富兰克林国海强化收益债券型证券投资基
金
2010 年年度报告
2010 年 12 月 31 日




基金管理人：国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一一年三月二十六日
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告




§1 重要提示及目录


1.1 重要提示


基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗

漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三

分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2011 年 3 月 18 日复核了本

报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证

复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定

盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅

读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中的财务资料经审计，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保

留意见的审计报告，基金管理人在本报告中对相关事项有详细说明，请投资者注意阅读。

本报告期自 2010 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。




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1.2 目录
§1 重要提示及目录.................................................................................................................1
1.1 重要提示.............................................................................................................................1
§2 基金简介.............................................................................................................................4
2.1 基金基本情况.....................................................................................................................4
2.2 基金产品说明.....................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.................................................................................................5
2.4 信息披露方式.....................................................................................................................5
2.5 其他相关资料.....................................................................................................................5
§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 .............................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.................................................................................................5
3.2 基金净值表现.....................................................................................................................7
3.3 过去三年基金的利润分配情况................................................................................................10
§4 管理人报告....................................................................................................................... 11
4.1 基金管理人及基金经理情况........................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ...................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...............................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ...............................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ...............................................14
4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ...............................................................14
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ...........................................................16
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...............................................................16
§5 托管人报告.......................................................................................................................17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ...................................................................17
5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .......17
5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ...................17
§6 审计报告...........................................................................................................................17
6.1 管理层对财务报表的责任...............................................................................................17
6.2 注册会计师的责任...........................................................................................................18
6.3 审计意见...........................................................................................................................18
§7 年度财务报表...................................................................................................................19
7.1 资产负债表.......................................................................................................................19
7.2 利润表...............................................................................................................................20
7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ...................................................................................21
7.4 报表附注...........................................................................................................................22
§8 投资组合报告...................................................................................................................49
8.1 期末基金资产组合情况...................................................................................................49
8.2 期末按行业分类的股票投资组合 ...................................................................................50
8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .......................50
8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ...............................................................................51
8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ...........................................................................52
8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ...................53
8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .......53
8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ...................53

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8.9 投资组合报告附注...........................................................................................................53
§9 基金份额持有人信息.......................................................................................................54
9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................................................................54
9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况 ...............................................54
§10 开放式基金份额变动.......................................................................................................55
§11 重大事件揭示...................................................................................................................55
11.1 基金份额持有人大会决议...............................................................................................55
11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...............................55
11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...................................................56
11.4 基金投资策略的改变.......................................................................................................56
11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...........................................................................56
11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况 ...........................................56
11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................................................................56
11.8 其他重大事件...................................................................................................................57
§12 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................... 错误！未定义书签。
§13 备查文件目录...................................................................................................................61
13.1 备查文件目录...................................................................................................................61
13.2 存放地点...........................................................................................................................61
13.3 查阅方式...........................................................................................................................62




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§2 基金简介


2.1 基金基本情况


基金名称 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金
基金简称 国富强化收益债券
交易代码 450005
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 10 月 24 日
基金管理人 国海富兰克林基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 225,574,749.88 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 国富强化收益债券 A 国富强化收益债券 C
下属分级基金的交易代码 450005 450006
报告期末下属分级基金的份额 197,800,252.14 份 27,774,497.74 份
总额


2.2 基金产品说明


通过主动的资产管理，在严格控制风险、保证资产充分流动性的基
投资目标
础上，力求为投资者创造持续稳定的投资回报。
固定收益类品种投资策略：
本基金将采取积极主动的投资策略，以中长期利率趋势分析为主，
结合经济周期、宏观经济运行中的价格指数、资金供求分析、货币
政策、财政政策研判及收益率曲线分析，在保证流动性和风险可控
的前提下，实施积极的债券投资组合管理。
动态收益增强策略：
本基金根据债券市场的动态变化，采取多种灵活的策略，获取超额
收益。
股票投资策略：
投资策略
本基金主要采用“自下而上”的投资策略，将定量的股票筛选和定
性的公司深度研究相结合，精选具有稳定的现金分红能力和持续的
盈利增长预期，且估值合理的优质上市公司股票。
可转债投资策略：
可转换债券（含可交易分离可转债）兼具权益类证券与固定收益类
证券的特性，具有抵御下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。
可转债的选择结合其债性和股性特征，在对公司基本面和转债条款
深入研究的基础上进行估值分析，投资具有较高安全边际和良好流
动性的可转换债券，获取稳健的投资回报。
业绩比较基准 中债总指数（全价）
风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的低风险品


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种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金，高于货币
市场基金。


2.3 基金管理人和基金托管人


项目 基金管理人 基金托管人
国海富兰克林基金管理有限公
名称 中国银行股份有限公司
司
姓名 胡定超 唐州徽
信息披露负责人 联系电话 021-3855 5555 010-66594855
电子邮箱 service@ftsfund.com tgxxpl@bank-of-china.com
021－38789555、400-700-4518
客户服务电话 95566
和9510-5680
传真 021-6888 0981 010-66594942
注册地址 广西南宁市琅东滨湖路46 号 中国北京复兴门内大街1号
上海市浦东新区富城路99号震
办公地址 中国北京复兴门内大街1号
旦国际大楼18楼
邮政编码 200120 100818
法定代表人 吴显玲 肖钢


2.4 信息披露方式


本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 www.ftsfund.com
基金年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所


2.5 其他相关资料


项目 名称 办公地址
会计师事务所 普华永道中天会计师事务所有限公司 上海湖滨路202号普华永道中心11楼
注册登记机构 国海富兰克林基金管理有限公司 上海浦东富城路99号震旦国际大楼18楼


§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况


3.1 主要会计数据和财务指标


单位：人民币元
2008 年 10 月 24 日（基金合同
3.1.1 期间数 2010 年 2009 年
生效日）至 2008 年 12 月 31 日
据和指标
国富强化收 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益


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益债券 A 债券 C 债券 A 债券 C 债券 A 债券 C

本期已实现
5,761,198.34 1,215,529.31 13,066,549.01 1,609,658.73 5,898,971.41 265,848.41
收益

本期利润 4,693,501.92 1,560,338.34 2,166,693.54 533,004.49 20,228,726.40 67,753.07

加权平均基
金份额本期 0.0403 0.0692 0.0079 0.0178 0.0281 0.0005
利润
本期加权平
均净值利润 3.88% 6.64% 0.77% 1.73% 2.78% 0.05%
率
本期基金份
额净值增长 3.95% 3.84% 2.23% 2.02% 3.25% 0.13%
率
2010 年末 2009 年末 2008 年末
3.1.2 期末数
国富强化收 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益
据和指标
益债券 A 债券 C 债券 A 债券 C 债券 A 债券 C
期末可供分
2,390,195.99 244,413.49 4,415,425.51 391,141.06 5,223,968.79 1,876,497.49
配利润
期末可供分
配基金份额 0.0121 0.0088 0.0447 0.0426 0.0094 0.0094
利润
期 末 基 金 资 200,190,448.1 103,226,154.0
28,018,911.23 9,577,423.94 572,895,095.81 205,967,782.45
产净值 3 3
期末基金份
1.0121 1.0088 1.0453 1.0432 1.0325 1.0325
额净值
2010 年末 2009 年末 2008 年末
3.1.3 累计期
国富强化收 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益 国富强化收益
末指标
益债券 A 债券 C 债券 A 债券 C 债券 A 债券 C
基金份额累
计净值增长 9.72% 6.07% 5.55% 2.15% 3.25% 0.13%
率
注：1．上述财务指标采用的计算公式，详见证监会发布的证券投资基金信息披露编报

规则－第 1 号《主要财务指标的计算及披露》。

2．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收

益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3． 期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分

的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

4．上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，例如，开放式基金的申购赎


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回费等，计入费用后实际收益要低于所列数字。


3.2 基金净值表现


3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

国富强化收益债券 A：
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
最近 3 个月 0.10% 0.31% -2.98% 0.15% 3.08% 0.16%
最近 6 个月 3.33% 0.23% -2.83% 0.12% 6.16% 0.11%
最近 1 年 3.95% 0.20% -0.87% 0.10% 4.82% 0.10%
自基金合同生效
9.72% 0.19% 1.18% 0.09% 8.54% 0.10%
起至今
国富强化收益债券 C：
业绩比较
份额净值 业绩比较
份额净值 基准收益
阶段 增长率标 基准收益 ①－③ ②－④
增长率① 率标准差
准差② 率③
④
最近 3 个月 0.03% 0.31% -2.98% 0.15% 3.01% 0.16%
最近 6 个月 3.29% 0.23% -2.83% 0.12% 6.12% 0.11%
最近 1 年 3.84% 0.20% -0.87% 0.10% 4.71% 0.10%
自基金合同生效
6.07% 0.19% -1.20% 0.08% 7.27% 0.11%
起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

益率变动的比较

富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
国富强化收益债券 A
（2008 年 10 月 24 日至 2010 年 12 月 31 日）




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国富强化收益债券 C
（2008 年 12 月 17 日至 2010 年 12 月 31 日）




注：1、本基金的基金合同生效日为 2008 年 10 月 24 日，并于 2008 年 12 月 18 日推出

C 类收费模式。本基金在 3 个月建仓期结束时，各项投资比例符合基金合同约定。

2、截至报告期末，本基金的各项投资比例符合基金合同的约定。基金合同中关于

基金投资比例的约定如下：

“对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的 80%，其中现金或到期日在一年

以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%”，“本基金投资于固定收益类资产以外的其它


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资产（包括股票、权证等）的比例不超过基金资产的 20%”。

