件目录.................................................................................................................................. 52
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
基金简称 国富弹性市值股票
基金主代码 450002
交易代码 450002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2006 年6 月14 日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,636,055,799.73 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金以富兰克林邓普顿基金集团环球资产管理平台为依托,在充
分结合国内新兴证券市场特性的原则下,通过主要投资于具有独特
且可持续竞争优势、未来收益具有成长性的上市公司股票,辅助投
资于资产价值低估的上市公司股票,以达到基金财产长期增值的目
的。
投资策略
资产配置策略:
一般情况下,投资决策委员会负责基金财产的配置策略,并采用资
产配置分析会的形式来实施,以资产配置分析会的组织形式保证资
产配置决策的正确性和科学性。资产配置分析会由投资总监主持,
基金经理和研究部总监参加。
在具体的资产配置过程中,本基金采用“自下而上”的资产配置方
法,从上市公司的具体发展前景和未来的盈利分析,到行业的发展
趋势,再到宏观经济形势,确定大类资产的配置。
在运用了“自下而上”策略之后,根据市场环境的变化、市场出现
的各种套利机会和未来的发展趋势判断,确定本基金财产配置最终
的选择标准。
股票选择策略:
本基金重点关注和选择具有成长性的股票,那些收益增长潜力尚未
完全反映在目前股价上的股票构成了本基金投资组合的基础,在此
基础上,再根据市场机会的变化,捕捉套利性和特殊性机会,以降
低基金的整体风险并提升基金的超额收益。
债券投资策略:
本基金的债券投资为股票投资由于市场条件所限,不易实施预定投
资策略时,使部分资产保值增值的防守性措施。
业绩比较基准
70%×MSCI 中国A 股指数+ 25%×中债国债总指数(全价)+ 5%×同
业存款息率
风险收益特征
本基金是一只主动投资的股票型基金,属于股票型基金中的中高风
险品种,本基金的风险与预期收益都高于混合型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国海富兰克林基金管理有限公
司
中国农业银行股份有限公司
姓名 胡定超李芳菲
信息披露负责人 联系电话 021-3855 5555 010-68424199
电子邮箱 service@ftsfund.com lifangfei@abchina.com
客户服务电话
021-38789555、400-700-4518
和9510-5680
95599
传真 021-6888 0981 010-68424181
注册地址 广西南宁市琅东滨湖路46 号
北京市东城区建国门内大街69
号
办公地址
上海市浦东新区富城路99号震
旦国际大楼18楼
北京市海淀区西三环北路100
号金玉大厦7-8层
邮政编码 200120 100048
法定代表人 张雅锋项俊波
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所普华永道中天会计师事务所有限公司 上海湖滨路202号普华永道中心11楼
注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司 上海浦东富城路99号震旦国际大楼18楼
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 2009 年 2008 年 2007 年
本期已实现收益 272,286,978.39 -48,077,910.01 2,699,390,482.00
本期利润 2,584,688,921.95 -4,475,645,467.99 5,032,962,193.06
加权平均基金份额本期利
润
0.6431 -1.0573 1.3537
本期加权平均净值利润率 49.20% -60.34% 79.54%
本期基金份额净值增长率 65.43% -43.68% 164.34%
3.1.2 期末数据和指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
期末可供分配利润 441,237,329.91 458,736,379.64 2,188,080,089.31
期末可供分配基金份额利
润
0.1214 0.1111 0.5283
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期末基金资产净值 5,481,521,886.87 4,586,270,742.28 9,602,439,444.20
期末基金份额净值 1.5075 1.1111 2.3185
3.1.3 累计期末指标 2009 年末 2008 年末 2007 年末
基金份额累计净值增长率 269.67% 123.46% 296.73%
注:1.上述财务指标采用的计算公式,详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报
规则-第1 号《主要财务指标的计算及披露》。
2. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
4.上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,例如,开放式基金的申购赎
回费等,计入费用后实际收益要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①-③ ②-④
过去三个月 18.66% 1.55% 13.17% 1.22% 5.49% 0.33%
过去六个月 21.17% 1.75% 9.51% 1.47% 11.66% 0.28%
过去一年 65.43% 1.60% 60.24% 1.41% 5.19% 0.19%
过去三年 146.28% 1.91% 58.37% 1.74% 87.91% 0.17%
自基金合同
生效起至今 269.67% 1.81% 119.56% 1.65% 150.11% 0.16%
注:根据基金合同中投资策略及投资限制的有关规定,本基金的业绩比较基准=MSCI
中国A 股指数×70%+中债国债总指数(全价)×25%+同业存款利率×5%。本基金股票
投资部分的业绩比较基准采用MSCI 中国A 股指数,债券投资部分的业绩比较基准采用中
债国债总指数(全价),两个指数均具有较强的代表性。
本基金每个交易日对业绩比较基准进行再平衡处理,1 日收益率(Benchmarkt)按下列
公式计算:
Benchmarkt = 70% ×(MSCI 中国A 股指数t/MSCI 中国A 股指数t-1-1) +25%×(中债国
债总指数(全价)t /中债国债总指数(全价)t-1-1)+ 5% ×同业存款利率/360
其中,t=1,2,3,…, T,T 表示时间截止日。
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率
变动的比较
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2006 年6 月14 日至2009 年12 月31 日)
注:1、 本基金的基金合同生效日为2006 年6 月14 日。本基金在6 个月建仓期结束时,
各项投资比例符合基金合同约定。
2、 截至报告期末,本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于基金
投资比例的约定如下:
“股票资产占基金资产的60%-95%,债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资
的其他证券品种占基金资产的5%-40%,其中,基金保留的现金以及投资于一年期以内的政
府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。”
由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资组
合不符合上述约定比例的,基金管理人应在10 个交易日内进行调整,以达到标准。法律法
规另有规定的除外。
3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。
3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
合同生效以来净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图
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注:1:本基金成立于2006 年6 月14 日,故2006 年的业绩为成立日至年底的业绩而非全
年的业绩;
2:根据基金合同,本基金的资产配置比例范围为:股票60%-95%,债券和现金类资产
5%-40%。
3:本基金的业绩比较基准 = 70%×MSCI 中国A 股指数+25%×中债国债总指数(全价)
+5%×同业存款利率
3.3 过去三年基金的利润分配情况
金额单位:人民币元
年度
每10份基金
份额分红数
现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注
2009 2.500 446,315,927.55 581,233,169.92 1,027,549,097.47 -
2008 2.000 290,629,442.16 450,083,968.79 740,713,410.95 -
2007 7.100 692,022,881.61 443,287,687.97 1,135,310,569.58 -
合计 11.600 1,428,968,251.32 1,474,604,826.68 2,903,573,078.00 -
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年11 月,由国海证券有限责任公司和富兰
克林邓普顿基金集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建,注册资本为人民币
壹亿元。2005 年底,经中国证监会批准,股东出资在现有股东之间进行了转让,转让后国
海证券有限责任公司出资比例为51%,邓普顿国际股份有限公司为49%,公司注册资本保
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持不变。2006 年8 月,经公司股东会2006 年第二次临时会议决议,公司的注册资本由人民
币壹亿元增加至人民币壹亿伍仟万元。该项增资扩股申请已于2006 年11 月获中国证监会批
准,增资后双方股东出资比例保持不变,相关工商注册变更手续已于2007 年1 月初办理完
毕并公告。2007 年12 月,经国海富兰克林基金管理有限公司股东会审议通过,国海富兰克
林基金管理有限公司的注册资本由人民币壹亿伍仟万元增加为人民币贰亿贰仟万元,增资后
原股东持股比例保持不变,已经中国证券监督管理委员会批准,相关工商注册变更登记手续
已完成。
我公司具有丰富的管理基金经验,从 2005 年6 年第一只基金成立到现在,已经成功管
理了7 只基金产品(包含A、C 类债券基金)。7 只基金业绩优秀,丰富优秀的基金管理能
力也获得多方权威机构好评。
1.据国金证券基金研究中心2008 年9 月19 日公布的《2008 年第二期基金公司评价报
告》显示:国海富兰克林基金公司投资管理能力获得五星级评价,结合基本实力、投资管
理能力、经营管理三方面的综合实力获得四星级评价。
2.据银河基金研究中心2009 年1 月1 日公布的“2008 年基金公司管理能力排名报告”
显示:在参与综合管理能力评价的46 家公司中,国海富兰克林基金2008 年权益类产品管理
能力排名位于第5,2007-2008 连续两年权益类产品管理能力排名始终居于前10。
3,证券时报2009 年1 月14 日公布:我公司荣获“2008 年度资产配置明星基金公司奖”。
4.晨星2009 年7 月公布:富兰克林国海弹性市值基金荣获晨星三年期开放式股票型基
金五星评级;
《中国证券报》2008 年1 月7 日公布:富兰克林国海弹性市值基金获得2007 年金牛基
金称号。
《中国证券报》2009 年1 月12 日公布:富兰克林国海弹性市值基金获得2008 年度同
业领先开放式股票型基金奖。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
张晓东
本基金
基金经
理、富
兰克林
国海深
化价值
2006-06-14 - 17 年
张晓东先生,美国多米尼克学院
亚太政治及经济分析硕士和上
海交通大学应用数学学士,十七
年的投资经历。他曾就职位于美
国旧金山的纽堡(Newport)太
平洋投资管理公司,创立并管理
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
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股票型
证券投
资基金
的基金
经理
纽堡大中华基金(股票),后担
任香港阳光国际管理公司董事。
张先生在香港的中信资本资产
管理部担任董事期间创立并管
理中信资本大中华基金,该基金
为中信集团在海外发行的第一
只股票型对冲基金。2004 年10
月张先生加入国海富兰克林基
金管理有限公司,现任富兰克林
国海弹性市值股票型证券投资
基金与富兰克林国海深化价值
股票型证券投资基金的基金经
理。
刘伟亭
本基金
基金经
理助理
2009-05-12 - 4 年
刘伟亭先生,复旦大学工学硕
士,曾任长江巴黎百富勤证券有
限责任公司分析员、交易员。
杨锋
本基金
基金经
理助理
2007-11-08 2009-05-11 6 年
杨锋先生:6 年证券从业经历,
历任海通证券研究所机械行业
研究员、中信基金管理有限公司
投资研究部投资品行业研究员、
友邦华泰基金管理有限公司投
资研究部钢铁、有色金属、交通
运输行业研究员。
注:表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资
等相关金融领域的工作年限的总和。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、
法规和《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》的规定,本着诚实信用、勤
勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大
利益,无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金
合同的约定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》,明确了公平交易的原则和目标,制订了
实现公平交易的具体措施,并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。报告
期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。
4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较
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报告期末,公司共管理了七只基金,即富兰克林国海中国收益证券投资基金、富兰克林
国海弹性市值股票型证券投资基金、富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金、富兰克林
国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金、富兰克林
国海成长动力股票型证券投资基金和富兰克林国海沪深300 指数增强型证券投资基金,其中
富兰克林国海中国收益证券投资基金为混合型基金,富兰克林国海强化收益债券型证券投资
基金为债券型基金,其余五只基金为股票型基金。公司已开展特定客户资产管理业务,共管
理了三只产品,即“农行—富兰克林国海精选成长一号”、“国海富兰克林基金-民生银行-上
