嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基
金

2021 年第 3 季度报告

2021 年 9 月 30 日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：2021 年 10 月 26 日


§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 22 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自 2021 年 07 月 01 日起至 2021 年 09 月 30 日止。

§2 基金产品概况

基金简称 嘉实增强信用定期债券

基金主代码 000005

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2013 年 3 月 8 日

报告期末基金份额总额 68,168,951.66 份

投资目标 本基金在审慎的投资管理和风险控制下，力争当期总回报最大化，以
谋求长期保值增值。

投资策略 本基金为达到控制基金组合风险，实现良好收益率的目标，优先考虑
对短期融资券及债项信用评级在 AA-级以上（含 AA-级）的其他信用
类固定收益金融工具的配置。同时密切关注经济运行趋势，深入分析
财政及货币政策对经济运行的影响，结合各大类资产的预期收益率、
波动性及流动性等方面因素，做出最佳的资产配置，在规避基金组合
风险的同时进一步增强基金组合收益。

具体投资策略包括：资产配置策略、信用债券投资策略、杠杆放
大策略、其他债券投资策略、资产支持证券投资策略、中小企业私募
债券投资策略。

业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率+1.2%

风险收益特征 本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低于股票型基金、混合
型基金，高于货币市场基金。

基金管理人 嘉实基金管理有限公司

基金托管人 中国工商银行股份有限公司

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2021 年 7 月 1 日-2021 年 9 月 30 日）

1.本期已实现收益 899,727.15

2.本期利润 1,242,651.41

3.加权平均基金份额本期利润 0.0181

4.期末基金资产净值 70,358,509.09

5.期末基金份额净值 1.0321

注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（2）上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

业绩比较基

净值增长率 净值增长率 业绩比较基

阶段 准收益率标 ①－③ ②－④
① 标准差② 准收益率③

准差④

过去三个月 1.75% 0.12% 0.67% 0.01% 1.08% 0.11%

过去六个月 2.96% 0.09% 1.34% 0.01% 1.62% 0.08%

过去一年 5.22% 0.09% 2.70% 0.01% 2.52% 0.08%

过去三年 16.72% 0.11% 8.33% 0.01% 8.39% 0.10%

过去五年 25.03% 0.10% 14.26% 0.01% 10.77% 0.09%

自基金合同

50.43% 0.12% 29.76% 0.01% 20.67% 0.11%
生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月为建仓期，建仓期结束时本基金的各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标

无。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明

任职日期 离任日期 年限

本基金、

嘉实新起

点混合、

嘉实新财

富混合、

嘉实新起 2004年5月加入嘉实基金管理有限公司，
航混合、 曾任债券专职交易员、年金组合组合控制
刘宁 嘉实新优 2013 年 3 月 8 - 17 年 员、投资经理助理、机构投资部投资经理，
选混合、 日 现任债券基金经理。经济学硕士，具有基
嘉实新趋 金从业资格。中国国籍。

势混合、

嘉实新思

路混合、

嘉实稳鑫

纯债债

券、嘉实


新添华定

期混合、

嘉实新添

泽定期混

合、嘉实

新添丰定

期混合、

嘉实新添

辉定期混

合、嘉实

致信一年

定期纯债

债券、嘉

实致嘉纯

债债券基

金经理

注：（1）首任基金经理的 “任职日期”为基金合同生效日，此后的非首任基金经理的 “任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；“离任日期”指根据公司决定确定的解聘日期。

（2）证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过 IT 系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，公司旗下所有投资组合参与交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单
边交易量超过该证券当日成交量的 5%的，合计 1 次，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，未发现不公平交易和利益输送行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析

报告期内，疫情反复、“双控政策”、地产政策效应显现三因素成为影响经济的短期关键因素，在此背景下总量经济走弱。分解来看全球疫情好转，疫苗接种分化，部分国家疫情反弹短期内利好国内出口，出口表现较好；生产边际走弱，双控下压力加大，基建较弱，地产则在政策持续打压下，全面降温，销售、投资持续走弱，恒大事件对地产行业雪上加霜。消费受季度内国内疫情反复影响走弱，尤其是出行类消费环比走弱。通胀方面，PPI 通胀现在逐步向国内双碳目标导致的供给收缩影响为主转变，但 PPI 向 CPI 传导仍不畅，短期不是政策关注点，但市场关注度在提升。