由于证券市场波动、上市公司合并或基金规模变动等基金管理人之外的原因导致投资

组合不符合上述约定比例的，基金管理人应在 10 个交易日内进行调整，以达到标准。法律

法规另有规定的除外。

3、本基金本报告期遵守法律、法规和基金合同的比例限制进行证券投资。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比

较

富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金

自基金合同生效以来每年净值增长率图
国富强化收益债券 A




国富强化收益债券 C




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注：1、本基金成立于 2008 年 10 月 24 日，并于 2008 年 12 月 18 日推出 C 类收费模式，故

2008 年的业绩为成立日至年底的业绩而非全年的业绩；

2、根据基金合同，本基金的资产配置比例范围为：债券不低于 80%，现金类资产不低

于 5%；

3、本基金的业绩比较基准 = 100%×中债全债总指数（全价）


3.3 过去三年基金的利润分配情况


1、国富强化收益债券 A

金额单位：人民币元
每10份基金份 年度利润分配
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 备注
额分红数 合计
2010 0.730 10,573,399.46 703,976.71 11,277,376.17 -
2009 0.100 3,594,776.68 401,508.43 3,996,285.11 -
2008 0 0 0 0 -
合计 0.830 14,168,176.14 1,105,485.14 15,273,661.28 -
2、国富强化收益债券 C

金额单位：人民币元
每10份基金份 年度利润分配
年度 现金形式发放总额 再投资形式发放总额 备注
额分红数 合计
2010 0.730 1,175,412.62 109,707.82 1,285,120.44 -
2009 0.100 372,656.24 23,397.28 396,053.52 -
2008 0 0 0 0 -
合计 0.830 1,548,068.86 133,105.10 1,681,173.96 -

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

注：本基金成立于 2008 年 10 月 24 日，并于 2008 年 12 月 18 日推出 C 类收费模式。

截至 2008 年年末，因本基金基金合同生效未满 3 个月，根据基金合同的约定，可不进行利

润分配。


§4 管理人报告


4.1 基金管理人及基金经理情况


4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国海富兰克林基金管理有限公司成立于 2004 年 11 月，由国海证券有限责任公司和富兰

克林邓普顿投资集团全资子公司邓普顿国际股份有限公司共同出资组建，注册资本为人民币

壹亿元。2005 年底，经中国证监会批准，股东出资在现有股东之间进行了转让，转让后国

海证券有限责任公司出资比例为 51%，邓普顿国际股份有限公司为 49%，公司注册资本保

持不变。2006 年 8 月，经公司股东会 2006 年第二次临时会议决议，公司的注册资本由人民

币壹亿元增加至人民币壹亿伍仟万元。该项增资扩股申请已于 2006 年 11 月获中国证监会批

准，增资后双方股东出资比例保持不变，相关工商注册变更手续已于 2007 年 1 月初办理完

毕并公告。2007 年 12 月，经国海富兰克林基金管理有限公司股东会审议通过，国海富兰克

林基金管理有限公司的注册资本由人民币壹亿伍仟万元增加为人民币贰亿贰仟万元，增资后

原股东持股比例保持不变，已经中国证券监督管理委员会批准，相关工商注册变更登记手续

已完成。

我公司具有丰富的管理基金经验，从 2005 年 6 月第一只基金成立到现在，已经成功管

理了 8 只基金产品（包含 A、C 类债券基金）。8 只基金业绩优秀，丰富优秀的基金管理能

力也获得多方权威机构好评。



4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业
姓名 职务 说明
离任日 年限
任职日期
期
本基金 刘怡敏女士， CFA，四川大学 金
和富兰 融学硕士。曾任西南证券研究发
刘怡敏 2008-10-24 - 7年
克林国 展中心债券研究员，并曾在富国
海中国 基金管理有限公司从事债券投资


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收益证 及研究工作。现任富兰克林国海
券投资 强化收益基金和富兰克林国海中
基金的 国收益证券投资基金的基金经
基金经 理。
理
注：表中“证券从业年限”的计算标准为该名员工从事过的所有诸如基金、证券、投资

等相关金融领域的工作年限的总和。


4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明


报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律、

法规和《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》的规定，本着诚实信用、勤

勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大

利益，无损害基金份额持有人利益的行为。基金投资组合符合有关法律、法规的规定及基金

合同的约定。本基金在 2010 年 12 月 23 日上午进行了一笔金额为 9500 万元的正回购，在正

回购交易指令下达和成交时，满足“银行间市场正回购≦基金净值的 40%”的风控指标。

但是由于当天股市下跌，导致收市时被动略超上述风控指标。本基金已及时进行调整并采取

了进一步的措施，避免类似事件的再次发生。


4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明


4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内公司严格执行《公平交易管理制度》，明确了公平交易的原则和目标，制订了

实现公平交易的具体措施，并在技术上按照公平交易原则实现了严格的交易公平分配。报告

期内不存在基金间通过价差交易进行利益输送的行为。

4.3.2 本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较

报告期末，公司共管理了八只基金，即富兰克林国海中国收益证券投资基金、富兰克林

国海弹性市值股票型证券投资基金、富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金、富兰克林

国海深化价值股票型证券投资基金、富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金、富兰克林

国海成长动力股票型证券投资基金、富兰克林国海沪深 300 指数增强型证券投资基金和富兰

克林国海中小盘股票型证券投资基金，其中富兰克林国海中国收益证券投资基金为混合型基

金，富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金为债券型基金，其余六只基金为股票型基金。



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公司已开展特定客户资产管理业务，共管理了四只产品，即“农行国富成长一号”、“光大国

富互惠一号”、“中行国富配置一号”和“兴业国富互惠一号”。公司尚未开展企业年金、社

保基金资产管理业务。报告期内未发生公司管理的投资风格相似的不同基金之间的业绩表现

差异超过 5%的情况。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

公司按照《异常交易监控与报告制度》，系统划分了异常交易的类型、异常交易的界定

标准、异常交易的识别程序，制订了异常交易的监控办法，并规范了异常交易的分析、报告

制度。

报告期内未发生法规严格禁止的同一基金或不同基金之间在同一交易日内进行反向交

易及其他可能导致不公平交易和利益输送的交易行为。


4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明


4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾 2010 年，一季度初延续了复苏的势头，但是在政府连接出台房地产调控政策，及