海聚丰-精选股票投资组合”和“光大-国富互惠一号”。公司尚未开展企业年金、社保基金
资产管理业务。报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现差异超
过5%的情况。
4.3.3 异常交易行为的专项说明
公司按照《异常交易监控与报告制度》,系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定
标准、异常交易的识别程序,制订了异常交易的监控办法,并规范了异常交易的分析、报告
制度。
报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内进行反向交
易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
(一)投资回顾
2009 年中国股市涨幅惊人,沪深300 指数大涨92%。
在中国和主要发达国家一同采取财政和货币宽松政策的推动下, 股市在实体经济盈利
尚待恢复,充裕流动性的推动下,大盘估值水平大幅上扬。股市不俗的表现主要是靠国内基
建投资和房地产及汽车消费拉动的。政府的经济政策推动力度和住宅地产被购买者追捧的程
度远超基金经理的预期,国富弹性市值股票基金在上半年的仓位与同行相比偏低,且在银行,
煤炭,汽车,地产和有色这些强周期行业的配置偏低。
三季度开始,市场在估值偏高和银监会提高各银行资本充足率的要求下向下调整,国富
弹性市值股票基金因向来注重估值风险的控制而业绩反弹。
在未来的投资中,基金经理将考虑流动性对股市估值的影响,力求抓住政策导向或基本
面推动导致流动性大增的整体投资机会。
(二)投资理念和方法的讨论
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
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国富弹性市值股票基金优秀的长期业绩是通过坚持价值投资的获得的。
价值投资包括两个方面:从是否持有一个公司的股票来看,股票价格低于公司价值时,
买入;股票价格高于公司价值时,卖出。但在实际操作时,考虑到交易的成本,价格和价值
的差别需要足够大才有获利的可能。
公司的价值需要专业评估,而投资者看到的仅是公司的价格。价值的判定是根据不同的
预期和假定分析出来的,用不同的方法或不同的假设可能会得出不同的结果。基金经理在投
资时追求损失最小化,而不是利润最大化。投资就是经营风险,需要综合考虑投资的风险和
潜在收益。如果风险管理不到位,一次投资的失败就会把以前积累的成功一笔抹掉。
在具体运用时,基金经理采取3G 原则,即Good Business 良好的业务,Good People 优
秀的管理团队和Good Price 合理的价格。
良好的业务指公司有不可轻易被替代的竞争优势。只要一个公司的估值合理并且继续维
持着核心竞争力,基金经理愿意长期持有一家公司的股票。优秀的管理团队指公司管理层的
诚信和能力,管理层就像大船的舵手,其重要性不能低估。好的公司只有在合适的价格时才
是好股票。
具体投资时,基金经理综合考虑上述三方面的因素。若公司的基本面偏弱一些,股价要
有更大的折扣才合理;或者,公司的基本面很好,付溢价买入其股票也是合理的。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
国富弹性市值股票基金在2009 净值上升65.43%, 比业绩比较基准(上升60.24%)超
出5.19 个百分点。尽管超越比较基准,国富弹性市值股票基金的业绩在2009 年同类基金的
排名中居后1/2, 表现欠佳。
同时,国富弹性市值股票基金在 2009 年7 月获得了晨星股票型基金三年期五星评级,
并在年内一直维持该评级。福布斯中国9 月刊评选了2009 年度十大股票型基金,参评者须
有三年以上业绩,国富弹性市值股票基金获评为十大基金之一。
国富弹性市值股票基金成立以来的业绩表现是十分优秀的。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2010 年企业盈利在经济政策推动和经济自身的复苏下预计有较强表现,但公司估值在
流动性逐渐收缩的情况下会下降。调控房地产的各项措施在出台,使未来房地产公司的盈利
不确定性增加。房地产公司盈利向上走,而估值向下,导致股价上不去。整体大市也一样,
很多行业的盈利同比增长较强,但估值下调,导致大盘上不去。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
13
A 股指期货对市场戏剧性的影响可能会小于预期。股指期货的推出,使现在的单边市场
可以进行双向交易,投资人对市场做空的想法也可以较低的成本去操作, 整个市场的有效
性会增加。但就目前推出的3000 点上下点位来看,市场估值相对合理,并不会出现激烈的
多空博弈,因此,股指期货这种高杠杆的金融工具短期内不太会被投资者使用,可谓是推出
在了最佳时点上。沪深300 指数外的创业板和中小板的股票活跃度将不断下降,估值整体下
降。对于开通试点的大券商而言,客户基数会上升,市场份额增加,是真正的利好。
但中国市场的通胀压力会比较强。当房地产价格大幅上涨和水电气价格上调后,企业员
工的工资需要上调,CPI 作为反映生活成本的一个指数,很多指标都会有上调压力。
中国的房价是偏高的,但不一定马上会下跌。在日本等很多发达国家,在城市化率达到
70%左右后,城市的房价会因为人口的流动基本到位后上涨动力大幅减弱。中国的城市化约
45%,大大低于发达国家。
有几项因素使今年房价不易下跌:一线城市上半年的房源供应仍较短缺及房地产公司持
有大量资金不愿降价。另外,今年的人民币升值及通货膨胀预期也会给房价提供支撑。
从大的趋势上来看,国外需求的低迷几年内不太会改变,近期外需的反弹只是补库存的
必要,所以内需便成为了很重要的推动经济的因素。从国内区域上看,内地相对于沿海,相
当于一个新兴市场,更有投资的潜力。
从行业配置上看,2010 年的投资会偏重大消费类尤其是医药行业,主要是考虑到医药
行业是成长最确定的行业。
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况
本报告期内,公司督察长带领监察稽核部门严格按照《证券投资基金法》等法律法规和
中国证监会的有关规定,认真开展监察稽核工作,确保了公司各项业务依法合规进行,为公
司的发展壮大提供了有力的保障。
一、监察稽核积极发挥合规控制职能,对基金及公司运作各环节进行了有效地监控
公司股东、董事会和管理层一直高度重视和支持监察稽核工作,使监察稽核部门保持了
高度的独立性与权威性,为监察稽核部门发挥合规与风险控制职能提供了良好的内控环境。
本报告期,监察稽核部针对公司各种新业务的开展、特定资产管理业务的推出以及监管机构
国庆期间维稳精神的要求,积极加强对公司各部门、各主要运作环节的监控,并通过实行明
确分工,责任到人,从风险控制的事前、事中、事后三个方面开展工作,即通过组织修订完
善公司制度流程、开展多层次的员工合规教育、主动进行公司重大风险点排查、严格的合规
审核等措施,强化员工风控意识,努力营造合规经营文化来实现事前监控;在事中监控上,
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
14
从保护基金持有人和公司利益的角度,做好公司各业务环节的监察及信息披露;同时不断检
查制度流程和重大风险点控制的贯彻落实,及时揭示和督促整改,以此加大事后监控力度,
为公司规范运作提供了监察支持与保障。
二、由监察稽核部负责具体组织和督办,对公司制度进行补充完善和汇总公示。
(一)汇编公司全部制度约180 项,分为基本管理制度、重要管理制度、部门业务规章
和工作流程四个层次,并按部门细分,进行制度的公示。
(二)组织、督促和参与《投资管理制度》,《基金投资关联交易管理制度》及相应的基
金禁止性和非禁止性关联方名单,《员工道德准则与行为规范》等十余项重要制度流程的修
订或制订工作,巩固了公司合规运作的基础。
(三)实施了包括十五项流程在内的“监察稽核部工作流程制订/修订计划”, 以进一
步规范监察部各项业务的操作,形成工作经验、文化的积累沉淀。
三、严格按照相关法规要求,进行基金募集与持续营销申请材料、市场推广宣传材料、
代销协议、席位租用协议等各项材料的合规性审核工作;完善代销协议内容,以符合客户服
务、反洗钱等法律法规要求;协助客户服务部门解答投资者疑问,处理投资者投诉,夯实客
户服务工作基础;以及日常法律事务工作,做到风险事先防范,堵塞管理漏洞。
四、认真履行部门职责,及时、准确、完整地在指定报刊和公司网站上进行了各项法定
信息披露,并及时完成了向中国证监会有关材料的报告报备工作,未发生重大差错,为基金
份额持有人及时掌握信息、进行决策提供了信息来源。
五、公司从 5 个方面着手监控,确保基金投资的安全、合规、高效:
(一)配备了足够的具有专业资格的人员。负责进行基金投资分析、决策和风险控制,
以专业化的经营方式管理和运作基金财产。
(二)明晰了职责。投资决策委员会按期召开会议,进行投资决策,并有完整的会议纪
要;基金经理在授权范围内独立行使投资决策权;公司以基金管理人名义,代表基金份额持
有人利益行使诉讼权利或实施其他法律行为,维护基金份额持有人合法权益。
(三)坚持合规运作。基金投资有研究报告的支持,无超过规定权限的交易;基金的投
资范围、各项投资比例符合或在基金合同约定的时间内做出了调整;基金经理每日的投资决
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
15
策记录完整并妥善保管;动态监控基金经理是否存在违反谨慎、勤勉义务,操纵市场,内幕
交易,虚假陈述、误导、欺诈投资者等造成投资人利益损失的行为。
(四)严禁利益输送。报告期内公司建立了关联交易与公平交易管理制度,并严格执行,
未投资限制或禁止投资的关联方证券。公司对所管理的不同基金分别管理,公平对待,未发
现基金间通过价差交易进行利益输送的行为,亦未发生公司管理的投资风格相似的不同基金
之间的业绩表现差异超过5%的情况。此外,根据新颁布的《证券投资管理人员管理指导意
见》的要求,及时制订了公司员工直系亲属买卖股票的制度规定。我们同时向全体员工发出
提示,要求大家严格遵守公司员工不得买卖股票、直系亲属买卖股票的,应当及时向公司报
备其账户和买卖情况、员工直系亲属买卖股票的应当避免与公司所管理基金的交易产生利益
冲突的情况。监察稽核部并加强了对投资管理人员日常行为合规性的检查力度。
(五)实行独立的风险与绩效评价。风险控制经理每月进行独立的基金投资风险评估,
并对基金的投资业绩进行分析,出具业绩分析报告。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本公司在报告期内有效控制基金估值流程,按照相关法律法规的规定设有投资资产估值
委员会(简称“估值委员会”),并修订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投
资资产估值的相关事务,确保基金估值的公允、合理,保证估值未被歪曲以免对基金持有人
产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会主席为总
经理(或其任命者);投票成员:主席,投资总监,营运总监,风险管理经理,基金会计经
理,监察稽核部负责人,法务主管;非投票成员(观察员,列席表达相关意见):督察长,
基金经理,交易室负责人。估值委员会所有相关人员均具有丰富的行业分析经验和会计核算
经验等证券基金行业从业经验和专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情
况,可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投
资者利益最大化为最高准则。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金于 2009 年4 月21 日宣告分红,向截至2009 年4 月23 日止在本基金注册登记人
国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人,按每10 份基金份额2.50
元派发现金红利。该分红的发放日为2009 年4 月27 日,共发放红利1,027,549,097.47 元,
其中以现金形式发放446,315,927.55 元,以红利再投资形式发放581,233,169.92 元。在本报
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
16
告期后,本基金于2010 年2 月24 日宣告分红,向截至2010 年2 月26 日止在本基金注册登
记人国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人,按每10 份基金份额
1.00 元派发现金红利。该分红的发放日为2010 年3 月2 日,共发放红利383,852,597.13 元,
其中以现金形式发放134,084,635.73 元,以红利再投资形式发放249,767,961.40 元。本基金
本报告期所实现的利润分配情况符合基金合同要求。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金的过程中,本基金托管人中国农业银
行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《富兰克林国海弹性
市值股票型证券投资基金基金合同》、《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金托管协
议》的约定,对富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金管理人国海富兰克林基金管理有
限公司2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核
算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的
行为。
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,国海富兰克林基金管理有限公司在富兰克林国海弹性市值股票型证券投
资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等
问题上,不存在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,遵守了《证券投资基金法》
等有关法律法规,在各重要方面的运作按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为,国海富兰克林基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信
息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的富兰克林国海弹
性市值股票型证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
17
§6 审计报告
6.1 审计报告基本信息
财务报表是否经过审计 是
审计意见类型 标准无保留意见
审计报告编号 普华永道中天审字(2010)第20125 号
6.2 审计报告的基本内容
审计报告标题审计报告
审计报告收件人 富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金全体基金份额持
有人
引言段 我们审计了后附的富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金 (以下简称“富兰克林国海弹性市值基金”)的财务报表,
包括2009 年12 月31 日的资产负债表、2009 年度的利润表、
所有者权益(基金净值)变动表和财务报表附注。
管理层对财务报表的责任段按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会允许的基金行
业实务操作的有关规定编制财务报表是富兰克林国海成长动
力基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司管理层
的责任。这种责任包括:
(1) 设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制,以
使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报;
(2) 选择和运用恰当的会计政策;
(3) 作出合理的会计估计。