政策面上，七月初国常会提及降准，随后七月中旬全面降准 0.5%，超市场预期，随后市场形
成货币政策宽松预期，但公开市场及 MLF 的续作并未继续宽松，预期差作用下短短利率有所上行，同时地方债发行有所放量。

权益市场方面，三季度震荡加剧，波动率继续上升，7 月底受政策及流动性影响剧烈下行，
后随上游资源品价格上涨以及供给受限，周期资产带动上证综指出现明显反弹，中游制造和消费资产则相对弱，大盘蓝筹和大盘成长资产回落后窄幅波动。行业方面，采掘、公用事业、有色金属、钢铁和化工等涨幅居前，医药、休闲服务、食品饮料、传媒和家电等则表现靠后。

债券市场报告期内先扬后抑，国常会点燃市场做多热情，并在疫情扩散以及经济下行压力加大的预期下十年国债一路下行至 2.8%附近，随后随着狭义流动性从宽松走向平衡短端利率上行，曲线平坦化，制约了长端利率的下行空间，叠加对通胀及宽信用预期，长端震荡偏弱。中短端中高等级信用债震荡，网红区域龙头国企及平台三季度息差收窄，同时市场在综合考虑安全性和高票息后对非红色区域开展进一步下沉。

报告期内本基金本着稳健操作的原则，平衡类属配置。以高等级信用债持仓为主，灵活应用久期策略，增持中等久期高等级信用债和中长利率债，拉长久期、中等杠杆，可转债方面参与了周期类转债的投资，虽大部分已操作止盈，剩余仓位仍旧在季末调整中为组合带来回撤调整。
4.5 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为 1.0321 元；本报告期基金份额净值增长率为 1.75%，业绩
比较基准收益率为 0.67%。
4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明


无。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 185,309.08 0.18

其中：股票 185,309.08 0.18

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 99,983,351.21 96.50

其中：债券 99,983,351.21 96.50

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售金融资 - -
产

7 银行存款和结算备付金合计 2,480,309.06 2.39

8 其他资产 961,475.15 0.93

9 合计 103,610,444.50 100.00

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比
例（%）

A 农、林、牧、渔业 - -

B 采矿业 - -

C 制造业 185,309.08 0.26

D 电力、热力、燃气及水生产和供应

业 - -

E 建筑业 - -

F 批发和零售业 - -

G 交通运输、仓储和邮政业 - -

H 住宿和餐饮业 - -

I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -

J 金融业 - -

K 房地产业 - -

L 租赁和商务服务业 - -

M 科学研究和技术服务业 - -

N 水利、环境和公共设施管理业 - -

O 居民服务、修理和其他服务业 - -


P 教育 - -

Q 卫生和社会工作 - -

R 文化、体育和娱乐业 - -

S 综合 - -

合计 185,309.08 0.26

5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

无。
5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例
（%）

1 600985 淮北矿业 11,866 180,125.88 0.26

2 601222 林洋能源 418 5,183.20 0.01

注：报告期末，本基金仅持有上述 2 支股票。
5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细

无。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 24,278,900.00 34.51

其中：政策性金融债 10,149,000.00 14.42

4 企业债券 15,356,640.00 21.83

5 企业短期融资券 12,005,700.00 17.06

6 中期票据 44,243,350.00 62.88

7 可转债（可交换债） 4,098,761.21 5.83

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 99,983,351.21 142.11

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产
净值比例（%）

1 210210 21 国开 10 60,000 6,095,400.00 8.66

2 101900402 19 青岛城投 50,000 5,147,500.00 7.32


MTN001

3 2128010 21 光大银行 50,000 5,075,000.00 7.21
小微债

21 川高速

4 102100570 MTN004(权益 50,000 5,072,000.00 7.21
出资)

5 2128020 21 招商银行 50,000 5,036,500.00 7.16
小微债 02

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细

无。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

无。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

无。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.9.1 本期国债期货投资政策

无。
5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

无。
5.9.3 本期国债期货投资评价

无。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

（1）2021 年 1 月 8 日，中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚
决字【2020】67 号），对国家开发银行为违规的政府购买服务项目提供融资等违法违规事实，于
2020 年 12 月 25 日作出行政处罚决定，罚款 4880 万元。