欧洲主权债务危机爆发的影响下，经济复苏的势头受阻。二季度开始，国内经济出现二次去

库存化。反映在资本市场上，上半年债市收益率一路下降，企业债表现尤其抢眼，信用利差

缩小。

三季度，二次去库存基本完成。通货膨胀率上行与经济企稳是 2010 年下半年的主要特

征，债市因通货膨胀预期上行而出现调整。10 月中央银行宣布加息，债市收益率全面上行。

受通货膨胀压力影响，今年有较强的政策紧缩预期。多次上调准备金率，货币市场流动

性处于较差的状况。预期全年货币市场资金利率波动性都将比较大，企业融资成本上升。总

体而言，我们将会维持低久期的投资组合，合理把握债券市场的波段性投资机会，超配资质

及流动性较好的企业债，以均衡组合的投资收益和保持流动性。对权益类资产投资，我们认

为从中长期来看，股市的投资机会逐步到来，我们将会适度加大对估值合理具有成长空间的

股票的配置，审慎参与新股的网下申购。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

国富强化收益债券基金 A 在 2010 年全年净值增长 3.95%，同期比较基准的收益率

-0.87%，超越基准 482 个基点。国富强化收益债券基金 C 在 2010 年全年净值增长率 3.84%，

同期比较基准-0.87%，超越比较基准 471 个基点。超额收益一部分来源于短久期的策略，一


13
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

部分是选时收益，基金在年初配置信用债，7 月以来加大对可转债的配置，取得了较好的超

额收益。


4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望


2011 年是调整、稳固、发展的一年。从经济结构来讲需要调整，外部经济来看外需逐

步稳固，国内经济将保持较快增长。政策的基调是控通胀及稳增长，在通胀水平没有显著回

落之前，政策紧缩是大方向。总体来说，对 2011 年经济增长我们比较乐观，保障房建设的

投入将弥补私人部门房地产开发投资的下降。外部经济尤其是美国经济在 2011 年下半年进

一步回暖的可能性在上升。未来中国可能进入高增长及相对高通胀时期，劳动力成本的上升

将带来通货膨胀中枢水平提升。但是就 2011 年来看，通货膨胀大幅超出预期的可能性并不

大。资金面趋紧和资金利率大幅波动将是一个常态，政策紧缩预期及融资成本上升的背景下，

全年来看，债市缺乏出现趋势性行情的机会。但是可能在市场过度预期紧缩政策时，出现收

益率高点，将是较好的配置时点。


4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况


本报告期内，公司督察长带领监察稽核部门严格按照《证券投资基金法》等法律法规和

中国证监会的有关规定，认真开展监察稽核工作，确保了公司各项业务依法合规进行，为公

司的发展壮大提供了有力的保障。



一、监察稽核积极发挥合规控制职能，对基金及公司运作各环节进行了有效地监控

公司股东、董事会和管理层一直重视和支持监察稽核工作，使监察稽核部门保持了独立

性与权威性，为监察稽核部门发挥合规与风险控制职能提供了良好的内控环境。本报告期，

监察稽核部针对公司各种新业务的开展、特定资产管理业务产品的发行、中国证监会对公司

年度例行现场检查的整改后续工作以及“上海世博”期间维稳精神的要求，积极加强对公司

各部门、各主要运作环节的监控，并通过组织修订完善公司制度流程、开展多层次的员工合

规教育和日常提示、继续推进公司重大风险点排查和评估工作、严格的合规审核等措施，强

化员工风控意识，努力营造合规经营文化来实现事前监控；在事中监控上，从保护基金持有

人和公司利益的角度，结合当前行业与市场热点和难点问题，强化公司各业务环节的监察及

信息披露；同时不断检查制度流程和重大风险点控制的贯彻落实，及时揭示和督促整改，以


14
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

此加大事后监控力度，严肃合规纪律，为公司规范运作提供了监察支持与保障。



二、由监察稽核部负责具体组织和督办，对公司制度进行补充完善

在 2009 年度汇编公司全部制度 180 项并进行内部公示的基础上，2010 年度中继续推进

制度的更新和完善工作，组织、督促和直接参与《投资管理制度》、《投资人员管理制度》、

《员工直系亲属买卖股票重大利害冲突的判断标准》、《公司营销培训会议费管理办法》、《公

允估值管理办法》、《资料档案管理制度》和《反洗钱内部控制制度》等十多项重要制度流程

的修订或制订工作，巩固了公司合规运作的基础。



三、严格按照相关法规要求，进行基金募集与持续营销申请材料、市场推广宣传材料、

代销协议、席位租用协议等各项材料的合规性审核工作；完善代销协议内容，以符合客户服

务、反洗钱等法律法规要求；协助客户服务部门解答投资者疑问,处理投资者投诉，夯实客

户服务工作基础；以及日常法律事务工作，做到风险事先防范，堵塞管理漏洞。



四、认真履行部门职责，及时、准确、完整地在指定报刊和公司网站上进行了各项法定

信息披露，并及时完成了向中国证监会有关材料的报告报备工作，未发生重大差错，为基金

份额持有人及时掌握信息、进行决策提供了信息来源。



五、公司从 5 个方面着手监控，确保基金投资的安全、合规、高效：

（一）配备了具有相关业务资格的人员，负责进行基金投资分析、决策和风险控制，以

专业化的经营方式管理和运作基金财产。

（二）明晰职责。投资决策委员会按期召开会议，进行投资决策，并有完整的会议纪要；

基金经理在授权范围内独立行使投资决策权；公司以基金管理人名义，代表基金份额持有人

利益行使诉讼权利或实施其他法律行为，维护基金份额持有人合法权益。

（三）坚持合规运作。基金投资有研究报告的支持，严格在授权范围内进行投资交易；

通过严格执行法规与基金合同，尤其是设立严格的内部风险政策，基金的投资范围、各项投

资比例符合法规与基金合同的规定或在基金合同约定的时间内做出了调整；基金经理每日的

投资决策记录完整并妥善保管；动态监控基金经理是否存在违反谨慎、勤勉义务，操纵市场，

内幕交易等造成投资人利益损失的行为。

（四）严禁利益输送。报告期内公司严格执行关联交易与公平交易管理制度。公司对所

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

管理的不同基金、专户分别管理，公平对待，未发生公司管理的投资风格相似的不同基金、

专户之间的业绩表现差异超过 5%的情况。

（五）实行独立的风险与绩效评价。风险控制经理每月进行独立的基金投资风险评估，

并对基金的投资业绩进行分析，出具业绩分析报告。


4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明


本公司在报告期内有效控制基金估值流程，按照相关法律法规的规定设有投资资产估值

委员会（简称“估值委员会”），并制订了《公允估值管理办法》。估值委员会审核和决定投

资资产估值的相关事务，确保基金估值的公允、合理，保证估值未被歪曲以免对基金持有人

产生不利影响。报告期内相关基金估值政策由普华永道会计师事务所进行审核并出具报告，

由托管银行进行复核。公司估值委员会主席为总经理（或其任命者）；投票成员：主席，投

资总监，营运总监，风险管理经理，基金会计经理，监察稽核部负责人，法务主管；非投票

成员（观察员，列席表达相关意见）：督察长，基金经理，交易室负责人。估值委员会所有

相关人员均具有丰富的行业分析经验和会计核算经验等证券基金行业从业经验和专业能力。

基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建

议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。


4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明


本基金于 2010 年 2 月 24 日宣告分红，向截至 2010 年 2 月 26 日止在本基金注册登记人

国海富兰克林基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每 10 份基金份额 0.30

元派发现金红利。该分红的发放日为 2010 年 3 月 2 日，共发放红利 2,886,795.67 元，其中

以现金形式发放 2,389,351.92 元，以红利再投资形式发放 497,443.75 元。之后，本基金于

2010 年 12 月 25 日宣告分红，向截至 2010 年 12 月 27 日止在本基金注册登记人国海富兰克

林基金管理有限公司登记在册的全体基金份额持有人，按每 10 份基金份额 0.45 元派发现金

红利。因市场波动较大，为确保本次分红行为符合相关法规及本基金基金合同的要求，2010

年 12 月 29 日发布调整公告，按每 10 份基金份额 0.43 元派发现金红利。该分红的发放日

为 2010 年 12 月 29 日，共发放红利 9,675,700.94 元，其中以现金形式发放 9,359,460.16 元，

以红利再投资形式发放 316,240.78 元。本基金本报告期所实现的利润分配情况符合基金合同

要求。


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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

§5 托管人报告


5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明


本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对富兰克林国海强化收

益证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他

有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，

完全尽职尽责地履行了应尽的义务。


5.2 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明


本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管

协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金

份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核。本报告期内，本基金

出现过银行间市场正回购的比例高于本基金合同规定的情况，托管人对此进行了提示，基金

管理人已进行相应调整。


5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见


本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中

的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确

和完整。


§6 审计报告


普华永道中天审字(2011)第 20229 号
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金全体基金份额持有人：
我们审计了后附的富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 (以下简称“富兰克林
国海强化收益基金”)的财务报表，包括 2010 年 12 月 31 日的资产负债表、2010 年度的利
润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。


6.1 管理层对财务报表的责任


按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务

操作编制财务报表是富兰克林国海强化收益基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

公司管理层的责任。这种责任包括：

(1)设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊

或错误而导致的重大错报；

(2)选择和运用恰当的会计政策；

(3)作出合理的会计估计。


6.2 注册会计师的责任


我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会

计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规

范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计

程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评

估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，

但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当

性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。


6.3 审计意见


我们认为，上述财务报表已经按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券

监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，在所有重大方面公允反映

了富兰克林国海强化收益基金 2010 年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基

金净值变动情况。

普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师 单峰 陈清

上海湖滨路 202 号普华永道中心 11 楼

2011-03-25




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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

§7 年度财务报表


7.1 资产负债表


会计主体：富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金

报告截止日：2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期末 上年度末
资 产 附注号
2010年12月31日 2009年12月31日
资 产：
银行存款 7.4.7.1 11,729,225.66 8,515,011.85
结算备付金 469,005.30 126,546.78
存出保证金 14,267.07 36,183.51
7.4.7.
交易性金融资产 213,445,956.82 106,350,566.89
2
其中：股票投资 21,521,616.52 15,977,571.58
基金投资 - -
债券投资 191,924,340.30 90,372,995.31
资产支持证券投资 - -
7.4.7.
衍生金融资产 - -
3
7.4.7.
买入返售金融资产 - -
4
应收证券清算款 18,413.10 949,151.54
7.4.7.
应收利息 2,530,179.52 905,476.75
5
应收股利 - -
应收申购款 1,400,228.14 41,102.38
递延所得税资产 - -
7.4.7.
其他资产 - -
6
资产总计 229,607,275.61 116,924,039.70
本期末 上年度末
负债和所有者权益 附注号
2010年12月31日 2009年12月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
7.4.7.
衍生金融负债 - -
3
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 3,098,385.43

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

应付赎回款 552,517.03 590,563.43
应付管理人报酬 120,627.90 76,043.95
应付托管费 40,209.31 25,347.98
应付销售服务费 7,222.74 1,332.31
7.4.7.
应付交易费用 72,960.34 58,846.88
7
应交税费 196,372.42 94,374.00
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
7.4.7.
其他负债 408,006.51 175,567.75
8
负债合计 1,397,916.25 4,120,461.73
所有者权益：
7.4.7.
实收基金 225,574,749.88 107,933,829.29
9
7.4.7.
未分配利润 2,634,609.48 4,869,748.68
10
所有者权益合计 228,209,359.36 112,803,577.97
负债和所有者权益总计 229,607,275.61 116,924,039.70
注：1．国富强化收益债券（A 类）基金份额净值 1.0121 元，基金份额总额 197,800,252.14

份。

国富强化收益债券（C 类）基金份额净值 1.0088 元，基金份额总额 27,774,497.74 份。

国富强化收益债券（A 类）基金和国富强化收益债券（C 类）基金的合计份额总额

225,574,749.88 份。

2．后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。


7.2 利润表


会计主体：富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金

本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项 目 附注号 2010年1月1日至2010年12 2009年1月1日至2009年12
月31日 月31日
一、收入 8,248,939.74 6,247,195.17
1.利息收入 3,295,326.84 9,207,107.22
其中：存款利息收入 7.4.7.11 142,647.39 227,982.11
债券利息收入 3,141,492.94 8,957,922.33