注册会计师的责任段 我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计
意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计
工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范,
计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取
合理保证。
审计工作涉及实施审计程序,以获取有关财务报表金额和披
露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断,
包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评
估。在进行风险评估时,我们考虑与财务报表编制相关的内
部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的
有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策
的恰当性和作出会计估计的合理性,以及评价财务报表的总
体列报。
我们相信,我们获取的审计证据是充分、适当的,为发表审
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
18
计意见提供了基础。
审计意见段我们认为,上述财务报表已经按照企业会计准则和中国证券
监督管理委员会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实
务操作的有关规定编制,在所有重大方面公允反映了富兰克
林国海弹性市值基金2009 年12 月31 日的财务状况以及
2009 年度的经营成果和基金净值变动情况。
注册会计师的姓名薛 竞 单 峰
会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所有限公司
会计师事务所的地址上海湖滨路 202 号普华永道中心11 楼
审计报告日期2010 年3 月24 日
§7 年度财务报表
7.1 资产负债表
会计主体:富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
报告截止日:2009 年12 月31 日
单位:人民币元
资 产 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
资 产:
银行存款 7.4.7.1 536,009,215.84 643,919,117.98
结算备付金 3,727,810.25 800,270.63
存出保证金 1,949,927.75 1,250,000.00
交易性金融资产 7.4.7.2 4,906,128,675.86 3,902,689,480.06
其中:股票投资 4,825,838,949.86 2,760,548,480.06
基金投资 - -
债券投资 80,289,726.00 1,142,141,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 57,561,115.10 -
应收利息 7.4.7.5 3,027,272.41 25,655,205.29
应收股利 - -
应收申购款 1,049,025.62 31,419,482.18
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 5,509,453,042.83 4,605,733,556.14
负债和所有者权益 附注号
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
负 债:
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
19
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 16,138,224.22 9,468,655.90
应付管理人报酬 7,089,918.66 6,248,472.52
应付托管费 1,181,653.12 1,041,412.07
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 1,740,156.12 918,046.11
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,781,203.84 1,786,227.26
负债合计 27,931,155.96 19,462,813.86
所有者权益:
实收基金 7.4.7.9 3,636,055,799.73 4,127,534,362.64
未分配利润 7.4.7.1
0
1,845,466,087.14 458,736,379.64
所有者权益合计 5,481,521,886.87 4,586,270,742.28
负债和所有者权益总计 5,509,453,042.83 4,605,733,556.14
注:报告截止日2009 年12 月31 日,基金份额净值1.5075 元,基金份额总额
3,363,055,799.73 份。后附财务报表附注为本财务报表的组成部分。
7.2 利润表
会计主体:富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
本报告期:2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位:人民币元
项 目 附注号
本期
2009年1月1日至2009年12
月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年1
2月31日
一、收入 2,691,469,661.69 -4,323,362,297.72
1.利息收入 22,868,407.45 41,316,416.22
其中:存款利息收入 7.4.7.11 4,069,815.00 10,847,517.57
债券利息收入 18,798,592.45 20,054,069.49
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
- 10,414,829.16
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
20
其他利息收入 - -
2.投资收益(损失以“-”填
列)
351,955,670.38 56,819,940.20
其中:股票投资收益 7.4.7.12 320,283,217.75 7,741,490.33
基金投资收益 7.4.7.13 - -
债券投资收益 5,327,025.30 2,714,900.67
资产支持证券投资收
益
- -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -101,852.58
股利收益 7.4.7.15 26,345,427.33 46,465,401.78
3.公允价值变动收益(损失
以“-”号填列)
7.4.7.16
2,312,401,943.56 -4,427,567,557.98
4.汇兑收益(损失以“-”
号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号
填列)
7.4.7.17
4,243,640.30 6,068,903.84
减:二、费用 106,780,739.74 152,283,170.27
1.管理人报酬 78,320,252.55 111,634,733.67
2.托管费 13,053,375.49 18,605,788.95
3.销售服务费 - -
4.交易费用 7.4.7.18 14,737,276.17 21,471,668.22
5.利息支出 174,620.88 -
其中:卖出回购金融资产支
出
174,620.88 -
6.其他费用 7.4.7.19 495,214.65 570,979.43
三、利润总额(亏损总额以
“-”号填列)
2,584,688,921.95 -4,475,645,467.99
减:所得税费用 - -
四、净利润(净亏损以“-”
号填列
2,584,688,921.95 -4,475,645,467.99
注:后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
7.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金
本报告期:2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
单位:人民币元
本期
项目 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 4,127,534,362.64 458,736,379.64 4,586,270,742.28
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 2,584,688,921.95 2,584,688,921.95
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
21
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数(净值减少以“-”号填列)
-491,478,562.91 -170,410,116.98 -661,888,679.89
其中:1.基金申购款 2,222,704,904.33 629,070,504.06 2,851,775,408.39
2.基金赎回款(以“-”号填列) -2,714,183,467.24 -799,480,621.04 -3,513,664,088.28
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列)
- -1,027,549,097.47 -1,027,549,097.47
五、期末所有者权益(基金净值) 3,636,055,799.73 1,845,466,087.14 5,481,521,886.87
上年度可比期间
项目 2008年1月1日至2008年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 4,141,582,866.11 5,460,856,578.09 9,602,439,444.20
二、本期经营活动产生的基金净值变
动数(本期利润)
- -4,475,645,467.99 -4,475,645,467.99
三、本期基金份额交易产生的基金净
值变动数(净值减少以“-”号填列)
-14,048,503.47 214,238,680.49 200,190,177.02
其中:1.基金申购款 2,705,757,110.01 2,194,561,692.65 4,900,318,802.66
2.基金赎回款(以“-”号填列) -2,719,805,613.48 -1,980,323,012.16 -4,700,128,625.64
四、本期向基金份额持有人分配利润
产生的基金净值变动(净值减少以“-”
号填列)
- -740,713,410.95 -740,713,410.95
五、期末所有者权益(基金净值) 4,127,534,362.64 458,736,379.64 4,586,270,742.28
注:后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。
报告附注为财务报表的组成部分
本报告页码从 18 页至44 页,财务报表由下列负责人签署;
基金管理公司负责人:金哲非,主管会计工作负责人:董卫军,会计机构负责人:王雅
芳
7.4 报表附注
7.4.1 基金基本情况
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理
委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第57 号《关于同意富兰克林国海弹性市
值股票型证券投资基金募集的批复》核准,由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人
民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》负责
公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募
集人民币2,912,150,781.80 元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字
(2006)第76 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《富兰克林国海弹性市值股票型证
券投资基金基金合同》于2006 年6 月14 日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
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2,912,981,452.28 份基金份额,其中认购资金利息折合830,670.48 份基金份额。本基金的基
金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司,基金托管人为中国农业银行银行(后改制更名
为中国农业股份有限公司)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为国内依法公开发行的股票、债券以及中国证
监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资组合的范围为:股票投资为基金资产的
60%-95%,债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种为基金资产的
5%-40%,其中,基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金
资产净值的5%。本基金的股票投资主要集中于具有良好品质并具有良好成长性的上市公司,
辅助投资于资产价值被低估的上市公司。具有成长性和资产价值被低估的上市公司的投资比
例将不低于本基金股票资产的80%。本基金的原业绩比较基准指数为:70% X MSCI 中国A
股指数 + 25% X 新华巴克莱资本中国债券指数(原新华雷曼中国国债指数) + 5% X 同业存
款利率,根据本基金的基金管理人发布的《国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下部分基
金更改业绩比较基准和修改基金合同的公告》,本基金的业绩比较基准自2009 年5 月23 日
起变更为:70% X MSCI 中国A 股指数 + 25% X 中国国债总指数(全价) + 5% X 同业存款
利率。
本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2009 年3 月24
日批准报出。
7.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年2 月15 日颁布的《企业会计准则-基本准则》
和38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相
关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2010]5 号关于发布《证券投
资基金信息披露XBRL 模板第3 号<年度报告和半年度报告>》等问题的通知、中国证券业
协会于2007 年5 月15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海弹性市
值股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注7.4.4 所列示的基金
行业实务操作的有关规定编制。
7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2009 年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2009
年12 月31 日的财务状况以及2009 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
