万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券
投资基金

2019年第2季度报告

2019年6月30日

基金管理人：万家基金管理有限公司

基金托管人：广发银行股份有限公司

报告送出日期：2019年7月16日


§1重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2019年4月1日起至2019年6月30日止。

§2基金产品概况

基金简称 万家玖盛

基金主代码 004464

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2017年6月7日

报告期末基金份额总额 396,043,025.93份

投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩
比较基准的投资收益。

基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观

市场主体的基础上，采取积极主动的投资管理策
略，通过定性与定量分析，对利率变化趋势、债
券收益率曲线移动方向、信用利差等影响固定收
投资策略 益投资品价格的因素进行评估，对不同投资品种
运用不同的投资策略，并充分利用市场的非有效
性，把握各类套利的机会。在信用风险可控的前
提下，寻求组合流动性与收益的最佳配比，力求
持续取得达到或超过业绩比较基准的收益。

业绩比较基准 中债综合全价指数收益率×80%+一年期银行定期
存款利率（税后）×20%

本基金为债券型基金，其预期风险和预期收益低
风险收益特征 于股票基金、混合基金，高于货币市场基金，属
于中低风险/收益的产品。

基金管理人 万家基金管理有限公司

基金托管人 广发银行股份有限公司

下属分级基金的基金简称 万家玖盛A 万家玖盛C

下属分级基金的交易代码 004464 004465


报告期末下属分级基金的份额总额 396,037,925.39份 5,100.54份

§3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要财务指标

单位：人民币元

主要财务指标 报告期（2019年4月1日－2019年6月30日）

万家玖盛A 万家玖盛C

1．本期已实现收益 6,186,414.70 77.07

2．本期利润 5,240,420.76 64.91

3．加权平均基金份额本期利润 0.0132 0.0127

4．期末基金资产净值 407,433,874.53 5,245.10

5．期末基金份额净值 1.0288 1.0283

注：1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

万家玖盛A

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.31% 0.07% -0.12% 0.05% 1.43% 0.02%
月

万家玖盛C

阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④
率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④

过去三个 1.25% 0.07% -0.12% 0.05% 1.37% 0.02%
月

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

注：本基金成立于2017年06月07日，根据基金合同规定，基金合同生效后六个月内为建仓期。建仓期结束时各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。报告期末各项资产配置比例符合法律法规和基金合同要求。

§4管理人报告

4.1基金经理（或基金经理小组）简介

任本基金的基 证券

姓名 职务 金经理期限 从业 说明

任职 离任 年限

日期 日期

万家日日薪货币市场证券 上海财经大学金融学硕士。
投资基金、万家添利债券型 2017 2011年7月至2015年11月
陈佳昀 证券投资基金（LOF）、万家 年 6 - 7.5 在财达证券有限责任公司
货币市场证券投资基金、万 月29 年 工作，先后担任固定收益部
家玖盛纯债9个月定期开放 日 经理助理、资产管理部投资
债券型证券投资基金、万家 经理职务；


鑫瑞纯债债券型证券投资 2015年12月至2017年4月
基金、万家稳健增利债券型 在平安证券股份有限公司
证券投资基金、万家天添宝 工作，担任资产管理部投资
货币市场基金、万家现金宝 经理职务。

货币市场证券投资基金、万 2017年4月进入万家基金
家双引擎灵活配置混合型 管理有限公司，从事债券研
证券投资基金基金经理 究与投资工作，自2017年5
月起担任固定收益部基金
经理职务。

万家恒瑞18个月定期开放

债券型证券投资基金、万家

家享纯债债券型证券投资 上海交通大学公共管理硕
基金、万家3-5年政策性金 士。2006年7月至2016年8
融债纯债债券型证券投资 月在上海银行股份有限公
基金、万家鑫璟纯债债券型 司工作，其中2012年2月
证券投资基金、万家双利债 至2016年8月在总行金融
券型证券投资基金、万家瑞 市场部债券交易部工作，
益灵活配置混合型证券投 2019 2012年10月起担任债券交
周潜玮 资基金、万家瑞和灵活配置 年 1 - 12.5 易部副主管，主要负责债券
混合型证券投资基金、万家 月31 年 投资及交易等相关工作；
瑞丰灵活配置混合型证券 日 2016年9月加入万家基金
投资基金、万家增强收益债 管理有限公司，曾任固定收
券型证券投资基金、万家鑫 益部投资经理，主要从事债
享纯债债券型证券投资基 券类专户产品的投资及研
金、万家1-3年政策性金融 究等相关工作，2018年3月
债纯债债券型证券投资基 起担任固定收益部基金经
金、万家玖盛纯债9个月定 理职务。

期开放债券型证券投资基

金的基金经理

注:1、此处的任职日期和离任日期均以公告为准。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。

公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。4.3.2异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金投资策略和运作分析