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 11,186.51 21,202.78
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 5,615,023.61 8,764,250.55
其中：股票投资收益 7.4.7.12 928,578.00 1,858,203.51
债券投资收益 7.4.7.13 4,659,939.11 6,787,166.49
基金投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - 118,660.51
股利收益 7.4.7.15 26,506.50 220.04
3.公允价值变动收益（损失以 7.4.7.16
-722,887.39 -11,976,509.71
“-”号填列）
4.汇兑收益（损失以“－”号
- -
填列）
5.其他收入（损失以“-”号填 7.4.7.17
61,476.68 252,347.11
列）
减：二、费用 1,995,099.48 3,547,497.14
1．管理人报酬 856,167.87 1,926,399.23
2．托管费 285,389.23 642,133.17
3．销售服务费 69,459.76 97,518.80
4．交易费用 7.4.7.18 220,685.65 306,870.76
5．利息支出 250,773.92 223,322.90
其中：卖出回购金融资产支出 250,773.92 223,322.90
6．其他费用 7.4.7.19 312,623.05 351,252.28
三、利润总额（亏损总额以“-”
6,253,840.26 2,699,698.03
号填列）
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
6,253,840.26 2,699,698.03
填列
注：后附会计报表附注为本会计报表的组成部分。


7.3 所有者权益（基金净值）变动表


会计主体：富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金

本报告期：2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日

单位：人民币元
本期
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 107,933,829.29 4,869,748.68 112,803,577.97
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 6,253,840.26 6,253,840.26

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 117,640,920.59 4,073,517.15 121,714,437.74
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 381,471,254.81 13,598,194.85 395,069,449.66
2.基金赎回款 -263,830,334.22 -9,524,677.70 -273,355,011.92
四、本期向基金份额持有人分配利润 - -12,562,496.61 -12,562,496.61
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 225,574,749.88 2,634,609.48 228,209,359.36
上年度可比期间
项目 2009年1月1日至2009年12月31日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 754,322,578.46 24,540,299.80 778,862,878.26
二、本期经营活动产生的基金净值变 - 2,699,698.03 2,699,698.03
动数（本期利润）
三、本期基金份额交易产生的基金净 -646,388,749.17 -17,977,910.52 -664,366,659.69
值变动数（净值减少以“-”号填列）
其中：1.基金申购款 362,008,341.19 12,182,564.86 374,190,906.05
2.基金赎回款 -1,008,397,090.36 -30,160,475.38 -1,038,557,565.74
四、本期向基金份额持有人分配利润 - -4,392,338.63 -4,392,338.63
产生的基金净值变动（净值减少以“-”
号填列）
五、期末所有者权益（基金净值） 107,933,829.29 4,869,748.68 112,803,577.97
报表附注为财务报表的组成部分

本报告从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署；

基金管理公司负责人：金哲非，主管会计工作负责人：董卫军，会计机构负责人：王雅

芳


7.4 报表附注


7.4.1 基金基本情况

富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理

委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]第 1049 号《关于核准富兰克林国海强化收

益债券型证券投资基金募集的批复》核准，由国海富兰克林基金管理有限公司依照《中华人

民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》负责

公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募

集人民币 1,074,710,139.32 元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字

(2008)第 155 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《富兰克林国海强化收益债券型

22
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

证券投资基金基金合同》于 2008 年 10 月 24 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额

为 1,074,835,078.73 份基金份额，其中认购资金利息折合 124,939.41 份基金份额。本基金的

基金管理人为国海富兰克林基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。



根据《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》和《关于富兰克林国海强

化收益债券型证券投资基金基金合同修改的公告》并报中国证监会备案，自 2008 年 12 月

18 日起，本基金根据费用收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时

收取前端申购费用的，称为 A 类；不收取申购费用，而是从本类别基金资产中计提销售服

务费的，称为 C 类。本基金 A 类、C 类两种收费模式并存，各类基金份额分别计算基金份

额净值。投资人可自由选择申购某一类别的基金份额，但各类别基金份额之间不能相互转换。



根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基

金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的债券、股票、权

证及中国证监会批准的允许基金投资的其他金融工具。本基金对固定收益类资产的投资比例

不低于基金资产的 80%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的

5%；投资于股票等非固定收益类证券的比例不高于基金资产的 20%。本基金的原业绩比较

基准为：新华巴克莱资本中国综合债券指数(原为新华雷曼中国综合债券指数)，根据本基金

的基金管理人发布的《国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下部分基金更改业绩比较基准

和修改基金合同的公告》，本基金的业绩比较基准自 2009 年 5 月 23 日起变更为：中债总指

数(全价)。



本财务报表由本基金的基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司于 2011 年 3 月 25

日批准报出。



7.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》

和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相

关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会基金部通知[2010]5 号关于发布《证券投

资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》等问题的通知、中国证券业

协会于 2007 年 5 月 15 日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《富兰克林国海强化收

23
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

益债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注 7.4.4 所列示的基金

行业实务操作的有关规定编制。



7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 2010 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2010

年 12 月 31 日的财务状况以及 2010 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。



7.4.4 重要会计政策和会计估计

7.4.4.1 会计年度

本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。

7.4.4.2 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币

7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应

收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的

持有意图和持有能力。本基金目前暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投

资。



本基金目前持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值

计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍

生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中

以交易性金融资产列示。



本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类

应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资

产。



(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其

24
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融

负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。



7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产

负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易

费用计入当期损益；支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券起息日或上次除

息日至购买日止的利息，应当单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费

用计入初始确认金额。



以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量，应收款

项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。



当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风

险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于

交易日结转。



7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价

值并进行估值：



(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交

易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事

件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。



(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变

化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。



(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格

验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最

25
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流

量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与

本基金特定相关的参数。

7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债

权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中

列示。

7.4.4.7 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由

于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购

和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.4.8 损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额

时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实

现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净

值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并全额转入未分

配利润/(累计亏损)。

7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净

额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下

由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。



以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为

公允价值变动损益；处置时其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包

括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。



应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小

的也可按直线法计算。



7.4.4.10 费用的确认和计量

26
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计

算方法逐日确认。



其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异

较小的也可按直线法计算。



7.4.4.11 基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择

现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末

未分配利润中的未实现部分(包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的

未实现平准金等)为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；

若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已

实现部分相抵未实现部分后的余额)。



经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。



7.4.4.12 外币交易

无。

7.4.4.13 分部报告

无。

7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计

(1) 计量属性

本基金除特别说明对金融资产和金融负债采用公允价值等作为计量属性之外，一般采用

历史成本计量。



(2) 重要会计估计及其关键假设

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类

别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：



在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确

定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参

数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。



7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

无。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

无。

7.4.5.3 差错更正的说明

无。

7.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题

的通知》、财税[2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于

股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政

策的补充通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法

规和实务操作，主要税项列示如下：



(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。



(2) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。



(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴

20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公

司在向基金派发股息、红利时暂减按 50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即 20%

代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。



(4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花

税。



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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

7.4.7 重要财务报表项目的说明

7.4.7.1 银行存款

单位：人民币元
项目 本期末 上年度末
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
活期存款 11,729,225.66 8,515,011.85
定期存款 - -
其他存款 - -
合计 11,729,225.66 8,515,011.85
7.4.7.2 交易性金融资产

单位：人民币元
本期末
项目 2010 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 20,498,649.30 21,521,616.52 1,022,967.22
交易所市场 76,525,858.46 77,732,340.30 1,206,481.84
债券 银行间市场 114,989,186.51 114,192,000.00 -797,186.51
合计 191,515,044.97 191,924,340.30 409,295.33
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 212,013,694.27 213,445,956.82 1,432,262.55
上年度末
项目 2009 年 12 月 31 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 14,554,013.33 15,977,571.58 1,423,558.25
交易所市场 44,952,423.97 45,634,495.31 682,071.34
债券 银行间市场 44,688,979.65 44,738,500.00 49,520.35
合计 89,641,403.62 90,372,995.31 731,591.69
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 104,195,416.95 106,350,566.89 2,155,149.94
注：于 2010 年 12 月 31 日，债券投资中银行间同业市场交易债券均按现金流量折现法
估值，具体估值模型、参数及结果由中国国债登记结算有限公司独立提供。采用该估值技术
的银行间同业市场交易债券于本会计期间利润表中确认的公允价值变动损失 846,706.86 元。
(2009 会计期间：公允价值变动损失 10,471,872.87 元) 。
7.4.7.3 衍生金融资产/负债

截至报告期末，本基金没有持有衍生金融资产项目。

7.4.7.4 买入返售金融资产

29
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额

截至本报告期末，本基金持有的买入返售金融资产余额为零。

7.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券

无



7.4.7.5 应收利息

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2010年12月31日 2009年12月31日
应收活期存款利息 4,741.53 8,075.44
应收定期存款利息 - -
应收其他存款利息 - -
应收结算备付金利息 164.10 399.65
应收债券利息 2,525,273.85 897,001.66
应收买入返售证券利息 - -
应收申购款利息 0.04 -
其他 - -
合计 2,530,179.52 905,476.75