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7.4.4 重要会计政策和会计估计
7.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历 1 月1 日起至12 月31 日止。
7.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(i) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应
收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的
持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投
资。
本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍
生金融资产列示外,以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交
易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和各类
应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资
产。
(ii) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其
他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债。本基金持有的其他金融负债包括各类应付款项等。
7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,于交易日按公允价值在资产
负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易
费用计入当期损益;支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息,应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费
用计入初始确认金额。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
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以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量,应收款
项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬已转移时,终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于
交易日结转。
7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价
值并进行估值:
(i) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易,
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(ii) 存在活跃市场的金融工具,如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变
化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。
(iii) 当金融工具不存在活跃市场,采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最
近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流
量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时,尽可能最大程度使用市场参数,减少使用与
本基金特定相关的参数。
7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债
权债务且交易双方准备按净额结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中
列示。
7.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由
于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购
和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
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7.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额
时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实
现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净
值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转
入未分配利润/(累计亏损)。
7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净
额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下
由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为
公允价值变动损益;处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包
括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
7.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日
确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异
较小的也可按直线法计算。
7.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人可选择
现金红利或将现金红利按分红除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末
未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的
未实现平准金等)为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;
若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已
实现部分相抵未实现部分后的余额)。
经宣告的拟分配基金收益于分红除息日从所有者权益转出。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
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7.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
(1) 计量属性
本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外,一般采用
历史成本计量。
(2) 重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类
别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(a) 对于特殊事项停牌股票,根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》,本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股
票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值,
通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允
价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映
停牌股票公允价值的变动,停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值
产生重大影响等。本基金自2009 年6 月15 日起,采用中证协(SAC)基金行业股票估值指数
以取代原交易所发布的行业指数。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种,根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技
术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值,具体估值模型、
参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
7.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
7.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
7.4.5.3 差错更正的说明
无。
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7.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题
的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于
股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103 号《关于股权分置试点改革有关税收
政策问题的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财
税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主
要税项列示如下:
(a)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。
(b)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c)对基金取得的企业债券利息收入,由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代
缴20%的个人所得税,暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入,由上
市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额,依照现行税法规定
即20%代扣代缴个人所得税,暂不征收企业所得税。
(d)基金买卖股票于2008 年4 月24 日之前按照0.3%的税率缴纳股票交易印花税,自
2008 年4 月24 日起至2008 年9 月18 日止按0.1%的税率缴纳。自2008 年9 月19 日起基
金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。
(e) 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金
等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
7.4.7 重要财务报表项目的说明
7.4.7.1 银行存款
单位:人民币元
项目 本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
活期存款 536,009,215.84 643,919,117.98
定期存款 - -
其中:存款期限1-3 个月 - -
其他存款 - -
合计 536,009,215.84 643,919,117.98
7.4.7.2 交易性金融资产
单位:人民币元
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本期末
项目 2009年12月31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 3,943,889,963.84 4,825,838,949.86 881,948,986.02
交易所市场 20,301,047.41 20,305,726.00 4,678.59
债券 银行间市场 60,679,800.00 59,984,000.00 -695,800.00
合计 80,980,847.41 80,289,726.00 -691,121.41
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 4,024,870,811.25 4,906,128,675.86 881,257,864.61
上年度末
项目 2008年12月31 日
成本公允价值 公允价值变动
股票 4,208,968,681.23 2,760,548,480.06 -1,448,420,201.17
交易所市场 60,740,537.10 62,181,000.00 1,440,462.90
债券 银行间市场 1,064,124,340.68 1,079,960,000.00 15,835,659.32
合计 1,124,864,877.78 1,142,141,000.00 17,276,122.22
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 5,333,833,559.01 3,902,689,480.06 -1,431,144,078.95
注: 1、于2009 年12 月31 日,股票投资余额中无按照指数收益法估值的特殊事项停牌
相关股票(2008 年12 月31 日:742,277,647.51 元,采用该估值技术的股票投资于2008 年度
利润表中确认的公允价值变动损失为628,354,039.58 元)。
2、于2009 年12 月31 日,债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法估
值,具体估值模型、参数及结果由中国国债登记结算有限公司独立提供。采用该估值技术的
银行间同业市场交易债券于本会计期间利润表中确认的公允价值变动损失为16,531,459.327
元。(2008 会计期间:公允价值变动收益16,007,809.32 元) 。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债
截至报告期末,本基金没有持有衍生金融资产项目。上年度末,本基金没有持有衍生金
融资产项目。
7.4.7.4 买入返售金融资产
7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
截至报告期末,本基金持有的买入返售金融资产余额为零。上年度末,本基金持有的买
入返售金融资产余额为零。
7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
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29
无。
7.4.7.5 应收利息
单位:人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
应收活期存款利息 81,301.58 150,802.38
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 1,304.80 360.10
应收债券利息 2,944,666.03 25,504,042.81
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 - -
其他 - -
合计 3,027,272.41 25,655,205.29