2021 年 5 月 21 日, 中国银行保险监督管理委员会发布行政处罚信息公开表（银保监罚决字
〔2021〕16 号），对招商银行股份有限公司为同业投资提供第三方信用担保、为非保本理财产品
出具保本承诺，部分未按规定计提风险加权资产；违规协助无衍生产品交易业务资格的银行发行结构性衍生产品；理财产品之间风险隔离不到位等违法违规事实，因违反《中华人民共和国银行
业监督管理法》第二十一条、第四十五条、第四十六条和相关审慎经营规则，于 2021 年 5 月 17
日作出行政处罚决定，罚款 7170 万元。

本基金投资于“21 国开 10（210210）”、“21 招商银行小微债 02（2128020）”的决策程序说明：
基于对 21 国开 10、21 招商银行小微债 02 的信用分析以及二级市场的判断，本基金投资于“21
国开 10”、“21 招商银行小微债 02”债券的决策流程，符合公司投资管理制度的相关规定。

（2）报告期内本基金投资的前十名证券中，其他八名证券发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库

本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 1,101.92

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 960,373.23

5 应收申购款 -

6 其他应收款 -

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 961,475.15

5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（%）

1 132018 G 三峡 EB1 357,193.20 0.51

2 110053 苏银转债 333,933.60 0.47

3 127030 盛虹转债 329,967.20 0.47

4 113545 金能转债 308,525.00 0.44

5 123070 鹏辉转债 237,628.70 0.34

6 128078 太极转债 215,015.40 0.31

7 113009 广汽转债 208,974.00 0.30

8 110033 国贸转债 176,099.00 0.25

9 128029 太阳转债 154,252.80 0.22

10 127029 中钢转债 149,676.80 0.21


11 128120 联诚转债 133,956.00 0.19

12 128129 青农转债 83,877.84 0.12

13 128137 洁美转债 63,355.00 0.09

5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

报告期期初基金份额总额 68,964,743.47

报告期期间基金总申购份额 290,848.29

减：报告期期间基金总赎回份额 1,086,640.10

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 -
少以“-”填列）

报告期期末基金份额总额 68,168,951.66

注：报告期期间基金总申购份额含红利再投。

§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况

单位：份

报告期期初管理人持有的本 24,508,823.52
基金份额

报告期期间买入/申购总份 -
额

报告期期间卖出/赎回总份 -
额

报告期期末管理人持有的本 24,508,823.52
基金份额

报告期期末持有的本基金份 35.95
额占基金总份额比例（%）
注：本基金的基金管理人投资本基金相关的费用按基金合同及相关法律文件有关规定支付。

申购/买入含红利再投、转换入份额，赎回/卖出含转换出份额。
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%)


1 现金红利 2021-09-28 - 241,304.18 -

合计 - 241,304.18

§8 影响投资者决策的其他重要信息

8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况

投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况

资 持有基金份

者 额比例达到 期初 申购 赎回

类 序号 或者超过 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%）
别 20%的时间

区间

机 2021/07/01

构 1 至 24,622,876.49 - -24,622,876.49 36.12
2021/09/30

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过 20%的情况。

未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金连续 60 个工作日出现基金份额持有人数量不满200 人或者基金资产净值低于 5000 万元，还可能面临转换运作方式或者与其他基金合并或者终止基金合同等情形。

§9 备查文件目录

9.1 备查文件目录

(1)中国证监会核准嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金募集的文件；

(2)《嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金基金合同》；

(3)《嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；

(4)《嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金托管协议》；

(5)基金管理人业务资格批件、营业执照；

(6)报告期内嘉实增强信用定期开放债券型证券投资基金公告的各项原稿。
9.2 存放地点

北京市朝阳区建国门外大街 21 号北京国际俱乐部 C 座写字楼 12A 层嘉实基金管理有限公司
9.3 查阅方式

（1）书面查询：查阅时间为每工作日 8:30-11:30,13:00-17:30。投资者可免费查阅，也可
按工本费购买复印件。
（2）网站查询：基金管理人网址：http://www.jsfund.cn
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话 400-600-8800，或发 E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司
2021 年 10 月 26 日
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