7.4.7.6 其他资产

截至报告期末，本基金持有的其他资产余额为零。



7.4.7.7 应付交易费用

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
交易所市场应付交易费用 70,096.66 54,739.63
银行间市场应付交易费用 2,863.68 4,107.25
合计 72,960.34 58,846.88
7.4.7.8 其他负债

单位：人民币元
本期末 上年度末
项目
2010年12月31日 2009年12月31日
应付券商交易单元保证金 - -
应付赎回费 3,006.51 567.75
信息披露费 360,000.00 130,000.00


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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

审计费 45,000.00 45,000.00
合计 408,006.51 175,567.75



7.4.7.9 实收基金

国富强化收益债券 A

金额单位：人民币元
本期
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
基金份额 账面金额
上年度末 98,752,768.58 98,752,768.58
本期申购 173,128,645.37 173,128,645.37
本期赎回（以“-”号填列） -74,081,161.81 -74,081,161.81
本期末 197,800,252.14 197,800,252.14
国富强化收益债券 C

金额单位：人民币元
本期
项目 2010年1月1日至2010年12月31日
基金份额 账面金额
上年度末 9,181,060.71 9,181,060.71
本期申购 208,342,609.44 208,342,609.44
本期赎回（以“-”号填列） -189,749,172.41 -189,749,172.41
本期末 27,774,497.74 27,774,497.74
注：上表中申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。



7.4.7.10 未分配利润

国富强化收益债券 A

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,415,425.51 57,959.94 4,473,385.45
本期利润 5,761,198.34 -1,067,696.42 4,693,501.92
本期基金份额交易产生的
6,614,901.29 -2,114,216.50 4,500,684.79
变动数
其中：基金申购款 10,242,850.53 -2,876,308.64 7,366,541.89
基金赎回款 -3,627,949.24 762,092.14 -2,865,857.10
本期已分配利润 -11,277,376.17 - -11,277,376.17
本期末 5,514,148.97 -3,123,952.98 2,390,195.99
国富强化收益债券 C


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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 391,141.06 5,222.17 396,363.23
本期利润 1,215,529.31 344,809.03 1,560,338.34
本期基金份额交易产生的
361,030.12 -788,197.76 -427,167.64
变动数
其中：基金申购款 9,239,897.93 -3,008,244.97 6,231,652.96
基金赎回款 -8,878,867.81 2,220,047.21 -6,658,820.60
本期已分配利润 -1,285,120.44 - -1,285,120.44
本期末 682,580.05 -438,166.56 244,413.49
7.4.7.11 存款利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31
日 日
活期存款利息收入 136,281.51 202,682.96
定期存款利息收入 - -
其他存款利息收入 - -
结算备付金利息收入 3,762.21 7,675.98
其他 2,603.67 17,623.17
合计 142,647.39 227,982.11
7.4.7.12 股票投资收益

7.4.7.12.1 股票投资收益项目构成

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月3 2009年1月1日至2009年12月3
1日 1日
股票投资收益——买卖股票差价收入 928,578.00 1,858,203.51
股票投资收益——赎回差价收入 - -
股票投资收益——申购差价收入 - -
合计 928,578.00 1,858,203.51
7.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31日
卖出股票成交总额 70,153,637.41 90,286,894.14
减：卖出股票成本总额 69,225,059.41 88,428,690.63
买卖股票差价收入 928,578.00 1,858,203.51
7.4.7.13 债券投资收益


32
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月 2009年1月1日至2009年12月31
31日 日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）
430,318,971.81 1,614,119,155.35
成交总额
减：卖出债券（债转股及债券到期兑
420,507,616.09 1,586,308,853.77
付）成本总额
减：应收利息总额 5,151,416.61 21,023,135.09
债券投资收益 4,659,939.11 6,787,166.49
7.4.7.14 衍生工具收益

7.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31日
卖出权证成交总额 - 333,407.60
减：卖出权证成本总额 - 214,747.09
买卖权证差价收入 - 118,660.51
7.4.7.15 股利收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31
日 日
股票投资产生的股利收益 26,506.50 220.04
基金投资产生的股利收益 - -
合计 26,506.50 220.04
7.4.7.16 公允价值变动收益

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目名称 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31
日 日
1.交易性金融资产 -722,887.39 -11,976,509.71
——股票投资 -400,591.03 1,423,558.25
——债券投资 -322,296.36 -13,400,067.96
——资产支持证券投资 - -
——基金投资 - -
2.衍生工具 - -
——权证投资 - -
3.其他 - -


33
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

合计 -722,887.39 -11,976,509.71
7.4.7.17 其他收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31日
基金赎回费收入 59,805.27 227,772.66
转换费收入 1,671.41 24,574.45
债券分销手续费返还 - -
合计 61,476.68 252,347.11
注：(a) 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额的 25%归入基金资产。

(b) 本基金的转换费由申购费补差和转出基金的赎回费组成，其中转出赎回费的 25%归

入转出基金的基金资产。



7.4.7.18 交易费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目
2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31日
交易所市场交易费用 212,623.15 290,620.76
银行间市场交易费用 8,062.50 16,250.00
合计 220,685.65 306,870.76
7.4.7.19 其他费用

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31日
日
审计费用 45,000.00 45,000.00
信息披露费 230,000.00 270,000.00
债券帐户维护费 18,000.00 16,500.00
银行汇划费用 19,623.05 19,752.28
其他 - -
合计 312,623.05 351,252.28



7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明

7.4.8.1 或有事项

无

7.4.8.2 资产负债表日后事项


34
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

无

7.4.9 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
国海富兰克林基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人、基金代销机构
国海证券有限责任公司(“国海证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
邓 普 顿 国 际 股 份 有 限 公 司 (Templeton 基金管理人的股东
International, Inc.)
注：关联方与基金进行的关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31
日
关联方名称
占当期股票 占当期股
成交金额 成交总额的 成交金额 票成交总
比例 额的比例
国海证券 134,345,065.56 100.00% 191,708,233.10 100.00%
7.4.10.1.2 权证交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称 占当期权证
占当期权证成
成交金额 成交金额 成交总额的
交总额的比例
比例
国海证券 - - 333,407.60 100.00%
注：权证交易不计佣金。

7.4.10.1.3 债券交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称 占当期债券
占当期债券成
成交金额 成交金额 成交总额的
交总额的比例
比例
国海证券 303,073,728.78 100.00% 338,438,589.42 100.00%


35
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

注：债券交易不计佣金。

7.4.10.1.4 债券回购交易

金额单位：人民币元
本期 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称 占当期债券回 占当期债券
成交金额 购成交总额的 成交金额 回购成交总
比例 额的比例
国海证券 332,000,000.00 100.00% 437,700,000.00 100.00%
注：回购交易不计佣金。

7.4.10.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
国海证券 112,622.09 100.00% 70,096.66 100.00%
上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
关联方名称
当期 占当期佣金总 占期末应付佣金
期末应付佣金余额
佣金 量的比例 总额的比例
国海证券 160,938.16 100.00% 54,739.63 100.00%
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的

证管费和经手费后的净额列示。

2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市

场信息服务等。



7.4.10.2 关联方报酬

7.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的管理
856,167.87 1,926,399.23
费
其中：支付销售机构的客户维护 62,420.90 179,672.17


36
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

费
注： 支付基金管理人国海富兰克林基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金

资产净值 0.6%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管

理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.6% / 当年天数。

7.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
项目 2010年1月1日至2010年12月31 2009年1月1日至2009年12月31
日 日
当期发生的基金应支付的托管
285,389.23 642,133.17
费
注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计

提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值

X 0.20% / 当年天数。

7.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
获得销售服务费的各关
当期发生的基金应支付的销售服务费
联方名称
国富强化收益债券
国富强化收益债券 C 合计
A
国海富兰克林基金管理
- 299.05 299.05
有限公司
中国银行 - 34,076.97 34,076.97
国海证券 - 580.81 580.81
合计 - 34,956.83 34,956.83
上年度可比期间
获得销售服务费的各关 2009年1月1日至2009年12月31日
联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费
国富强化收益债券A 国富强化收益债券C 合计
国海富兰克林基金管
- 228.68 228.68
理有限公司
中国银行 - 92,750.15 92,750.15
国海证券 - 74.50 74.50
合计 - 93,053.33 93,053.33
注：支付基金销售机构的基金销售服务费按前一日 C 类基金份额对应的基金资产净值

0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给国海富兰克林基金管理有限公司，


37
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

再由国海富兰克林基金管理有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为：日基金

销售服务费＝前一日 C 类基金份额对应的资产净值 X 0.3% / 当年天数。

7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元
本期
2010年1月1日至2010年12月31日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 145,364,168.79 20,783,044.11 - - - -

上年度可比期间
2009年1月1日至2009年12月31日
银行间市场交易的 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
各关联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国银行 133,465,767.67 440,391,982.47 - - - -

7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期 上年度可比期间
2010年1月1日至2010年12月31日 2009年1月1日至2009年12月31日
项目
国富强化收益债券
国富强化收益债券C 国富强化收益债券A 国富强化收益债券C
A
期初持有的 基金份
29,181,906.61 0.00 0.00 0.00
额
期间申购/买入总份
0.00 0.00 29,181,906.61 0.00
额
期间因拆分 变动份
0.00 0.00 0.00 0.00
额
减：期间赎回/卖出
0.00 0.00 0.00 0.00
总份额
期末持有的 基金份
29,181,906.61 0.00 29,181,906.61 0.00
额
期末持有的 基金份
额占基金总 份额比 14.75% - 29.55% 0%
例
7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