7.4.7.6 其他资产
截至报告期末,本基金持有的其他资产余额为零。上年度末,本基金持有的其他资产余
额为零。
7.4.7.7 应付交易费用
单位:人民币元
项目 本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
交易所市场应付交易费用 1,739,993.62 898,552.41
银行间市场应付交易费用 162.50 19,493.70
合计 1,740,156.12 918,046.11
7.4.7.8 其他负债
单位:人民币元
项目
本期末
2009年12月31日
上年度末
2008年12月31日
应付券商交易单元保证金 1,250,000.00 1,250,000.00
应付赎回费 45,203.84 38,227.26
预提费用 486,000.00 498,000.00
合计 1,781,203.84 1,786,227.26
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7.4.7.9 实收基金
金额单位:人民币元
本期
项目 2009年1月1日至2009年12月31日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 4,127,534,362.64 4,127,534,362.64
本期申购 2,222,704,904.33 2,222,704,904.33
本期赎回 -2,714,183,467.24 -2,714,183,467.24
本期末 3,636,055,799.73 3,636,055,799.73
注: 申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。
7.4.7.10 未分配利润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 1,242,970,232.37 -784,233,852.73 458,736,379.64
本期利润 272,286,978.39 2,312,401,943.56 2,584,688,921.95
本期基金份额交易产生
的变动数
-46,470,783.38 -123,939,333.60 -170,410,116.98
其中:基金申购款 330,098,174.53 298,972,329.53 629,070,504.06
基金赎回款 -376,568,957.91 -422,911,663.13 -799,480,621.04
本期已分配利润 -1,027,549,097.47 - -1,027,549,097.47
本期末441,237,329.91 1,404,228,757.23 1,845,466,087.14
7.4.7.11 存款利息收入
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
活期存款利息收入 3,940,997.71 10,558,721.45
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 42,403.48 39,621.64
其他 86,413.81 249,174.48
合计 4,069,815.00 10,847,517.57
7.4.7.12 股票投资收益
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
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7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月3
1日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月3
1日
股票投资收益——买卖股票差价收入 320,283,217.75 7,741,490.33
股票投资收益——赎回差价收入 - -
股票投资收益——申购差价收入 - -
合计 320,283,217.75 7,741,490.33
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
卖出股票成交总额 4,997,060,717.05 4,357,465,067.30
减:卖出股票成本总额 4,676,777,499.30 4,349,723,576.97
买卖股票差价收入 320,283,217.75 7,741,490.33
7.4.7.13 债券投资收益
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月
31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
卖出债券(债转股及债券到期兑付)
成交总额
1,366,013,070.35 2,349,464,043.24
减:卖出债券(债转股及债券到期兑
付)成本总额
1,320,914,732.66 -2,300,541,353.43
减:应收利息总额 39,771,312.39 -46,207,789.14
债券投资收益 5,327,025.30 2,714,900.67
7.4.7.14 衍生工具收益
7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
卖出权证成交总额 - 2,065,158.92
减:卖出权证成本总额 - 2,167,011.50
买卖权证差价收入 - -101,852.58
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
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7.4.7.15 股利收益
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
股票投资产生的股利收益 26,345,427.33 46,465,401.78
基金投资产生的股利收益 - -
合计 26,345,427.33 46,465,401.78
7.4.7.16 公允价值变动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
1. 交易性金融资产 2,312,401,943.56 -4,427,567,557.98
——股票投资 2,330,369,187.19 -4,445,015,830.20
——债券投资 -17,967,243.63 17,448,272.22
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2. 衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -
合计 2,312,401,943.56 -4,427,567,557.98
7.4.7.17 其他收入
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
基金赎回费收入 3,960,989.67 -
印花税手续费返还 12,863.82 26,571.74
转换费收入 269,786.81 423,168.97
赎回基金补偿收入 - 5,619,163.13
合计 4,243,640.30 6,068,903.84
注: 1. 本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的25%归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和转出基金的赎回费组成,其中转出赎回
费的 25%归入转出基金的基金资产。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
33
7.4.7.18 交易费用
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
交易所市场交易费用 14,731,426.17 21,454,593.22
银行间市场交易费用 5,850.00 17,075.00
合计 14,737,276.17 21,471,668.22
7.4.7.19 其他费用
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
审计费用 146,000.00 182,000.00
信息披露费 320,000.00 320,000.00
债券帐户维护费 18,000.00 18,000.00
其他手续费 125.00 -
银行汇划费用 11,089.65 50,979.43
其他 - -
合计 495,214.65 570,979.43
7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
7.4.8.1 或有事项
无。
7.4.8.2 资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2010 年2 月24 日宣告分红,向截至2010 年2 月26 日止在本基
金注册登记机构国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的全体持有人,按每10 份基金份
额派发红利1.00 元。
7.4.9 关联方关系
7.4.9.1 与基金存在重大利益关系的主要关联方的名称及关联关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人、基金代销机构
国海证券有限责任公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
邓普顿国际股份有限公司(Templeton
International, Inc.)
基金管理人的股东
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
34
注:关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
7.4.10.1.1 股票交易
金额单位:人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
国海证券 1,568,082,585.25 16.71% 1,282,238,147.25 17.76%
7.4.10.1.2 权证交易
金额单位:人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期权证成
交总额的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
国海证券 - - 2,065,158.92 100.00%
7.4.10.1.3 债券交易
金额单位:人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
国海证券 35,462,573.80 49.21% 5,709,278.70 8.13%
7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金
金额单位:人民币元
本期
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券 1,318,262.56 16.75% 498,467.68 28.65%
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
35
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
国海证券 1,083,100.21 17.81% 12,382.96 1.38%
注: 1. 上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证
管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。债券及权证交易
不计佣金。
2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市
场信息服务。
7.4.10.2 关联方报酬
7.4.10.2.1 基金管理费
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
当期发生的基金应支付的管理
费
78,320,252.55 111,634,733.67
其中:支付销售机构的客户维护
费
11,975,603.64 15,963,027.70
注: 支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金
资产净值1.50%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金管
理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
7.4.10.2.2 基金托管费
单位:人民币元
项目
本期
2009年1月1日至2009年12月31
日
上年度可比期间
2008年1月1日至2008年12月31
日
当期发生的基金应支付的托管
费
13,053,375.49 18,605,788.95
注: 支付基金托管人中国农业银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值
0.25%的年费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日基金托管费=前
一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
7.4.10.2.3 销售服务费
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
36
报告期末本基金没有发生销售服务费。
7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位:人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
债券交易金额基金逆回购基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称
基金
买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
无 - - - - - -
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
债券交易金额基金逆回购基金正回购
银行间市场交易的
各关联方名称
基金
买入
基金
卖出
交易
金额
利息
收入
交易
金额
利息
支出
国海证券 - 30,208,719.86 - - - -
7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
单位:份
项目
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12
月31 日
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12
月31 日
基金合同生效日 2006 年6 月14
日持有的基金份额
0.00 0.00
期初持有的基金份额 18,632,209.19 8,069,852.94
期间申购/买入总份额 4,110,892.50 10,562,356.25
期间因拆分变动份额 0.00 0.00
减:期间赎回/卖出总份额 0.00 0.00
期末持有的基金份额 22,743,101.69 18,632,209.19
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.63% 0.45%
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位:份
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
关联方名称
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
37
额的比例 额的比例
国海证券有限
责任公司
0.00 0.0000% 0.00 0.0000%
邓普顿国际股
份有限公司
(Templeton
Internationa
l, Inc.)