国内经济二季度延续一季度形势，在总体稳定的基础上保持了相对增长，社融等货币数据显示市场已有信用扩张的趋势。不过，受到国际形势不确定的影响，国内市场各参与主体仍有一定的谨慎情绪，投资力度放缓，房地产销售数据高位回落。美联储降息预期逐步增强，包括美债在内，各主要经济体国债收益率均大幅下行，显示各国经济均存在下行压力。相对应的，当前国内债市收益率已经处于较高位置，有利于汇率的稳定。

二季度债券市场震荡盘整，整体振幅较大，经历了较为充分的整理。主要原因是市场对于经济基本面的判断，从乐观转向中性，资金面也从偏紧预期回归中性。期间，本组合积极增加久期和杠杆率，未来择机波段操作。

预计下半年基本面因素有利于债市，短期可能存在一定的扰动因素，大方向上债市走强的概率较高。密切关注资金面的边际变化，以及中美贸易谈判的进展。通胀已经不是当前市场关注的重点，财政政策和货币政策的政策变化，是影响债市节奏的主要变化。本组合将适时调整久期和杠杆水平。

4.5报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末万家玖盛A基金份额净值为1.0288元，本报告期基金份额净值增长率为
1.31%；截至本报告期末万家玖盛C基金份额净值为1.0283元，本报告期基金份额净值增长率为1.25%；同期业绩比较基准收益率为-0.12%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明

本报告期内，本基金没有出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元情况。

§5投资组合报告

5.1报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

1 权益投资 - -

其中：股票 - -

2 基金投资 - -

3 固定收益投资 666,772,770.90 98.00

其中：债券 666,772,770.90 98.00

资产支持证券 - -

4 贵金属投资 - -

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售 - -
金融资产

7 银行存款和结算备付金合计 3,650,605.70 0.54

8 其他资产 9,982,190.91 1.47

9 合计 680,405,567.51 100.00

5.2报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。
5.2.1报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通投资股票投资组合。

5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％）

1 国家债券 - -

2 央行票据 - -

3 金融债券 666,772,770.90 163.65

其中：政策性金融债 666,772,770.90 163.65

4 企业债券 - -

5 企业短期融资券 - -

6 中期票据 - -

7 可转债（可交换债） - -

8 同业存单 - -

9 其他 - -

10 合计 666,772,770.90 163.65

5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值
比例（％）

1 018007 国开1801 1,733,070 174,814,770.90 42.91

2 170307 17进出07 1,200,000 121,680,000.00 29.86

3 150410 15农发10 1,000,000 100,920,000.00 24.77

4 170302 17进出02 1,000,000 100,710,000.00 24.72

5 190210 19国开10 900,000 90,288,000.00 22.16

5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

本基金本报告期末未持有贵金属。

5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。
5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同,本基金暂不可投资于国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明
本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.10.2基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明

根据基金合同,本基金暂不可投资于股票。
5.10.3其他资产构成

序号 名称 金额（元）

1 存出保证金 34,299.93

2 应收证券清算款 -

3 应收股利 -

4 应收利息 9,938,590.98

5 应收申购款 -

6 其他应收款 9,300.00

7 待摊费用 -

8 其他 -

9 合计 9,982,190.91

5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§6开放式基金份额变动

单位：份

项目 万家玖盛A 万家玖盛C

报告期期初基金份额总额 396,037,925.39 5,100.54

报告期期间基金总申购份额 - -

减:报告期期间基金总赎回份额 - -

报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - -

少以"-"填列）

报告期期末基金份额总额 396,037,925.39 5,100.54

§7基金管理人运用固有资金投资本基金情况

7.1基金管理人持有本基金份额变动情况

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细

报告期内基金管理人未发生运用固有资金申赎及买卖本基金的情况。

§8影响投资者决策的其他重要信息

8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况

报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资

者类 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占
别 序号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比

的时间区间

机构 1 20190401-20190630 197,920,831.27 - - 197,920,831.27 49.97%

2 20190401-20190630 98,959,920.83 - - 98,959,920.83 24.99%

3 20190401-20190630 98,959,920.83 - - 98,959,920.83 24.99%

产品特有风险

报告期内本基金出现了单一投资者份额占比达到或超过20%的情况。
未来本基金如果出现巨额赎回甚至集中赎回，基金管理人可能无法及时变现基金资产，可能对基金份额净值产生一定的影响；极端情况下可能引发基金的流动性风险，发生暂停赎回或延缓支付赎回款项；若个别投资者巨额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。


§9备查文件目录

9.1备查文件目录

1、中国证监会批准本基金发行及募集的文件。

2、《万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》。

3、万家基金管理有限公司批准成立文件、营业执照、公司章程。

4、本报告期内在中国证监会指定媒介上公开披露的基金净值、更新招募说明书及其他临时公告。

5、万家玖盛纯债9个月定期开放债券型证券投资基金2019年第2季度报告原文。

6、万家基金管理有限公司董事会决议。

7、《万家玖盛纯债9个月定期开放证券投资基金托管协议》。
9.2存放地点

基金管理人和基金托管人的住所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com。
9.3查阅方式

投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。

万家基金管理有限公司
2019年7月16日
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