国富强化收益债券 A
份额单位：份
国富强化收益债券A本期末 国富强化收益债券A上年度末
关联方名称
2010年12月31日 2009年12月31日

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

持有的基金份额
持有的 持有的 持有的基金份额占
占基金总份额的
基金份额 基金份额 基金总份额的比例
比例
中国银行股份有限
0.00 0.00% 0.00 0.00%
公司
国海证券有限责任
29,373,347.69 14.85% 0.00 0.00%
公司
邓普顿国际股份有
限 公 司 (Templeton
0.00 0.00% 0.00 0.00%
International,
Inc.)
国富强化收益债券 C

本报告期无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元
本期 上年度可比期间
关联方名称 2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日 2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行 11,729,225.66 136,281.51 8,515,011.85 202,682.96
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。



7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元
本期
2010 年 1 月 1 日至 2010 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2009 年 1 月 1 日至 2009 年 12 月 31 日
基金在承销期内买入
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
数量（单位：股/张） 总金额
09 南钢
国海证券 122983 新债分销 200,000 20,000,000.00
联债
09 长春
国海证券 122982 新债分销 200,000 20,000,000.00
城开债
09 绵阳投
国海证券 122972 新债分销 100,000 10,000,000.00
控债
注：1. 本报告期内本基金未在承销期内参与关联方承销证券。


39
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

2. 上年度可比期间，本基金向“09 南钢联债”主承销商南京证券认购了 2000 万元该公

司债券，国海证券为该债券分销商之一。

3. 上年度可比期间，本基金向“09 长春城开债”主承销商国信证券认购了 2000 万元该

公司债券，国海证券为该债券副主承销商之一。

4. 上年度可比期间，本基金向“09 绵阳投控债”主承销商国信证券认购了 1000 万元公

司债券，国海证券该债券分销商之一。

7.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。



7.4.11 利润分配情况

国富强化收益债券 A
单位：人民币元
每 10 份
权益 现金形式 再投资形式 利润分配
序号 除息日 基金份额分 备注
登记日 发放总额 发放总额 合计
红数
2,757,263.0
1 2010-2-26 2010-3-1 0.300 2,274,294.19 482,968.83 -
2
2010-12-2 8,520,113.1
2 2010-12-28 0.430 8,299,105.27 221,007.88 -
7 5
11,277,376.
合计 - - 0.730 10,573,399.46 703,976.71 -
17
国富强化收益债券 C
单位：人民币元
每 10 份
权益 现金形式 再投资形式 利润分配
序号 除息日 基金份额分 备注
登记日 发放总额 发放总额 合计
红数
1 2010-2-26 2010-3-1 0.300 115,057.73 14,474.92 129,532.65 -
2010-12-2 1,155,587.7
2 2010-12-28 0.430 1,060,354.89 95,232.90 -
7 9
1,285,120.4
合计 - - 0.730 1,175,412.62 109,707.82 -
4



7.4.12 期末（2010 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券

7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元



40
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

7.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末 备
证券名称
代码 认购日 通日 限类型 价格 值单价 （单位：股 ） 成本总额 估值总额 注

新股网
601118 海南橡胶 2010-12-30 2011-04-07 5.99 5.99 637,325 3,817,576.75 3,817,576.75 -
下申购

新股网
601126 四方股份 2010-12-28 2011-03-31 23.00 31.11 24,823 570,929.00 772,243.53 -
下申购

新股网
601933 永辉超市 2010-12-09 2011-03-15 23.98 31.24 27,700 664,246.00 865,348.00 -
下申购

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。

其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规

定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新

股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票

7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

报告期末本基金没有正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

报告期末本基金没有正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.13 金融工具风险及管理

7.4.13.1 风险管理政策和组织架构

本基金是一只债券型基金，在证券投资基金中属于偏低风险的品种，其长期平均风险和

预期收益高于货币市场基金，低于股票型基金和混合型基金。本基金的投资范围为具有良好

流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票、权证以及法律法规或中国证监会

允许基金投资的其他金融工具，其中权证投资仅限于持有股票所派发的权证或投资可分离转

债获得的权证，即本基金不从二级市场购买权证。本基金在投资管理中面临的与这些金融工

具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管

理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最

佳的平衡以实现“风险和收益高于货币市场基金而低于混合型基金，谋求稳定和可持续的长

期收益”的风险收益目标。




41
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以风险控制委员会为核心

的、由督察长、风险控制委员会、监察稽核部、投资风险管理部和相关业务部门构成的风险

管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立合规与风险控制委员会，负责制定风险

管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立风险管理委员会，讨

论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面，由监察稽核部负责协

调并与各部门合作完成运作风险管理，由投资风险管理部负责投资风险管理与绩效评估。



本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性和定量相结合的分

析方法去评估各种风险发生的可能性及其发生可能给基金资产造成的损失。从定性分析的角

度出发，主要是发掘各类风险的风险点，判断风险发生的频度和损失，对风险实行分级管理。

而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过

特定的风险量化指标、模型，日常的分析报告，确定基金资产的风险状态及其是否符合基金

的风险特征，及时对各种风险进行监控和评估，并通过风险处置流程，将风险控制在可承受

的范围内。



7.4.13.2 信用风险

信用风险指在基金投资及交易过程中，因交易对手违约而产生的交割风险，以及基金所

投资证券之发行人出现拒绝支付利息或到期拒绝支付本息的违约，或由于所投资证券或其发

行人信用质量下降而导致证券价格下跌的风险。



本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本

基金的托管银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中

国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；

在银行间同业市场进行的交易均只与内部评估认可的交易对手库中的交易对手进行，并根据

交易对手信用状况对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。



本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证

券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。



本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准

42
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

统计及汇总



7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
本期末 上年末
短期信用评级
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
A-1 39,803,000.00 -
A-1 以下 - -
未评级 - 34,884,500.00
合计 39,803,000.00 34,884,500.00
7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资

单位：人民币元
本期末 上年末
长期信用评级
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
AAA 40,546,064.30 954,508.00
AAA 以下 47,910,444.00 46,112,557.71
未评级 63,664,832.00 8,421,429.60
合计 152,121,340.30 55,488,495.31
注：未评级的债券投资为国债、中央银行票据及政策性金融债。



7.4.13.3 流动性风险

流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于

基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市

场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价

格变现。



针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进

行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的

基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控

制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。



针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流

动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短


43
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品

种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金

与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的

10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除

附注 7.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余金融资产均

能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动

性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。



本基金所持有的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金

份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流

量。

7.4.13.4 市场风险

市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因各类市场因素的变动而

发生波动，导致基金资产损失或偏离投资目标的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格

风险。

7.4.13.4.1 利率风险

利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率

敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融

工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。



本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、结

算备付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对本基金

面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管

理。



7.4.13.4.1.1 利率风险敞口

单位：人民币元
本期末
2010 年 12 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
月 31 日



44
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

资产

11,729,22 - 11,729,22
银行存款 - -
5.66 5.66

结算备付 469,005.3 - 469,005.3
- -
金 0 0

存出保证 14,267.07
- - - 14,267.07
金

交易性金 84,628,74 56,005,96 51,289,62 21,521,61 213,445,9

融资产 1.60 8.80 9.90 6.52 56.82

2,530,179 2,530,179
应收利息 - - -
.52 .52

应收转入 1,400,228 1,400,228
- - -
申购款 .14 .14

证券清算 18,413.10
- - - 18,413.10
款

96,826,97 56,005,96 51,289,62 25,484,70 229,607,2
资产总计
2.56 8.80 9.90 4.35 75.61

负债

应付赎回 552,517.0 552,517.0
- - -
款 3 3

应付管理 120,627.9 120,627.9
- - -
人报酬 0 0

应付托管 40,209.31
- - - 40,209.31
费

应付销售 7,222.74
- - - 7,222.74
服务费

应付交易 72,960.34
- - - 72,960.34
费用

196,372.4 196,372.4
应交税费 - - -
2 2

408,006.5 408,006.5
其他负债 - - -
1 1

1,397,916 1,397,916
负债总计 - - -
.25 .25



45
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

利率敏感 96,826,97 56,005,96 51,289,62 24,086,78 228,209,3

度缺口 2.56 8.80 9.90 8.10 59.36

上年度末 不计息

2009年12 1年以内 1-5年 5年以上 合计

月31日

资产

8,515,011 - 8,515,011
银行存款 - -
.85 .85

结算备付 126,546.7 - 126,546.7
- -
金 8 8

存出保证 36,183.51
- - - 36,183.51
金

交易性金 34,884,50 36,773,38 18,715,11 15,977,57 106,350,5

融资产 0.00 2.40 2.91 1.58 66.89

905,476.7 905,476.7
应收利息 - - -
5 5

应收转入 41,102.38
- - - 41,102.38
申购款

证券清算 949,151.5 949,151.5
- - -
款 4 4

43,526,05 36,773,38 18,715,11 17,909,48 116,924,0
资产总计
8.63 2.40 2.91 5.76 39.70

负债

应付赎回 590,563.4 590,563.4
- - -
款 3 3

应付管理 76,043.95
- - - 76,043.95
人报酬

应付托管 25,347.98
- - - 25,347.98
费

应付销售 1,332.31
- - - 1,332.31
服务费

应付交易 58,846.88
- - - 58,846.88
费用

应交税费 - - - 94,374.00 94,374.00



46
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

175,567.7 175,567.7
其他负债 - - -
5 5

上交所证 3,098,385 3,098,385
- - -
券清算款 .43 .43

4,120,461 4,120,461
负债总计 - - -
.73 .73

利率敏感 43,526,05 36,773,38 18,715,11 13,789,02 112,803,5

度缺口 8.63 2.40 2.91 4.03 77.97

注：表中所示为本基金资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到

期日孰早者予以分类。

7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 万元）
相关风险变量的变动
分析 本期末 上年度末
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
1. 市场利率下降 25 个基点 增加约 87 增加约 55
2. 市场利率上升 25 个基点 减少约 86 减少约 54