0.00 0.0000% 0.00 0.0000%
中国农业银行
股份有限公司
0.00 0.0000% 0.00 0.0000%
7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位:人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
上年度可比期间
关联方名称2008年1月1日至2008年12月31日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股
份有限公司
536,009,215.84 3,940,997.71 643,919,117.98 10,558,721.45
7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位:人民币元
本期
2009 年1 月1 日至2009 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方
名称
证券代码 证券名称 发行方式 数量
(单位:股/张)
总金额
无 无 无 无 - -
上年度可比期间
2008 年1 月1 日至2008 年12 月31 日
基金在承销期内买入
关联方
名称
证券代码 证券名称 发行方式 数量
(单位:股/张)
总金额
国海证券 088043 08 湘有色债新债分销 150,000.00 15,000,000.00
注:1、本基金在本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。
2、本基金向主承销商财富证券认购了“08 湘有色债”,国海证券为该债券发行的分销
商之一。
7.4.10.7 其他关联交易事项的说明
无。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
38
7.4.11 利润分配情况
单位:人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份额分
红数
现金形式
发放总额
再投资形式
发放总额
利润分配
合计
备注
2009
2009-04-2
3
2009-04-24 2.500 446,315,927.55
581,233,169.
92
1,027,549,0
97.47
-
合计 - - 2.500 446,315,927.55
581,233,169.
92
1,027,549,0
97.47
-
7.4.12 期末(2009 年12 月31 日)本基金持有的流通受限证券
7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
报告期内本基金未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位:人民币元
股票代码 股票名称 停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌日期
复牌
开盘
单价
数量(股)
期末
成本总额
期末
估值总额 备注
600583 海油工程 2009-12-30
召开
股东
大会
11.40 2010-01-04 11.58 12,240,837
171,217,891.
03
139,545,541.80 -
7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
7.4.13 金融工具风险及管理
7.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只进行主动投资的股票型证券投资基金,属于中高风险品种。本基金投资的
金融工具主要包括股票投资、债券投资及权证投资等。本基金在日常投资管理中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
39
事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内,使本基金在风险和收益之
间取得最佳的平衡以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设,建立了以风险控制委员会为核心
的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、投资风险管理部和相关业务部门构成的风险
管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会,负责制定风险
管理的宏观政策,审议通过风险控制的总体措施等;在管理层层面设立风险管理委员会,讨
论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施;在业务操作层面,由监察稽核部负责协
调并与各部门合作完成运作风险管理,由投资风险管理部负责投资风险管理与绩效评估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分
析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角
度出发,主要是发掘各类风险的风险点,判断风险发生的频度和损失,对风险实行分级管理。
而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过
特定的风险量化指标、模型,日常的分析报告,确定基金资产的风险状态及其是否符合基金
的风险特征,及时对各种风险进行监控和评估,并通过风险处置流程,将风险控制在可承受
的范围内。
7.4.13.2 信用风险
信用风险指在基金投资及交易过程中,因交易对手违约而产生的交割风险,以及基金所
投资证券之发行人出现拒绝支付利息或到期拒绝支付本息的违约,或由于所投资证券或其发
行人信用质量下降而导致证券价格下跌的风险。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本
基金的托管银行,与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中
国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险可能性很小;
在银行间同业市场进行的交易均只与内部评估认可的交易对手库中的交易对手进行,并根据
交易对手信用状况对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
40
券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。于2009 年12 月31 日,本基金
持有的信用类债券占基金资产净值的比例为0.44%(2008 年12 月31 日:4.61%)。
7.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于
基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市
场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的
基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控
制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、组合在短
时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品
种比例等。本基投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%,且本基金与
由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,均能以
合理价格适时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需
求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息,可赎回基金
份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额即为未折现的合约到期现金流
量。
7.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因各类市场因素的变动而
发生波动,导致基金资产损失或偏离投资目标的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
41
风险。
7.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融
工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息,因此本基金的收入及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结
算备付金和债券投资等。
7.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位:人民币元
本期末
2009 年12
月31 日
1 年以内 1-5 年 5年以上不计息合计
资产
银行存款
536,009,2
15.84
- -
- 536,009,2
15.84
结算备付
金
3,727,810
.25
- -
- 3,727,810
.25
存出保证
金 - - -
1,949,927
.75
1,949,927
.75
交易性金
融资产
50,130,00
0.00
6,050,453
.50
24,109,27
2.50
4,825,838
,949.86
4,906,12
8,675.86
应收利息
- - -
3,027,272
.41
3,027,272
.41
应收申购
款
23,039.8
5
- -
1,025,98
5.77
1,049,025
.62
应收证券
清算款
- - -
57,561,11
5.10
57,561,11
5.10
资产总计 589,890, 6,050,453. 24,109,27 4,889,40 5,509,45
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
42
065.94 50 2.50 3,250.89 3,042.83
负债
应付赎回
款
- - -
16,138,22
4.22
16,138,22
4.22
应付管理
人报酬
- - -
7,089,918.
66
7,089,918.
66
应付托管
费
- - -
1,181,653.
12
1,181,653.
12
应付交易
费用
- - -
1,740,156.
12
1,740,156.
12
其他负债
- - -
1,781,203.
84
1,781,203.
84
负债总计
- - -
27,931,15
5.96
27,931,15
5.96
利率敏感
度缺口
589,890,
065.94
6,050,453.
50
24,109,27
2.50
4,861,47
2,094.93
5,481,52
1,886.87
上年度末
2008 年12
月31 日
1 年以内 1-5 年 5年以上不计息合计
资产
银行存款 643,919,1
17.98
- - -
643,919,1
17.98
结算备付
金
800,270.6
3
- - -
800,270.6
3
存出保证
金
- - -
1,250,000.
00
1,250,000.
00
交易性金
融资产
616,746,0
00.00
431,832,0
00.00
93,563,00
0.00
2,760,548,
480.06
3,902,689,
480.06
应收利息
- - -
25,655,20
5.29
25,655,20
5.29
应收申购
款
31,419,48
2.18
- - -
31,419,48
2.18
资产总计 1,292,884,
870.79
431,832,0
00.00
93,563,00
0.00
2,787,453,
685.35
4,605,733,
556.14
负债
应付赎回
款
- - -
9,468,655.
90
9,468,655.
90
应付管理
人报酬
- - -
6,248,472.
52
6,248,472.
52
应付托管
费
- - -
1,041,412.
07
1,041,412.
07
应付交易
费用
- - -
918,046.1
1
918,046.1
1
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
43
其他负债
- - -
1,786,227.
26
1,786,227.
26
负债总计
- - -
19,462,81
3.86
19,462,81
3.86
利率敏感
度缺口
1,292,884,
870.79
431,832,0
00.00
93,563,00
0.00
2,767,990,
871.49
4,586,270,
742.28
7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:万元 )
相关风险变量的变动
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
分析
1. 市场利率下降25 个基点 无重大影响增加约689
2. 市场利率上升25 个基点 无重大影响减少约676
注:于2009 年12 月31 日,本基金持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
为1.46%,因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
7.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
7.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇
汇率以外的市场因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同
业市场交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或
特殊事项的影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过
对宏观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;
通过对单个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对资产配置、投资组合进行修正,来
主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过资产配置调整和组合分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票投资
比例为基金资产的60%-95%,债券、现金类资产以及中国证监会允许基金投资的其他证券
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
44
品种为基金资产的5%-40%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实
施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括VaR(Value at Risk)指标等来测试
本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对市场价格风险进行监控。
7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位:人民币元
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
项目
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
公允价值
占基金资产
净值比例
(%)
交易性金融资产-股票投资 4,825,838,949.86 88.04 2,760,548,480.06 60.19
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 4,825,838,949.86 88.04 2,760,548,480.06 60.19
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除MSCI 中国A 股指数以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:万元 )
相关风险变量的变动
本期末
2009 年12 月31 日
上年度末
2008 年12 月31 日
分析
MSCI 中国A 股指数上升
5%
增加约21,475 增加约10,766
MSCI 中国A 股指数下降
5%
减少约21,475 减少约10,766
7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§8 投资组合报告
8.1 期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 4,825,838,949.86 87.59
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
45
其中:股票 4,825,838,949.86 87.59
2 固定收益投资 80,289,726.00 1.46
其中:债券 80,289,726.00 1.46
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 539,737,026.09 9.80
6 其他各项资产 63,587,340.88 1.15
7 合计 5,509,453,042.83 100.00
8.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 375,450,066.84 6.85
C 制造业 2,904,379,630.67 52.98
C0 食品、饮料 255,473,187.92 4.66
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 248,268,570.00 4.53
C4 石油、化学、塑胶、塑料 641,359,536.95 11.70
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 528,731,649.38 9.65
C7 机械、设备、仪表 451,346,751.64 8.23
C8 医药、生物制品 779,199,934.78 14.22
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 257,399,316.93 4.70
H 批发和零售贸易 344,190,507.87 6.28
I 金融、保险业 490,580,532.01 8.95
J 房地产业 291,963,380.67 5.33
K 社会服务业 161,875,514.87 2.95
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 4,825,838,949.86 88.04
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位:人民币元
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
46
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 000963 华东医药 19,752,142 363,439,412.80 6.63
2 600694 大商股份 7,122,595 311,898,435.05 5.69
3 000792 盐湖钾肥 5,268,218 300,235,743.82 5.48
4 000926 福星股份 24,149,163 291,963,380.67 5.33
5 600276 恒瑞医药 5,309,875 278,768,437.50 5.09
6 000932 华菱钢铁 34,624,231 265,567,851.77 4.84
7 600718 东软集团 11,384,313 257,399,316.93 4.70
8 600887 *ST 伊利 9,647,779 255,473,187.92 4.66
9 600963 岳阳纸业 24,826,857 248,268,570.00 4.53
10 601088 中国神华 6,774,972 235,904,525.04 4.30
11 600030 中信证券 6,095,883 193,666,202.91 3.53
12 601166 兴业银行 4,274,810 172,317,591.10 3.14
13 000069 华侨城A 9,427,811 161,875,514.87 2.95
14 600596 新安股份 3,263,448 147,214,139.28 2.69
15 600126 杭钢股份 21,767,727 146,061,448.17 2.66
16 600583 海油工程 12,240,837 139,545,541.80 2.55
17 000028 一致药业 4,949,136 136,992,084.48 2.50
18 002152 广电运通 4,064,959 133,533,903.15 2.44
19 600426 华鲁恒升 5,590,336 131,316,992.64 2.40
20 600418 江淮汽车 11,945,626 127,220,916.90 2.32
21 600016 民生银行 15,751,800 124,596,738.00 2.27
22 600660 福耀玻璃 7,838,176 117,102,349.44 2.14
23 000837 秦川发展 9,516,643 107,442,899.47 1.96
24 600486 扬农化工 1,597,159 62,592,661.21 1.14
25 000651 格力电器 1,673,658 48,435,662.52 0.88
26 002028 思源电气 1,291,420 34,713,369.60 0.63
27 000501 鄂武商A 2,173,087 32,292,072.82 0.59
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例(%)
1 000932 华菱钢铁 263,673,970.82 5.75
2 000926 福星股份 244,534,315.84 5.33
3 601088 中国神华 235,125,136.46 5.13
4 600016 民生银行 226,542,389.05 4.94
5 601398 工商银行 221,490,131.45 4.83
6 600963 岳阳纸业 198,570,705.75 4.33
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
47
7 600276 恒瑞医药 189,820,385.41 4.14
8 000069 华侨城A 170,619,838.61 3.72
9 600126 杭钢股份 164,318,587.98 3.58
10 000488 晨鸣纸业 156,194,743.16 3.41
11 601166 兴业银行 156,045,097.12 3.40
12 600418 江淮汽车 147,981,981.77 3.23
13 600660 福耀玻璃 145,521,609.92 3.17
14 600001 邯郸钢铁 140,407,029.83 3.06
15 000708 大冶特钢 124,092,732.81 2.71
16 601939 建设银行 120,204,682.02 2.62
17 600694 大商股份 115,510,278.33 2.52
18 002152 广电运通 111,445,790.25 2.43
19 600596 新安股份 110,279,739.70 2.40
20 000825 太钢不锈 108,534,112.92 2.37
21 000028 一致药业 96,474,558.88 2.10
22 601998 中信银行 95,105,149.19 2.07
8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单位:人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例(%)
1 600900 长江电力 543,060,607.00 11.84
2 600660 福耀玻璃 400,244,629.21 8.73
3 600320 振华重工 295,476,226.57 6.44
4 600694 大商股份 219,600,637.70 4.79
5 601398 工商银行 210,072,918.72 4.58
6 600428 中远航运 183,406,996.92 4.00
7 600418 江淮汽车 170,897,710.98 3.73
8 600001 邯郸钢铁 170,563,972.05 3.72
9 000708 大冶特钢 163,404,580.67 3.56
10 000983 西山煤电 162,266,097.80 3.54
11 600348 国阳新能 161,594,003.11 3.52
12 000488 晨鸣纸业 157,211,216.67 3.43
13 000792 盐湖钾肥 155,007,173.55 3.38
14 000825 太钢不锈 154,798,014.69 3.38
15 600718 东软集团 141,310,380.00 3.08
16 601998 中信银行 138,274,908.17 3.01
17 600426 华鲁恒升 132,661,984.48 2.89
18 601939 建设银行 116,465,138.34 2.54
19 002008 大族激光 114,148,389.90 2.49
20 600030 中信证券 109,193,791.64 2.38
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
48
8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位:人民币元
买入股票的成本(成交)总额 4,411,698,781.91
卖出股票的收入(成交)总额 4,997,060,717.05
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1 国家债券 6,050,453.50 0.11
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,130,000.00 0.91
其中:政策性金融债 50,130,000.00 0.91
4 企业债券 24,109,272.50 0.44
5 企业短期融资券 - -
6 可转债 - -
7 其他 - -
8 合计 80,289,726.00 1.46
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 070222 07 国开22 500,000 50,130,000.00 0.91
2 122983 09 南钢联 142,910 14,255,272.50 0.26
3 098060 09 宇通债 100,000 9,854,000.00 0.18
4 010110 21 国债⑽ 59,150 6,050,453.50 0.11
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9 投资组合报告附注
8.9.1 本基金本期投资的前十名证券中,报告期内发行主体被监管部门立案调查的,或在报
告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券的情况说明:
报告期内,本基金投资的前十名证券之一的“盐湖钾肥”,根据青海盐湖钾肥股份有限
公司2009 年2 月26 日发布的《青海盐湖钾肥股份有限公司受到有关部门相关处罚的提示性
公告》,盐湖钾肥因未及时严格履行监管部门制订的氯化钾销售临时指导价格,受到500 万
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
49
元的经济处罚。
本基金对盐湖钾肥投资决策说明:本公司的投研团队经过充分调研,本基金通过长期跟
踪该公司认为盐湖钾肥符合本基金价值投资的理念,对该股的投资决策遵循公司投资制度的
规定。
8.9.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,949,927.75
2 应收证券清算款 57,561,115.10
3 应收股利 -
4 应收利息 3,027,272.41
5 应收申购款 1,049,025.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 63,587,340.88
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况股票。
§9 基金份额持有人信息
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位:份
持有人结构
持有人户数机构投资者 个人投资者
(户)
户均持有的基金
份额
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额比
例
161,555 22,506.61 297,710,428.31 8.19% 3,338,345,371.42 91.81%
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况
项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
50
基金管理公司所有从业人员持有本开放
式基金
125,294.70 0.0034%
§10 开放式基金份额变动
单位:份
基金合同生效日(2006 年6 月14 日)基金份额总额 2,912,981,452.28
报告期期初基金份额总额 4,127,534,362.64
报告期期间基金总申购份额 2,222,704,904.33
减:报告期期间基金总赎回份额 2,714,183,467.24
报告期期间基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 3,636,055,799.73
§11 重大事件揭示
11.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
经国海富兰克林基金管理有限公司第二届第十三次董事会审议通过,决定聘任李雄厚先
生为公司副总经理。相关公告已于2009 年10 月24 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证
券时报》和公司网站披露。
基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4 基金投资策略的改变
本报告期内未发生基金投资策略的改变。
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 146,000.00 元,本基
金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所,未曾改聘其他会计师事务
所。
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况
本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形
发生。
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
51
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位:人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
券商名称 交易单元数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
联合证券 2 876,363,647.85 9.34% 730,535.88 9.28% -
申银万国 1 334,006,595.79 3.56% 283,910.91 3.61% -
国海证券 2 1,568,082,585.25 16.71% 1,318,262.56 16.75% -
海通证券 1 205,468,166.15 2.19% 174,647.89 2.22% -
招商证券 1 667,551,103.03 7.11% 567,420.86 7.21% -
国泰君安 1 724,982,375.71 7.72% 589,056.66 7.48% -
齐鲁证券 1 45,886,688.04 0.49% 39,003.26 0.50% -
国信证券 1 180,304,001.05 1.92% 153,256.08 1.95% -
中金公司 2 1,592,679,142.63 16.97% 1,327,072.33 16.86% -
中信证券 2 774,906,264.32 8.26% 644,155.76 8.18% -
安信证券 1 1,570,542,736.01 16.73% 1,334,966.46 16.96% -
财富证券 1 211,699,024.49 2.26% 172,007.10 2.18% -
高华证券 1 543,174,099.77 5.79% 461,693.82 5.86% -
国金证券 1 89,813,230.19 0.96% 76,343.05 0.97% -
注:1、专用交易单元的选择标准和程序
1)选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,并租用其交易单元作为基金的专
用交易单元。选择的标准是:
? 资历雄厚,信誉良好,注册资本不少于3 亿元人民币;
? 财务状况良好,经营行为规范,最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处