7.4.13.4.2 外汇风险

外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。

本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。



7.4.13.4.3 其他价格风险

其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇

汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行

间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情

况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。


本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过

对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；

通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。

本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进


47
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。


本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中债券等固定收益类

资产的投资比例不低于基金资产的 80%，固定收益类资产以外的其它资产（包括股票、权

证等）的比例不超过基金资产的 20%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的

证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)

指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。



7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口

金额单位：人民币元
本期末 上年度末
2010 年 12 月 31 日 2009 年 12 月 31 日
项目 占基金资产 占基金资产
公允价值 净值比例 公允价值 净值比例
（%） （%）
交易性金融资产-股票投资 21,521,616.52 9.43 15,977,571.58 14.16
衍生金融资产-权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 21,521,616.52 9.43 15,977,571.58 14.16
7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析

于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比

例为 9.43%(2009 年 12 月 31 日：14.16%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素

的变动对于本基金资产净值无重大影响(2009 年 12 月 31 日：同)。



7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值



(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与

公允价值相差很小。



(b)以公允价值计量的金融工具

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可

48
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级

中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可

观察输入值)。



于 2010 年 12 月 31 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余

额为 99,253,956.82 元，第二层级的余额为 114,192,000.00 元，无属于第三层级的余额(2009

年 12 月 31 日：第一层级的余额为 61,612,066.89 元，第二层级的余额为 44,738,500.00 元，

无第三层级)。本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值

所属层级未发生重大变动。



(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。


§8 投资组合报告


8.1 期末基金资产组合情况


金额单位：人民币元
占基金总资产的比
序号 项目 金额
例（%）
1 权益投资 21,521,616.52 9.37
其中：股票 21,521,616.52 9.37
2 固定收益投资 191,924,340.30 83.59
其中：债券 191,924,340.30 83.59
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 12,198,230.96 5.31
6 其他各项资产 3,963,087.83 1.73
7 合计 229,607,275.61 100.00




49
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

8.2 期末按行业分类的股票投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值
例（％）
A 农、林、牧、渔业 3,817,576.75 1.67
B 采掘业 - -
C 制造业 6,216,773.53 2.72
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 6,216,773.53 2.72
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 6,148,066.24 2.69
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 5,339,200.00 2.34
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 21,521,616.52 9.43


8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
比例（％）
1 600690 青岛海尔 193,000 5,444,530.00 2.39
2 000826 桑德环境 160,000 5,339,200.00 2.34
3 000061 农产品 299,984 5,282,718.24 2.31
4 601118 海南橡胶 637,325 3,817,576.75 1.67
5 601933 永辉超市 27,700 865,348.00 0.38

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

6 601126 四方股份 24,823 772,243.53 0.34


8.4 报告期内股票投资组合的重大变动


8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
比例（％）
1 600009 上海机场 11,149,655.37 9.88
2 000826 桑德环境 8,538,871.00 7.57
3 600037 歌华有线 7,303,651.78 6.47
4 000651 格力电器 6,694,403.27 5.93
5 600050 中国联通 6,104,300.00 5.41
6 600312 平高电气 5,578,219.00 4.95
7 600690 青岛海尔 5,167,263.00 4.58
8 000061 农 产 品 5,113,139.55 4.53
9 601118 海南橡胶 3,817,576.75 3.38
10 601288 农业银行 2,492,400.00 2.21
11 600859 王府井 2,139,670.48 1.90
12 600585 海螺水泥 1,837,800.00 1.63
13 600875 东方电气 1,770,344.18 1.57
14 000541 佛山照明 1,469,850.00 1.30
15 600694 大商股份 1,141,000.00 1.01
16 600583 海油工程 1,061,040.00 0.94
17 601933 永辉超市 664,246.00 0.59
18 000932 华菱钢铁 639,000.00 0.57
19 002266 浙富股份 622,891.00 0.55
20 601126 四方股份 570,929.00 0.51
注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细

金额单位：人民币元
占期初基金资产净值
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
比例（％）
1 600009 上海机场 9,921,307.31 8.80
2 000651 格力电器 7,137,437.50 6.33
3 600050 中国联通 6,748,100.00 5.98
4 600037 歌华有线 6,444,156.04 5.71
5 600312 平高电气 6,086,790.62 5.40
6 000826 桑德环境 4,463,726.00 3.96

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

7 600585 海螺水泥 3,964,956.76 3.51
8 600694 大商股份 3,375,567.00 2.99
9 600519 贵州茅台 3,253,211.75 2.88
10 601288 农业银行 2,492,400.00 2.21
11 002266 浙富股份 2,435,633.97 2.16
12 600859 王府井 2,128,574.00 1.89
13 000932 华菱钢铁 1,950,000.00 1.73
14 600036 招商银行 1,930,761.80 1.71
15 600875 东方电气 1,768,666.41 1.57
16 000541 佛山照明 1,715,826.00 1.52
17 600276 恒瑞医药 1,413,707.00 1.25
18 600583 海油工程 1,190,188.00 1.06
19 601818 光大银行 299,280.00 0.27
20 300077 国民技术 77,505.00 0.07
注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 75,169,695.38
卖出股票的收入（成交）总额 70,153,637.41
注：“买入股票成本总额”及“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以

成交数量）填列，不考虑相关交易费用。


8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合


金额单位：人民币元
占基金资产净值
序号 债券品种 公允价值
比例（％）
1 国家债券 4,306,832.00 1.89
2 央行票据 59,358,000.00 26.01
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 58,894,628.70 25.81
5 企业短期融资券 39,803,000.00 17.44
6 可转债 29,561,879.60 12.95
7 其他 - -
8 合计 191,924,340.30 84.10




52
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细


金额单位：人民币元
占基金资产净
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
值比例（％）
08 央行票据
1 0801020 300,000 30,045,000.00 13.17
20
10 央行票据
2 1001060 300,000 29,313,000.00 12.84
60
3 1081365 10 光明 CP02 200,000 19,900,000.00 8.72
4 113002 工行转债 134,400 15,878,016.00 6.96
5 126012 08 上港债 110,040 10,953,381.60 4.80


8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细


本基金本报告期末未持有资产支持证券。


8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细


本基金本报告期末未持有权证。


8.9 投资组合报告附注


8.9.1 本基金本期投资的前十名证券中，无报告期内发行主体被监管部门立案调查的，

或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的证券。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股

票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 14,267.07
2 应收证券清算款 18,413.10
3 应收股利 -
4 应收利息 2,530,179.52
5 应收申购款 1,400,228.14
6 其他应收款 -


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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,963,087.83
8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 110003 新钢转债 8,233,183.50 3.61
2 110009 双良转债 1,277,200.00 0.56
3 110007 博汇转债 1,182,400.00 0.52
8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元
流通受限部分的公 占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明
允价值 值比例（%）
1 601118 海南橡胶 3,817,576.75 1.67 网下新股 IPO 锁定期
2 601126 四方股份 772,243.53 0.34 网下新股 IPO 锁定期
3 601933 永辉超市 865,348.00 0.38 网下新股 IPO 锁定期


§9 基金份额持有人信息


9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构


份额单位：份
户均持有 持有人结构
份额 持有人户
的基金份 机构投资者 个人投资者
级别 数(户)
额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例
国 富
强 化
1,797 110,072.48 179,737,370.01 90.87% 18,062,882.13 9.13%
收 益
债券 A
国 富
强 化
123 225,808.92 9,541,564.46 34.35% 18,232,933.28 65.65%
收 益
债券 C
合计 1,920 117,486.85 189,278,934.47 83.91% 36,295,815.41 16.09%


9.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况


项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员
国富强化收益 0.00 0%

54
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

债券 A
国富强化收益
持有本开放式基金 0.00 0%
债券 C
合计 0.00 0%


§10 开放式基金份额变动



单位：份
项目 国富强化收益债券 A 国富强化收益债券 C
基金合同生效日(2008 年 10 月
1,074,835,078.73 -
24 日)基金份额总额
本报告期期初基金份额总额 98,752,768.58 9,181,060.71
本报告期基金总申购份额 173,128,645.37 208,342,609.44
减：本报告期基金总赎回份额 74,081,161.81 189,749,172.41
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 197,800,252.14 27,774,497.74


§11 重大事件揭示


11.1 基金份额持有人大会决议


本报告期内未召开基金份额持有人大会。


11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动


（一）基金管理人重大人事变动

1、经国海富兰克林基金管理有限公司第二届董事会第十六次会议审议通过，任命李彪

先生担任公司督察长。相关公告已于 2010 年 4 月 21 日在《中国证券报》、《上海证券报》、

《证券时报》和公司网站披露；

2、经国海富兰克林基金管理有限公司 2010 年股东会第一次会议审议通过，任命吴显玲

女士担任公司董事长。相关公告已于 2010 年 6 月 2 日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证