罚;
? 内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;
? 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的
需要,并能为本基金提供全面的信息服务;
? 研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时、定期、全面地为本基金提
供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务,并能根据基金
投资的特定要求,提供专题研究报告。
2)租用基金专用交易单元的程序
? 基金管理人根据上述标准考察证券经营机构,考察结果经公司领导审批后,我司与被选
中的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》,并办理基金专用交
易单元租用手续。
? 之后,基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况,根据如下
选择标准细化的评价体系,每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价:
A 提供的研究报告质量和数量;
B 由基金管理人提出课题,证券经营机构提供的研究论文质量;
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
52
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况;
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况;
E 其他可评价的量化标准。
经过评价,对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留,并对排名靠前的证券经营机构在
交易量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求,或签约
机构违规受到国家有关部门的处罚,本公司有权终止签署的协议,并撤销租用的交易单元;
基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构,租用
其交易单元。
? 交易单元租用协议期限为一年,到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内,根据上述基金专用报告期内,根据上述基金专用交易单元选择标准和程序,本基
金逐步租用证券公司的交易单元合计21 个:其中国海证券、中信证券、中金公司和联合证
券各2 个,兴业证券、申银万国证券、海通证券、中信建投证券、银河证券、招商证券、国
泰君安证券、齐鲁证券、国信证券、高华证券、财富证券、安信证券和国金证券各1 个。
11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位:人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金额
占当期
权证成
交总额
的比例
国海证券 35,462,573.80 49.21% - - - -
国泰君安 472,384.00 0.66% - - - -
安信证券 15,678,593.98 21.76% - - - -
高华证券 19,769,289.70 27.43% - - - -
国金证券 679,923.00 0.94% - - - -
11.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下
基金持有的长期停牌股票复牌后估值方法
的补充提示性公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-01-06
2
关于国海富兰克林基金管理有限公司在国
海证券有限责任公司开通旗下开放式基金
基金转换业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-01-07
3
关于增加宁波银行股份有限公司为国海富
兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机
构的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-01-09
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
53
4
关于国海富兰克林基金管理有限公司在中
国农业银行开通旗下开放式基金基金转换
业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-01-14
5
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金2008 年第4 季度报告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-01-22
6
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金更新招募说明书(摘要)(2009 年第1 号)
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊
2009-01-23
7
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金更新招募说明书(2009 年第1 号)
在基金管理人公司网
站披露
2009-01-23
8
关于中国建设银行网上基金直销业务交易
费率调整的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-01-23
9
国海富兰克林基金管理有限公司关于提请
投资者及时更新已过期身份证件或者身份
证明文件的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-02-05
10
国海富兰克林基金管理有限公司关于公司
旗下基金持有东软集团股票估值调整的公
告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-02-19
11
关于增加国信证券股份有限公司为国海富
兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机
构的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-03-12
12
国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下
基金托管行名称变更的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-03-12
13
关于增加中信证券股份有限公司为国海富
兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代
销机构的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-03-24
14
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金2008 年年度报告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊披露
2009-03-31
15
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金2008 年年度报告摘要
在基金管理人公司网
站披露
2009-03-31
16
关于国海富兰克林基金管理有限公司在齐
鲁证券有限公司开通旗下开放式基金基金
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
2009-04-01
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
54
转换业务的公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
17
关于增加宏源证券股份有限公司为国海富
兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机
构的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-04-07
18
国海富兰克林基金管理有限公司关于开通
全国统一客服电话的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-04-09
19
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金2009 年第1 季度报告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-04-20
20
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金第五次分红公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-04-21
21
国海富兰克林基金管理有限公司关于开通
中国农业银行金穗卡网上直销定期定额投
资业务并实施申购费率优惠的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-04-27
22
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
开放式基金通过兴业证券股份有限公司开
办定期定额投资业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-05-04
23
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
开放式基金通过国泰君安证券股份有限公
司开办定期定额投资业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-05-04
24
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
开放式基金通过招商证券股份有限公司开
办定期定额投资业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-05-04
25
关于国海富兰克林基金管理有限公司在中
信建投证券有限责任公司开通旗下开放式
基金基金转换业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-05-04
26
国海富兰克林基金管理有限公司旗下开放
式基金通过中国银行股份有限公司继续开
展网上申购和定期定额投资业务申购费率
优惠活动的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-05-06
27
关于国海富兰克林基金管理有限公司在光
大证券股份有限公司开通旗下开放式基金
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
2009-05-07
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
55
基金转换业务的公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
28
关于国海富兰克林基金管理有限公司在招
商银行股份有限公司开通旗下开放式基金
基金转换业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-05-12
29
关于国海富兰克林基金管理有限公司在海
通证券股份有限公司开通旗下开放式基金
基金转换业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-05-20
30
关于国海富兰克林基金管理有限公司在国
信证券股份有限公司开通旗下开放式基金
基金转换业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-05-22
31
国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下
部分基金更改业绩比较基准和修改基金合
同的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-05-23
32
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金基金合同(2009 年5 月修订)
在基金管理人公司网
站披露
2009-05-23
33
关于国海富兰克林基金管理有限公司在中
国银河证券股份有限公司开通旗下开放式
基金基金转换业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-05-26
34
关于国海富兰克林基金管理有限公司在部
分代销机构开通旗下开放式基金基金转换
业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-06-03
35
国海富兰克林基金管理有限公司关于开通
中国民生银行借记卡网上交易支付业务及
相关推广活动的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-06-13
36
关于国海富兰克林基金管理有限公司在中
信银行股份有限公司开通旗下开放式基金
基金转换业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-06-19
37
关于增加华宝证券经纪有限责任公司为国
海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代
销机构的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-07-02
38
国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下
基金开通网上直销业务及相关申购费率优
惠的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-07-10
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
56
39
关于增加交通银行股份有限公司为国海富
兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代
销机构的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-07-20
40
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金2009 年第2 季度报告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-07-21
41 更正公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-07-21
42
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金更新招募说明书(2009 年第2 号)
在基金管理人公司网
站披露
2009-07-27
43
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金更新招募说明书(摘要)(2009 年第2 号)
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊披露
2009-07-27
44
关于增加东莞银行股份有限公司为国海富
兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机
构及开通定期定额投资业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-07-28
45
关于国海富兰克林基金管理有限公司在南
京证券有限责任公司开通旗下开放式基金
基金转换业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-08-17
46
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金2009 年半年度报告(正文)
在基金管理人公司网
站披露
2009-08-28
47
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金2009 年半年度报告(摘要)
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊披露
2009-08-28
48
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
开放式基金通过江海证券有限公司开办定
期定额投资业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-09-03
49
关于增加东海证券有限责任公司为国海富
兰克林基金管理有限公司旗下部分基金代
销机构的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-09-04
50
国海富兰克林基金管理有限公司关于设立
北京分公司的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-09-17
51
关于国海富兰克林基金管理有限公司在东
海证券有限责任公司开通旗下开放式基金
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
2009-09-23
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
57
基金转换业务的公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
52
关于国海富兰克林基金管理有限公司旗下
基金拟投资创业板上市证券的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-09-23
53
关于增加广发华福证券有限责任公司为国
海富兰克林基金管理有限公司旗下基金代
销机构的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-10-09
54
关于国海富兰克林基金管理有限公司在天
相投资顾问有限公司开通旗下开放式基金
基金转换业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-10-14
55
关于国海富兰克林基金管理有限公司在江
海证券有限公司开通旗下开放式基金基金
转换业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-10-22
56
国海富兰克林基金管理有限公司副总经理
任职公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-10-24
57
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基
金2009 年第3 季度报告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-10-28
58
国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下
基金代销机构名称变更的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-11-13
59
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
开放式基金通过国信证券股份有限公司开
办定期定额投资业务的公告
在中国证券报、上海
证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
2009-11-20
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会批准富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金设立的文件
2、《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金基金合同》
3、《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金招募说明书》
4、《富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金托管协议》
富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金2009 年年度报告
58
5、中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站:www.ftsfund.com
12.3 查阅方式
1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅,并可按工本费购买
复印件
2、登陆基金管理人网站www.ftsfund.com 查阅。
国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一〇年三月二十九日
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