券时报》和公司网站披露。

（二）基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动

2010 年度中国银行基金托管部门无重大人事变动。




55
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼


本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。


11.4 基金投资策略的改变


本报告期内未发生基金投资策略的改变。


11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况


本报告期内基金管理人应支付给会计师事务所的审计费用是人民币 45,000.00 元，本基

金自成立以来对其进行审计的均为普华永道中天会计师事务所，未曾改聘其他会计师事务

所。


11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况


本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形

发生。


11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金 备注
占当期 占当期
券商名称 交易单元数量 股票成 佣金总
成交金额 佣金
交总额 量的比
的比例 例
国海证券 2 134,345,065.56 100.00% 112,622.09 100.00% -
注：1、专用交易单元的选择标准和程序
1）选择代理基金证券买卖的证券经营机构的标准
基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，并租用其交易单元作为基金的专
用交易单元。选择的标准是：
资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币；
财务状况良好，经营行为规范，最近一年未发生重大违规行为而受到有关管理机关的处
罚；
内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的

56
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

需要，并能为本基金提供全面的信息服务；
研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提
供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务，并能根据基金
投资的特定要求，提供专题研究报告。
2）租用基金专用交易单元的程序
基金管理人根据上述标准考察证券经营机构，考察结果经公司领导审批后，我司与被选
中的证券经营机构签订《券商交易单元租用协议》和《研究服务协议》，并办理基金专用交
易单元租用手续。
之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下
选择标准细化的评价体系，每季度对签约证券经营机构的服务进行一次综合评价：
A 提供的研究报告质量和数量；
B 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；
C 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；
D 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；
E 其他可评价的量化标准。
经过评价，对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在
交易量的分配上采取适当的倾斜政策。若本公司认为签约机构的服务不能满足要求，或签约
机构违规受到国家有关部门的处罚，本公司有权终止签署的协议，并撤销租用的交易单元；
基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用
其交易单元。
交易单元租用协议期限为一年，到期后若双方没有异议可自动延期一年。
2、报告期内证券公司基金专用交易单元的租用与变更情况
报告期内，根据上述基金专用报告期内，根据上述基金专用交易单元选择标准和程序，本基
金逐步租用证券公司的交易单元合计 2 个，均为国海证券。
11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
占当期 占当期 占当期
券商名称 债券成 回购成 权证成
成交金额 成交金额 成交金额
交总额 交总额 交总额
的比例 的比例 的比例
国海证券 303,073,728.78 100.00% 332,000,000.00 100.00% - -


11.8 其他重大事件


序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
在中国证券报、上海
关于国海富兰克林基金管理有限公司在华
证券报和证券时报三
1 夏银行股份有限公司开通旗下开放式基金 2010-1-12
大指定报刊和基金管
基金转换业务的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基
2 证券报和证券时报三 2010-1-20
金 2009 年第 4 季度报告
大指定报刊和基金管


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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

理人公司网站披露
在中国证券报、上海
关于发现假冒我司外方股东所属集团
证券报和证券时报三
3 Franklin Templeton Investments 官方网站 2010-1-27
大指定报刊和基金管
的提示
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林管理有限公司关于开通网上 证券报和证券时报三
4 2010-1-29
直销电话交易功能的公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
5 2010-2-24
金第二次分红公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司关于开通
证券报和证券时报三
6 兴业银行借记卡网上交易定期定额投资业 2010-3-19
大指定报刊和基金管
务的公告
理人公司网站披露
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 在基金管理人公司网
7 2010-3-29
金 2009 年年度报告 站披露
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
8 2010-3-29
金 2009 年年度报告（摘要） 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司关于变更 证券报和证券时报三
9 2010-4-21
督察长的公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司关于公司
证券报和证券时报三
10 旗下基金持有“中信证券”股票估值调整的 2010-4-22
大指定报刊和基金管
提示性公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
11 2010-4-22
金 2010 年第 1 季度报告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
关于国海富兰克林基金管理有限公司在中
证券报和证券时报三
12 国农业银行股份有限公司开立的直销专户 2010-4-28
大指定报刊和基金管
开户行名称变更的提示性公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司董事长变 证券报和证券时报三
13 2010-6-2
更公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
14 关于国海富兰克林基金管理有限公司在民 在中国证券报、上海 2010-6-2

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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

生银行股份有限公司开通旗下开放式基金 证券报和证券时报三
基金转换业务的公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
15 开放式基金通过申银万国证券股份有限公 2010-6-4
大指定报刊和基金管
司开办定期定额投资业务的公告
理人公司网站披露
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 在基金管理人公司网
16 2010-6-5
金更新招募说明书（2010 年第 1 号） 站披露
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
17 2010-6-5
金更新招募说明书（摘要）(2010 年第 1 号) 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
关于国海富兰克林基金管理有限公司旗下
证券报和证券时报三
18 部分开放式基金参加交通银行股份有限公 2010-6-29
大指定报刊和基金管
司网上银行基金申购费率优惠活动的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司关于变更 证券报和证券时报三
19 2010-6-30
法定代表人的公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司关于旗下 证券报和证券时报三
20 2010-7-9
基金代销机构名称变更的公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
21 2010-7-20
金 2010 年第 2 季度报告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司关于基金 证券报和证券时报三
22 2010-7-28
转换业务规则补充说明的公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
关于国海富兰克林基金管理有限公司在中
证券报和证券时报三
23 国建设银行股份有限公司开通旗下开放式 2010-8-19
大指定报刊和基金管
基金基金转换业务的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金旗下基金参加中国农业
证券报和证券时报三
24 银行股份有限公司“天天 e 拍”网上直销申 2010-8-20
大指定报刊和基金管
购费率优惠活动的公告
理人公司网站披露
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 在基金管理人公司网
25 2010-8-25
金 2010 年半年度报告（正文） 站披露
26 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 在中国证券报、上海 2010-8-25

59
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

金 2010 年半年度报告（摘要） 证券报和证券时报三
大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
27 基金参加华泰证券股份有限公司开放式基 2010-9-17
大指定报刊和基金管
金定期定额申购费率优惠活动的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
关于增加渤海银行股份有限公司为国海富
证券报和证券时报三
28 兰克林基金管理有限公司旗下基金代销机 2010-10-13
大指定报刊和基金管
构的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司关于调整
证券报和证券时报三
29 旗下开放式基金定期定额投资业务申购处 2010-10-13
大指定报刊和基金管
理方式的提示性公告
理人公司网站披露
国海富兰克林基金管理有限公司关于调整 在中国证券报、上海
旗下基金最低申购金额和最低赎回、基金转 证券报和证券时报三
30 2010-10-13
换、转托管份额以及最低持有份额限制的公 大指定报刊和基金管
告 理人公司网站披露
在中国证券报、上海
关于国海富兰克林基金管理有限公司直销 证券报和证券时报三
31 2010-10-16
中心开通多交易账户业务的公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
在中国证券报、上海
基金通过渤海银行股份有限公司开办定期
证券报和证券时报三
32 定额投资业务以及参加个人网上银行申购 2010-10-20
大指定报刊和基金管
基金和基金定期定额申购费率优惠活动的
理人公司网站披露
公告
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
33 2010-10-26
金 2010 年第 3 季度报告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
关于国海富兰克林基金管理有限公司在渤
证券报和证券时报三
34 海银行股份有限公司开通旗下开放式基金 2010-11-4
大指定报刊和基金管
基金转换业务的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
关于国海富兰克林基金管理有限公司在华
证券报和证券时报三
35 泰证券股份有限公司开通旗下开放式基金 2010-11-4
大指定报刊和基金管
基金转换业务的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
36 基金参加国海证券有限责任公司基金定期 2010-11-29
大指定报刊和基金管
定额申购费率优惠活动的公告
理人公司网站披露

60
 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
37 2010-12-25
金第三次分红公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
富兰克林国海强化收益债券型证券投资基 证券报和证券时报三
38 2010-12-29
金分红金额调整公告 大指定报刊和基金管
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
39 基金参加交通银行股份有限公司网上交易 2010-12-29
大指定报刊和基金管
基金申购费率优惠活动的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
40 基金参加中国农业银行股份有限公司网上 2010-12-31
大指定报刊和基金管
交易基金申购费率优惠活动的公告
理人公司网站披露
在中国证券报、上海
国海富兰克林基金管理有限公司旗下部分
证券报和证券时报三
41 基金参加中国工商银行股份有限公司基金 2010-12-31
大指定报刊和基金管
定期定额申购费率优惠活动的公告
理人公司网站披露




§12 备查文件目录


12.1 备查文件目录


1、中国证监会批准富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金设立的文件

2、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金基金合同》

3、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金招募说明书》

4、《富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金托管协议》

5、中国证监会要求的其他文件


12.2 存放地点


基金管理人和基金托管人的住所并登载于基金管理人网站 ：www.ftsfund.com




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 富兰克林国海强化收益债券型证券投资基金 2010 年年度报告

12.3 查阅方式


1、投资者在基金开放日内至基金管理人或基金托管人住所免费查阅，并可按工本费购

买复印件

2、登陆基金管理人网站 www.ftsfund.com 查阅。




国海富兰克林基金管理有限公司
二〇一一年三月二十六日




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